Finanças de Emerson Electric (EMR)
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · 71.000 funcionários · CEO Surendralal Lanca Karsanbhai
- Preço
- $ 164,82 -3,47%
- Valor de mercado
- $ 91,9 bi
- Enterprise value
- $ 104 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-08-04
- Próximo relatório
- 2026-11-04 LPA est. $ 1,85
Receita (TTM)$ 18,6 bi+4,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)20,1%+1,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,75 bi
Lucro líquido (TTM)$ 2,58 bi-2,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,46 bi+26,2% vs um ano atrásCapex $ 452 mi
LPA diluído (TTM)$ 4,57-1,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 11,6 bi+8,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 91,9 bi EV $ 104 bi
- Receita
- $ 18,6 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +5% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 13,8% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 35,9× Projetado 25,1× (FY2026)
- P/S
- 4,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 19,5× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,46 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 2,58 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 18,9 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-04 Receita est. $ 5,11 bi
- Dividendo
- $ 2,22 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-04): receita superou em 1,4%, LPA superou em 1,8%Receita $ 4,87 bi vs $ 4,8 bi esperados (+1,4%); LPA $ 1,71 vs $ 1,68 (+1,8%).
- Crescimento da receita acelera: 7,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 4,87 bi, contra uma média de 4,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 20,1% (TTM), +1,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 12,2% e a receita 4,8%.
- 14,3% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 3,28 bi vs lucro operacional $ 3,75 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 2,4% da receita (um ano atrás 2,4%)$ 452 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+4,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,46 bi = 134,3% do lucro líquido.
- $ 2,23 bi devolvidos aos acionistas = 64,3% do fluxo de caixa livreRecompras $ 994 mi (um ano antes $ 1,43 bi), dividendos $ 1,23 bi, remuneração em ações $ 246 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 0,6% em um ano561 mi ações diluídas em Q3 '26, 565 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 11,6 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,18 bi, dívida incl. arrendamentos $ 13,8 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 12,7 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,87 bi | $ 4,55 bi | +7,0% |
| Margem bruta | 54,5% | 52,6% | +1,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1 bi | $ 908 mi | +10,2% |
| Margem operacional | 20,5% | 19,9% | +0,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 718 mi | $ 586 mi | +22,5% |
| LPA diluído | $ 1,28 | $ 1,04 | +23,1% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,42 bi | $ 1,07 bi | +33,1% |
| Capex | $ 102 mi | $ 93 mi | +9,7% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,32 bi | $ 977 mi | +35,3% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 68 mi | $ 71 mi | -4,2% |
Divulgado vs consenso
2026-08-04| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,87 bi | $ 4,8 bi | +1,4% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,71 | $ 1,68 | +1,8% |
Do relatório de 2026-08-04 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intelligent Devices | $ 2,68 bi | -14,3% | 54,9% | $ 11 bi | -10,6% | |
| Software And Systems | $ 1,64 bi | – | 33,7% | – | – | |
| Software and Control | – | – | – | – | – | |
| Final Control | $ 552 mi | – | 11,3% | – | – | |
| Safety and Productivity | – | – | – | – | – | |
| Safety And Productivity | – | – | – | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $ 2,54 bi | +7,6% | 52,1% | $ 9,57 bi | +5,6% | |
