Finanças de Eaton Corporation (ETN)
NYSE · Industrials · Electrical Equipment & Parts · 97.303 funcionários · CEO Paulo Ruiz Sternadt
- Preço
- $ 369,97 -6,03%
- Valor de mercado
- $ 144 bi
- Enterprise value
- $ 165 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-07-31
- Próximo relatório
- 2026-11-03 LPA est. $ 3,54
Receita (TTM)$ 30 bi+15,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)17,7%-1,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 5,31 bi
Lucro líquido (TTM)$ 3,83 bi-2,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 4,5 bi+24,3% vs um ano atrásCapex $ 446 mi
LPA diluído (TTM)$ 9,83-1,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 20,6 bi-87,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 144 bi EV $ 165 bi
- Receita
- $ 30 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +20% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 12,8% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 37,5× Projetado 27,2× (FY2026)
- P/S
- 4,8× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 25,5× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,5 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 3,83 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 33 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-03 Receita est. $ 8,53 bi
- Dividendo
- $ 4,34 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-07-31): receita superou em 4,6%, LPA superou em 2,6%Receita $ 8,53 bi vs $ 8,16 bi esperados (+4,6%); LPA $ 3,15 vs $ 3,07 (+2,6%).
- Crescimento da receita acelera: 21,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 8,53 bi, contra uma média de 12,7% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 17,7% (TTM), -1,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 5,1% e a receita 15,5%.
- Capex: 1,5% da receita (um ano atrás 1,7%)$ 446 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+1,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 4,5 bi = 117,6% do lucro líquido.
- $ 389 mi devolvidos aos acionistas = 8,6% do fluxo de caixa livreRecompras -$ 1,28 bi (um ano antes $ 3,06 bi), dividendos $ 1,67 bi, remuneração em ações -$ 50 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 0,8% em um ano390 mi ações diluídas em Q2 '26, 393 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 20,6 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 695 mi, dívida incl. arrendamentos $ 21,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 11 bi.
- Electrical Global Segment: receita +43,6%, margem 19,8% (antes 20,1%)Segmento reportado que mais cresce em Q2 '26: lucro operacional $ 499 mi sobre receita de $ 2,52 bi (da nota de segmentos do relatório).
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 8,53 bi | $ 7,03 bi | +21,4% |
| Margem bruta | 33,5% | 37,0% | -3,5 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,39 bi | $ 1,26 bi | +10,8% |
| Margem operacional | 16,3% | 17,9% | -1,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 821 mi | $ 982 mi | -16,4% |
| LPA diluído | $ 2,11 | $ 2,51 | -15,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,13 bi | $ 918 mi | +22,8% |
| Capex | $ 253 mi | -$ 147 mi | +272,1% |
| Fluxo de caixa livre | $ 874 mi | $ 1,07 bi | -17,9% |
| R&D | $ 227 mi | $ 192 mi | +18,2% |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-07-31| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 8,53 bi | $ 8,16 bi | +4,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 3,15 | $ 3,07 | +2,6% |
Do relatório de 2026-07-31 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Electrical Americas Segment | $ 3,95 bi | +17,9% | 46,3% | $ 14,5 bi | +18,3% | |
| Electrical Global Segment | $ 2,52 bi | +43,6% | 29,5% | $ 7,91 bi | +21,7% | |
| Aerospace | $ 1,22 bi | +13,1% | 14,3% | $ 4,55 bi | +14,4% | |
| Mobility Segment | $ 841 mi | – | 9,9% | – | – | |
| Vehicle | – | – | – | – | – | |
