Finanças de Freeport-McMoRan (FCX)

NYSE · Basic Materials · Copper · 29.000 funcionários · CEO Kathleen L. Quirk

Preço: $ 62,45 -5,58%
Valor de mercado: $ 89,8 bi
Enterprise value: $ 95,8 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-10-27
Próximo relatório: 2027-01-28 LPA est. $ 1,03

Receita (TTM)$ 26,4 bi+1,7% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)27,6%+1,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 7,3 bi

Lucro líquido (TTM)$ 3,45 bi+66,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 6,13 bi+51,1% vs um ano atrásCapex $ 103 mi

LPA diluído (TTM)$ 2,38+66,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 6,02 bi-26,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 89,8 bi
Receita: $ 26,4 bi
Crescimento da receita: +16%
Margem líquida: 13,0%
P/E: 26,2×
P/S: 3,4×
EV / EBITDA: 10,4×
Fluxo de caixa livre: $ 6,13 bi
Lucro líquido: $ 3,45 bi
Receita estimada: $ 29,9 bi
Resultado: 2027-01-28
Dividendo: $ 0,60

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-27): receita superou em 2,5%, LPA superou em 8,0%Receita $ 7,55 bi vs $ 7,36 bi esperados (+2,5%); LPA $ 0,88 vs $ 0,82 (+8,0%).
Crescimento da receita acelera: 8,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 7,55 bi, contra uma média de 1,3% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 27,6% (TTM), +1,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 6,8% e a receita 1,7%.
Capex: 0,4% da receita (um ano atrás 8,8%)$ 103 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-95,5% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 6,13 bi = 178,0% do lucro líquido.
$ 199 mi devolvidos aos acionistas = 3,2% do fluxo de caixa livreRecompras $ 198 mi (um ano antes $ 107 mi), dividendos $ 1 mi, remuneração em ações $ 178 mi (TTM).
Ações diluídas em queda de 0,1% em um ano1,44 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,44 bi um ano antes.
Dívida líquida $ 6,02 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 4,34 bi, dívida incl. arrendamentos $ 10,4 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 4,75 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 7,55 bi	$ 6,97 bi	+8,2%
Margem bruta	33,8%	29,9%	+3,8 p.p.
Lucro operacional	$ 2,35 bi	$ 1,96 bi	+20,3%
Margem operacional	31,2%	28,1%	+3,1 p.p.
Lucro líquido	$ 1,17 bi	$ 674 mi	+74,2%
LPA diluído	$ 0,81	$ 0,47	+72,3%
Fluxo de caixa operacional	$ 1,98 bi	$ 1,66 bi	+19,1%
Capex	$ 1,16 bi	$ 1,06 bi	+9,8%
Fluxo de caixa livre	$ 822 mi	$ 608 mi	+35,2%
R&D	$ 55 mi	$ 0	–
Remuneração em ações	$ 28 mi	$ 0	–

Divulgado vs consenso

2026-10-27

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 7,55 bi	$ 7,36 bi	+2,5%
LPA (base do consenso)	$ 0,88	$ 0,82	+8,0%

Do relatório de 2026-10-27 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q2 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Copper Cathode	$ 2,65 bi	+21,8%	39,6%	$ 8,65 bi	-30,9%
Copper In Concentrates	$ 976 mi	-51,8%	14,6%	$ 4,96 bi	-51,1%
Gold	$ 640 mi	-65,1%	9,6%	$ 2,92 bi	-56,7%
Refined Copper Products	$ 1,53 bi	+58,2%	22,9%	$ 5,53 bi	-4,4%
Molybdenum	$ 728 mi	+52,0%	10,9%	$ 2,39 bi	-7,4%
Purchased Copper	$ 164 mi	-5,2%	2,5%	$ 271 mi	-76,7%

Receita por região

participação no total

Segmento	Q2 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
North America	$ 1,88 bi	–	61,4%	–	–
South America	$ 1,18 bi	–	38,6%	–	–
Grasberg Segment	–	–	–	–	–
South America Mines Segment	–	–	–	–	–
Other Mines South America Segment	–	–	–	–	–
Cerro Verde South America Segment	–	–	–	–	–
North America Copper Mines Segment	–	–	–	–	–
Morenci North America Copper Mines Segment	–	–	–	–	–
Other Mines North America Copper Mines Segment	–	–	–	–	–

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q2 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Molybdenum	–	–	–	–	–	–	–
Rod And Refining Segment	–	–	$ 22 mi	+214,3%	–	–	$ 52 mi
Atlantic Copper Smelting And Refining Segment	–	–	$ 26 mi	+100,0%	–	–	$ 41 mi
Corporate And Eliminations	–	–	–	–	–	–	–
Morenci	–	–	$ 265 mi	+100,8%	–	–	–
Cerro Verde	–	–	$ 736 mi	+116,5%	–	–	–
Grasberg Segment	–	–	$ 499 mi	-73,3%	–	–	–
Material Reconciling Items	–	–	$ 656 mi	+362,0%	–	–	–