| Asia, Middle East & Africa | $ 1,48 bi | +8,8% | 30,3% | $ 5,53 bi | +2,0% | |
| Europe | $ 861 mi | +0,6% | 17,7% | $ 3,56 bi | +5,9% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 3,91 bi
- Capex
- -$ 452 mi
- Recompras
- -$ 994 mi
- Dividendos
- -$ 1,23 bi
- Aquisições
- -$ 1 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 2,55 bi
- Remuneração em ações
- $ 246 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,46 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 64,3%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 35,9× | 26,0× | 15,8× – 32,2× |
| EV / EBITDA | 19,5× | 17,1× | 13,3× – 22,8× |
| EV / Receita | 5,6× | 4,2× | 3,7× – 4,8× |
| Preço / FCF | 26,6× | 57,7× | 18,2× – 202,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 4,5× | 3,8× | 2,7× – 5,7× |
| Rendimento de FCF | 3,8% | 3,9% | 0,5% – 5,5% |
| Retorno sobre o capital investido | 7,9% | 6,5% | 5,4% – 8,1% |
| Retorno sobre o patrimônio | 12,7% | 27,8% | 9,1% – 63,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 167,18 (+1,4%)
faixa $ 135,00 – $ 186,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra23
Manter17
Venda3
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 18,9 bi | +4,8% | $ 6,57 | +62,5% | 25,1× | 16 |
| FY2027 | $ 19,9 bi | +5,6% | $ 7,29 | +11,0% | 22,6× | 17 |
| FY2028 | $ 21 bi | +5,5% | $ 8,08 | +10,8% | 20,4× | 9 |
| FY2029 | $ 22,3 bi | +6,1% | $ 8,93 | +10,5% | 18,5× | 3 |
| FY2030 | $ 23 bi | +2,9% | $ 9,31 | +4,3% | 17,7× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 244 números que Emerson Electric Co. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 1,61 bi | $ 1,27 bi | +26,8% | $ 1,38 bi | $ 1,34 bi | +3,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 3,06 bi | $ 2,91 bi | +5,1% | $ 3,1 bi | $ 2,93 bi | +5,9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 130 mi | $ 125 mi | +4,0% | $ 123 mi | $ 121 mi | +1,7% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 69 mi | $ 126 mi | -45,2% | $ 130 mi | $ 587 mi | -77,9% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 3,57 bi | $ 3,51 bi | +1,9% | $ 3,62 bi | $ 3,88 bi | -6,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 3,69 bi | $ 3,48 bi | +5,9% | $ 3,54 bi | $ 3,38 bi | +4,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 895 mi | -$ 850 mi | -5,3% | -$ 821 mi | -$ 868 mi | +5,4% |
| Additional Paid in Capital | $ 111 mi | $ 28 mi | +296,4% | $ 85 mi | $ 169 mi | -49,7% |
| Amortization of Acquisition Costs | $ 02025-09-30 | $ 0 | – | $ 0 | $ 231 mi | -100,0% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 1,17 bi | $ 1,37 bi | -14,1% |
| Assets | $ 42,2 bi | $ 42,5 bi | -0,7% | $ 42 bi | $ 44,2 bi | -5,2% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 1,28 bi | $ 1,26 bi | +2,0% | $ 1,23 bi | $ 1,19 bi | +2,9% |
| Assets, Current | $ 9,66 bi | $ 9,07 bi | +6,4% | $ 8,58 bi | $ 10,2 bi | -15,8% |
| Assets, Noncurrent, Other than Noncurrent Investments and Property, Plant and Equipment | $ 29,7 bi | $ 30,7 bi | -3,1% | $ 30,5 bi | $ 31,2 bi | -2,4% |
| Buildings and Improvements, Gross | $ 2,13 bi2025-09-30 | $ 2,05 bi | +3,9% | $ 2,13 bi | $ 2,05 bi | +3,9% |
| Business Acquisition, Goodwill, Expected Tax Deductible Amount | – | – | – | $ 121 mi2023-10-11 | – | – |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $ 22 mi | $ 25 mi | -12,0% | $ 214 mi | $ 96 mi | +122,9% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | $ 28 mi | $ 22 mi | +27,3% | $ 91 mi | $ 92 mi | -1,1% |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | $ 02025-09-30 | $ 3,4 bi | -100,0% | $ 0 | $ 3,44 bi | -100,0% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | $ 0 | $ 9 mi | -100,0% | -$ 578 mi | $ 15 mi | -3.953,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 2,18 bi | $ 2,22 bi | -1,8% | $ 1,54 bi | $ 3,59 bi | -57,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 2,18 bi | $ 2,22 bi | -1,8% | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 389 mi | $ 332 mi | +17,2% | -$ 2,04 bi | -$ 4,46 bi | +54,2% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Commercial Paper | $ 4,19 bi2025-09-30 | $ 0 | – | $ 4,19 bi | $ 0 | – |