| eMobility Segment | – | – | – | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q2 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Electrical Americas Segment | $ 3,95 bi | +17,9% | $ 1,09 bi | +10,2% | 27,5% | 29,5% | $ 4,09 bi |
| Electrical Global Segment | $ 2,52 bi | +43,6% | $ 499 mi | +41,4% | 19,8% | 20,1% | $ 1,54 bi |
| Aerospace Segment | $ 1,22 bi | +13,1% | $ 278 mi | +15,8% | 22,7% | 22,2% | $ 1,13 bi |
| Mobility Segment | $ 841 mi | -0,5% | $ 109 mi | +6,9% | 13,0% | 12,1% | – |
| Vehicle Segment | – | – | – | – | – | 17,0% | – |
| E Mobility Segment | – | – | – | – | – | -5,5% | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 4,95 bi
- Capex
- -$ 446 mi
- Recompras
- $ 1,28 bi
- Dividendos
- -$ 1,67 bi
- Aquisições
- -$ 11,1 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 9,36 bi
- Remuneração em ações
- -$ 50 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,5 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 8,6%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 37,5× | 30,5× | 25,4× – 34,8× |
| EV / EBITDA | 25,5× | 21,1× | 18,1× – 25,1× |
| EV / Receita | 5,5× | 4,5× | 3,4× – 5,7× |
| Preço / FCF | 31,9× | 36,3× | 32,3× – 43,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 7,1× | 5,3× | 3,7× – 7,1× |
| Rendimento de FCF | 3,1% | 2,8% | 2,3% – 3,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 9,1% | 10,7% | 7,4% – 13,1% |
| Retorno sobre o patrimônio | 19,6% | 17,2% | 13,1% – 21,1% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 502,38 (+35,8%)
faixa $ 480,00 – $ 520,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra28
Manter12
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 33 bi | +20,2% | $ 13,60 | +30,0% | 27,2× | 16 |
| FY2027 | $ 36,8 bi | +11,4% | $ 16,28 | +19,7% | 22,7× | 15 |
| FY2028 | $ 40,4 bi | +9,9% | $ 19,04 | +17,0% | 19,4× | 7 |
| FY2029 | $ 44,2 bi | +9,5% | $ 22,37 | +17,5% | 16,5× | 2 |
| FY2030 | $ 47,1 bi | +6,4% | $ 24,06 | +7,5% | 15,4× | 4 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 253 números que Eaton Corporation plc marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 5,42 bi | $ 3,76 bi | +44,1% | $ 4,17 bi | $ 3,68 bi | +13,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 60 mi | $ 56 mi | +7,1% | $ 57 mi | $ 55 mi | +3,6% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 69 mi2025-12-31 | $ 70 mi | -1,4% | $ 69 mi | $ 70 mi | -1,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 5,83 bi | $ 5,6 bi | +4,3% | $ 5,71 bi | $ 5,33 bi | +7,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 4,15 bi | -$ 4,1 bi | -1,2% | -$ 4,12 bi | -$ 4,34 bi | +5,2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 12,9 bi | $ 12,8 bi | +0,7% | $ 12,8 bi | $ 12,7 bi | +0,8% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 100 mil2022-12-31 | – | – |
| Assets | $ 56,2 bi | $ 40,5 bi | +38,7% | $ 41,3 bi | $ 38,4 bi | +7,5% |
| Assets, Current | $ 14,8 bi | $ 11,9 bi | +24,2% | $ 12,4 bi | $ 11,8 bi | +4,7% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $ 32 mi | – | – | $ 31 mi | $ 6 mi | +416,7% |
| Cash | $ 483 mi | $ 398 mi | +21,4% | $ 622 mi | $ 555 mi | +12,1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 483 mi | $ 398 mi | +21,4% | $ 622 mi | $ 555 mi | +12,1% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -$ 3 mi2025-09-30 | $ 2 mi | -250,0% | $ 3 mi2024-12-31 | $ 9 mi | -66,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 483 mi | $ 398 mi | +21,4% | $ 622 mi | $ 555 mi | +12,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 81 mi | -$ 1,38 bi | +94,1% | $ 67 mi | $ 67 mi | 0,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,10 | $ 1,04 | +5,8% | $ 4,16 | $ 3,76 | +10,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,012025-12-31 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 mi2025-12-31 | 750 mi | 0,0% | 750 mi | 750 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 388 mi2025-12-31 | 393 mi | -1,3% | 388 mi | 393 mi | -1,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 388 mi | 389 mi | -0,2% | 388 mi | 393 mi | -1,3% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $ 4 mi | $ 4 mi | 0,0% | $ 4 mi | $ 4 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 911 mi | $ 1,14 bi | -19,9% | $ 4,31 bi | $ 3,36 bi | +28,4% |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Net | $ 1 mi | -$ 1 mi | +200,0% | $ 8 mi2024-12-31 | -$ 1 mi | +900,0% |
