Finanças de Futu Holdings Limited (FUTU)

NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · 3.540 funcionários · CEO Hua Li

Preço: $ 98,45 -2,98%
Valor de mercado: $ 13,8 bi
Enterprise value: HK$ 118 bi
Último relatório: Q2 '26 arquivado em 2026-08-20
Próximo relatório: 2026-11-17

Receita (TTM)HK$ 25,9 bi+45,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)63,9%+8,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional HK$ 16,6 bi

Lucro líquido (TTM)HK$ 11,1 bi+40,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)HK$ 0– vs um ano atrásCapex HK$ 0

LPA diluído (TTM)HK$ 79,04+40,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-HK$ 3,01 bi-624,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 13,8 bi
Receita: HK$ 25,9 bi
Crescimento da receita: +12%
Margem líquida: 42,9%
P/E: 9,7×
P/S: 4,2×
EV / EBITDA: 7,2×
Fluxo de caixa livre: HK$ 0
Lucro líquido: HK$ 11,1 bi
Receita estimada: HK$ 25,5 bi
Resultado: 2026-11-17
Dividendo: $ 2,60

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Crescimento da receita desacelera: 35,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: HK$ 7,21 bi, contra uma média de 56,5% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 63,9% (TTM), +8,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 66,0% e a receita 45,0%.
21,3% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos HK$ 13,7 bi vs lucro operacional HK$ 16,6 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 0,0% da receita (um ano atrás 0,0%)HK$ 0 investidos nos últimos 4 trimestres (– em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre HK$ 0 = 0,0% do lucro líquido.
Ações diluídas em queda de 0,6% em um ano140 mi ações diluídas em Q2 '26, 141 mi um ano antes.
Dívida líquida HK$ 3,01 biCaixa + investimentos de curto prazo HK$ 25,3 bi, dívida incl. arrendamentos HK$ 28,3 bi; um ano atrás, dívida líquida HK$ 416 mi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	HK$ 7,21 bi	HK$ 5,31 bi	+35,7%
Margem bruta	93,4%	87,4%	+6,1 p.p.
Lucro operacional	HK$ 4,98 bi	HK$ 3,34 bi	+49,0%
Margem operacional	69,1%	63,0%	+6,2 p.p.
Lucro líquido	HK$ 3,65 bi	HK$ 2,57 bi	+41,8%
LPA diluído	HK$ 26,24	HK$ 18,32	+43,2%
Fluxo de caixa operacional	HK$ 0	HK$ 0	–
Capex	HK$ 0	HK$ 0	–
Fluxo de caixa livre	HK$ 0	HK$ 0	–
R&D	HK$ 0	HK$ 442 mi	-100,0%
Remuneração em ações	HK$ 83,3 mi	HK$ 87,3 mi	-4,6%

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q4 '22	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Brokerage Commission Income	HK$ 855 mi	–	81,6%	–	–
Brokerage commission income	–	–	–	–	–
Handling Charge Income	HK$ 193 mi	–	18,4%	–	–
Handling charge income	–	–	–	–	–

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: HK$ 0
Capex: HK$ 0
Recompras: HK$ 0
Dividendos: HK$ 0
Aquisições: HK$ 0
Dívida líquida emitida: HK$ 0
Remuneração em ações: HK$ 353 mi
Fluxo de caixa livre: HK$ 0
Devolvido aos acionistas / FCF: –

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	9,7×	15,7×	13,7× – 18,0×
EV / EBITDA	7,2×	12,3×	5,2× – 20,6×
EV / Receita	4,6×	6,1×	3,2× – 9,6×
Preço / FCF	0,0×	7,3× 4 de 5 anos	2,8× – 13,4×
Preço / Valor patrimonial	2,8×	2,9×	2,2× – 4,5×
Rendimento de FCF	0,0%	13,4%	-10,7% – 35,4%
Retorno sobre o capital investido	4,6%	11,1%	5,1% – 15,3%
Retorno sobre o patrimônio	28,4%	18,5%	13,4% – 28,3%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 136,32 (+38,5%)
faixa $ 102,13 – $ 170,50 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra7

Manter4

Venda1

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	HK$ 25,5 bi	+11,8%	HK$ 78,82	-1,6%	–	7
FY2027	HK$ 27,7 bi	+8,8%	HK$ 99,82	+26,6%	–	8
FY2028	HK$ 32,4 bi	+16,7%	HK$ 118,57	+18,8%	–	10

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02 · Valores em HKD conforme reportados; preço e valor de mercado em USD.