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 6,24 bi
Capex: -$ 103 mi
Recompras: -$ 198 mi
Dividendos: -$ 1 mi
Aquisições: $ 0
Dívida líquida emitida: -$ 300 mi
Remuneração em ações: $ 178 mi
Fluxo de caixa livre: $ 6,13 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 3,2%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	26,2×	25,1×	14,2× – 33,3×
EV / EBITDA	10,4×	7,1×	6,1× – 9,3×
EV / Receita	3,6×	2,7×	2,4× – 3,2×
Preço / FCF	14,6×	53,4×	10,9× – 134,2×
Preço / Valor patrimonial	4,3×	3,7×	3,1× – 4,4×
Rendimento de FCF	6,8%	3,7%	0,7% – 9,2%
Retorno sobre o capital investido	9,4%	9,7%	7,8% – 12,9%
Retorno sobre o patrimônio	17,3%	17,3%	10,7% – 30,8%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 74,00 (+18,5%)
faixa $ 47,00 – $ 88,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra26

Manter13

Venda2

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 29,9 bi	+16,2%	$ 3,17	+108,4%	19,7×	9
FY2027	$ 36,4 bi	+21,7%	$ 4,27	+34,7%	14,6×	14
FY2028	$ 38,4 bi	+5,4%	$ 4,73	+10,9%	13,2×	9
FY2029	$ 42,3 bi	+10,3%	$ 4,87	+2,9%	12,8×	3
FY2030	$ 41,9 bi	-1,0%	$ 2,80	-42,5%	22,3×	3