| Contract with Customer, Liability | $ 1,16 bi | $ 746 mi | +55,4% | $ 923 mi | $ 618 mi | +49,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,13 bi | $ 725 mi | +56,3% | $ 899 mi | $ 602 mi | +49,3% |
| Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | $ 0 | – | – | $ 73 mi | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | -$ 1,09 bi | -$ 1,05 bi | -3,4% | -$ 3,85 bi | -$ 2,71 bi | -42,1% |
| Cost of Revenue | $ 5,68 bi | $ 4,43 bi | +28,1% | $ 17,1 bi | $ 15,4 bi | +11,4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 711 mi | $ 794 mi | -10,5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 796 mi | $ 922 mi | -13,7% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $ 18 bi | $ 9,52 bi | +89,3% | $ 9,59 bi | $ 8,65 bi | +10,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 13 mi2025-12-31 | $ 7 mi | +85,7% | $ 13 mi | $ 7 mi | +85,7% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 47 mi2025-12-31 | $ 45 mi | +4,4% | $ 47 mi | $ 45 mi | +4,4% |
| Deferred Compensation Equity | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 1 mi | -100,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 48 mi | -$ 138 mi | +134,8% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 592 mi | $ 621 mi | -4,7% | $ 707 mi | $ 609 mi | +16,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 45 mi | -$ 154 mi | +129,2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 2,14 bi | $ 280 mi | +663,9% | $ 265 mi | $ 275 mi | -3,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | $ 4,19 bi2025-12-31 | $ 3,99 bi | +5,0% | $ 4,19 bi | $ 3,99 bi | +5,0% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Period Increase (Decrease) | – | – | – | -$ 67 mi | -$ 85 mi | +21,2% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Target Allocation, Percentage | 4,0%2025-12-31 | 3,0% | +33,3% | 4,0% | 3,0% | +33,3% |
| Depreciation | $ 134 mi | $ 121 mi | +10,7% | $ 477 mi | $ 446 mi | +7,0% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $ 399 mi | $ 261 mi | +52,9% | $ 1,01 bi | $ 921 mi | +9,2% |
| Derivative Asset | $ 17 mi | – | – | $ 26 mi | $ 28 mi | -7,1% |
| Derivative Instruments Not Designated as Hedging Instruments, Gain (Loss), Net | $ 02025-09-30 | -$ 3 mi | +100,0% | -$ 14 mi2024-12-31 | $ 57 mi | -124,6% |
| Derivative Liability | $ 51 mi | – | – | $ 64 mi | $ 44 mi | +45,5% |
| Derivative, Fair Value, Net | -$ 41 mi2025-09-30 | -$ 14 mi | -192,9% | -$ 16 mi2024-12-31 | $ 11 mi | -245,5% |
| Dividends, Common Stock, Cash | $ 428 mi | $ 407 mi | +5,2% | $ 1,63 bi | $ 1,5 bi | +8,4% |
| Earnings Per Share, Basic | $ 2,11 | $ 2,52 | -16,3% | $ 10,48 | $ 9,54 | +9,9% |
| Earnings Per Share, Diluted | $ 2,11 | $ 2,51 | -15,9% | $ 10,45 | $ 9,50 | +10,0% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -$ 1 mi | -$ 119 mi | +99,2% | -$ 131 mi | -$ 52 mi | -151,9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $ 1,23 bi | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 25,0% | 25,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | 28,1% | 17,2% | +63,4% | 17,1% | 16,8% | +1,8% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Amount | – | – | – | -$ 123 mi | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Percent | – | – | – | -2,5% | – | – |
| Employee-related Liabilities, Current | $ 630 mi | $ 529 mi | +19,1% | $ 644 mi | $ 670 mi | -3,9% |
| Equity Method Investments | $ 903 mi2025-12-31 | $ 872 mi | +3,6% | $ 903 mi | $ 872 mi | +3,6% |
| Fair Value, Investments, Entities that Calculate Net Asset Value Per Share, Unfunded Commitments | $ 158 mi2025-12-31 | $ 128 mi | +23,4% | $ 158 mi | $ 128 mi | +23,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01