| Commitments and Contingencies | $ 02025-09-30 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 21,6 mi2025-09-30 | 23,3 mi | -7,3% | 21,6 mi | 23,3 mi | -7,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,56 | $ 0,53 | +5,2% | $ 2,11 | $ 2,10 | +0,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,50 | $ 0,50 | 0,0% | $ 0,50 | $ 0,50 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 bi | 1,2 bi | 0,0% | 1,2 bi | 1,2 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 953 mi | 953 mi | 0,0% | 953 mi | 953 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 558 mi | 563 mi | -0,9% | 563 mi | 570 mi | -1,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 477 mi | $ 477 mi | 0,0% | $ 477 mi | $ 477 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -$ 1 mi | $ 1 mi | -200,0% | -$ 51 mi | -$ 9 mi | -466,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 684 mi | $ 886 mi | -22,8% | $ 2,34 bi | $ 2,35 bi | -0,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 683 mi | $ 887 mi | -23,0% | $ 2,29 bi | $ 2,34 bi | -2,3% |
| Construction in Progress, Gross | $ 314 mi2025-09-30 | $ 321 mi | -2,2% | $ 314 mi | $ 321 mi | -2,2% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 2,01 bi | $ 1,8 bi | +12,0% | $ 1,89 bi | $ 1,6 bi | +18,3% |
| Contract with Customer, Liability | $ 1,22 bi | $ 1,21 bi | +1,6% | $ 1,11 bi | $ 1,12 bi | -0,9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,13 bi | $ 1,13 bi | +0,4% | $ 1,03 bi | $ 1,04 bi | -1,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 119 mi | $ 65 mi | +83,1% | $ 798 mi | $ 635 mi | +25,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 2,22 bi | $ 2,16 bi | +2,7% | $ 8,5 bi | $ 8,61 bi | -1,3% |
| Cost, Amortization | $ 49 mi | $ 50 mi | -2,0% | $ 199 mi | $ 197 mi | +1,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 463 mi | $ 325 mi | +42,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 481 mi | $ 452 mi | +6,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 56 mi | $ 34 mi | +64,7% |
| Debt and Equity Securities, Unrealized Gain (Loss) | – | – | – | $ 24 mi2023-09-30 | -$ 50 mi | +148,0% |
| Debt, Current | $ 5,59 bi | $ 5,95 bi | -6,1% | $ 4,8 bi | $ 532 mi | +801,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 212 mi | -$ 284 mi | +25,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 103 mi | -$ 94 mi | -9,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 11 mi | -$ 18 mi | +161,1% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 78 mi | $ 55 mi | +41,8% | $ 79 mi | $ 64 mi | +23,4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 809 mi2025-09-30 | $ 746 mi | +8,4% | $ 809 mi | $ 746 mi | +8,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 249 mi2025-09-30 | $ 176 mi | +41,5% | $ 249 mi | $ 176 mi | +41,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 122 mi2025-09-30 | $ 121 mi | +0,8% | $ 122 mi | $ 121 mi | +0,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 149 mi2025-09-30 | $ 149 mi | 0,0% | $ 149 mi | $ 149 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 251 mi2025-09-30 | $ 256 mi | -2,0% | $ 251 mi | $ 256 mi | -2,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 1,7 bi | $ 1,91 bi | -11,4% | $ 2,3 bi | $ 2,56 bi | -10,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 1,87 bi2025-09-30 | $ 2,16 bi | -13,4% | $ 1,87 bi | $ 2,16 bi | -13,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 1,74 bi2025-09-30 | $ 2,07 bi | -16,0% | $ 1,74 bi | $ 2,07 bi | -16,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01