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 287 números que Freeport-McMoRan Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
	$ 1,1 bi	$ 1,26 bi	-12,5%	–	–	–
Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current	$ 4,58 bi	$ 4,29 bi	+6,9%	$ 4,57 bi	$ 4,06 bi	+12,5%
Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current	$ 151 mi2025-12-31	$ 108 mi	+39,8%	$ 151 mi	$ 108 mi	+39,8%
Accounts Payable, Current	$ 2,95 bi2025-12-31	$ 2,79 bi	+5,7%	$ 2,95 bi	$ 2,79 bi	+5,7%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 716 mi	$ 941 mi	-23,9%	$ 977 mi	$ 578 mi	+69,0%
Accrual for Environmental Loss Contingencies	$ 2,02 bi2025-12-31	$ 2,04 bi	-1,1%	$ 2,02 bi	$ 2,04 bi	-1,1%
Accrual for Environmental Loss Contingencies, Gross	$ 4,3 bi2025-12-31	$ 4,4 bi	-2,3%	$ 4,3 bi	$ 4,4 bi	-2,3%
Accrual for Environmental Loss Contingencies, Increase (Decrease) for Acquisitions and Divestitures	–	–	–	-$ 91 mi	$ 1,9 bi	-104,8%
Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments	–	–	–	$ 119 mi	$ 112 mi	+6,3%
Accrual for Environmental Loss Contingencies, Revision in Estimates	$ 81 mi2025-09-30	–	–	-$ 14 mi2022-12-31	-$ 20 mi	+30,0%
Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, after Year Five	$ 3,8 bi2025-12-31	$ 3,8 bi	0,0%	$ 3,8 bi	$ 3,8 bi	0,0%
Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Five	$ 61 mi2025-12-31	$ 77 mi	-20,8%	$ 61 mi	$ 77 mi	-20,8%
Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Four	$ 86 mi2025-12-31	$ 112 mi	-23,2%	$ 86 mi	$ 112 mi	-23,2%
Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year One	$ 125 mi2025-12-31	$ 131 mi	-4,6%	$ 125 mi	$ 131 mi	-4,6%
Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Three	$ 118 mi2025-12-31	$ 122 mi	-3,3%	$ 118 mi	$ 122 mi	-3,3%
Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Two	$ 120 mi2025-12-31	$ 111 mi	+8,1%	$ 120 mi	$ 111 mi	+8,1%
Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current	$ 79 mi2025-12-31	$ 81 mi	-2,5%	$ 79 mi	$ 81 mi	-2,5%
Accrued Environmental Loss Contingencies, Current	$ 125 mi2025-12-31	$ 131 mi	-4,6%	$ 125 mi	$ 131 mi	-4,6%
Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent	$ 1,89 bi2025-12-31	$ 1,91 bi	-0,8%	$ 1,89 bi	$ 1,91 bi	-0,8%
Accrued Income Taxes, Current	$ 509 mi	$ 389 mi	+30,8%	$ 456 mi	$ 859 mi	-46,9%
Accrued Salaries, Current	$ 382 mi2025-12-31	$ 361 mi	+5,8%	$ 382 mi	$ 361 mi	+5,8%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 25,7 bi2025-12-31	$ 23,8 bi	+7,8%	$ 25,7 bi	$ 23,8 bi	+7,8%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 303 mi	-$ 311 mi	+2,6%	-$ 305 mi	-$ 314 mi	+2,9%
Additional Paid in Capital	$ 23,7 bi	$ 23,6 bi	+0,1%	$ 23,7 bi	$ 23,8 bi	-0,5%
Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings	$ 483 mi	$ 729 mi	-33,7%	$ 2,14 bi	$ 2,7 bi	-20,7%
Administrative Fees Expense	–	–	–	$ 4 mi2024-12-31	$ 55 mi	-92,7%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	0	0	–	11 mi2019-12-31	1 mi	+1.000,0%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$ 18 mi	$ 14 mi	+28,6%	$ 63 mi	$ 54 mi	+16,7%
Asset Impairment Charges	–	–	–	$ 73 mi	–	–
Asset Retirement Obligation	$ 3,84 bi2025-12-31	$ 3,68 bi	+4,1%	$ 3,84 bi	$ 3,68 bi	+4,1%
Asset Retirement Obligation, Accretion Expense	–	–	–	$ 175 mi	$ 154 mi	+13,6%
Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle	–	–	–	$ 126 mi	$ 122 mi	+3,3%
Asset Retirement Obligation, Current	$ 188 mi2025-12-31	$ 189 mi	-0,5%	$ 188 mi	$ 189 mi	-0,5%
Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred	–	–	–	$ 2 mi	$ 16 mi	-87,5%
Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate	–	–	–	$ 101 mi	$ 635 mi	-84,1%
Asset Retirement Obligations, Noncurrent	$ 3,65 bi2025-12-31	$ 3,5 bi	+4,4%	$ 3,65 bi	$ 3,5 bi	+4,4%
Assets	$ 59,7 bi	$ 56,5 bi	+5,7%	$ 58,2 bi	$ 54,8 bi	+6,1%
Assets, Current	$ 14,2 bi	$ 13,6 bi	+3,9%	$ 13,8 bi	$ 13,3 bi	+3,7%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 4,08 bi	$ 4,49 bi	-9,1%	$ 3,82 bi	$ 3,92 bi	-2,5%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 4,49 bi	$ 4,82 bi	-6,9%	$ 4,17 bi	$ 4,91 bi	-15,0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$ 342 mi	-$ 124 mi	+375,8%	-$ 738 mi	-$ 1,15 bi	+35,9%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	$ 0,15	$ 0,15	0,0%	$ 0,60	$ 0,60	0,0%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 0,102025-12-31	$ 0,10	0,0%	$ 0,10	$ 0,10	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	3 bi2025-12-31	3 bi	0,0%	3 bi	3 bi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	1,63 bi2025-12-31	1,62 bi	+0,2%	1,63 bi	1,62 bi	+0,2%
Common Stock, Value, Issued	$ 163 mi	$ 163 mi	0,0%	$ 163 mi	$ 162 mi	+0,6%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest	$ 407 mi	$ 775 mi	-47,5%	$ 1,95 bi	$ 2,51 bi	-22,4%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 985 mi	$ 774 mi	+27,3%	$ 2,21 bi	$ 1,85 bi	+19,7%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	$ 1,39 bi	$ 1,55 bi	-10,1%	$ 4,16 bi	$ 4,36 bi	-4,6%
Contract with Customer, Liability	$ 106 mi2025-12-31	$ 91 mi	+16,5%	$ 106 mi	$ 91 mi	+16,5%
Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization	$ 4,21 bi2025-09-30	$ 4,08 bi	+3,1%	$ 15,6 bi2024-12-31	$ 13,6 bi	+14,1%
Cost of Revenue	$ 4,84 bi	$ 4,95 bi	-2,2%	$ 18,6 bi	$ 17,8 bi	+4,6%
Cost, Depreciation, Amortization and Depletion	$ 523 mi	$ 668 mi	-21,7%	$ 2,24 bi	$ 2,24 bi	+0,1%
Costs and Expenses	$ 5,03 bi	$ 5,15 bi	-2,4%	$ 19,4 bi	$ 18,6 bi	+4,3%
Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted	$ 86 mi	$ 107 mi	-19,6%	$ 289 mi	$ 20 mi	+1.345,0%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 0	-$ 36 mi	+100,0%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 1,97 bi	$ 2,64 bi	-25,4%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 1,97 bi	$ 2,6 bi	-24,1%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 6 mi	$ 1 mi	+500,0%
Debt Issuance Costs, Net	$ 49 mi2025-12-31	$ 58 mi	-15,5%	$ 49 mi	$ 58 mi	-15,5%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Dados de 2026-11-01