Finanças de Devon Energy Corporation (DVN)
NYSE · Energy · Oil & Gas Exploration & Production · 2.200 funcionários · CEO Clay Gaspar
- Preço
- $ 52,15 +1,93%
- Valor de mercado
- $ 57,4 bi
- Enterprise value
- $ 68,1 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-05
- Próximo relatório
- 2026-11-05 LPA est. $ 1,31
Receita (TTM)$ 19,7 bi+14,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)23,9%-0,5 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 4,69 bi
Lucro líquido (TTM)$ 3,28 bi+15,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,67 bi+376,7% vs um ano atrásCapex $ 6,88 bi
LPA diluído (TTM)$ 4,21-5,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 10,7 bi-48,4% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 57,4 bi EV $ 68,1 bi
- Receita
- $ 19,7 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +52% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 16,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 12,3× Projetado 9,5× (FY2026)
- P/S
- 2,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 7,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,67 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 3,28 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 26,1 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-05 Receita est. $ 6,57 bi
- Dividendo
- $ 1,04 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-04): receita superou em 23,4%, LPA superou em 12,1%Receita $ 7,42 bi vs $ 6,01 bi esperados (+23,4%); LPA $ 1,57 vs $ 1,40 (+12,1%).
- Crescimento da receita acelera: 73,1% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 7,42 bi, contra uma média de -1,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 23,9% (TTM), -0,5 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 12,4% e a receita 14,6%.
- 11,5% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 4,21 bi vs lucro operacional $ 4,69 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 35,0% da receita (um ano atrás 43,2%)$ 6,88 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-7,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,67 bi = 51,0% do lucro líquido.
- $ 1,59 bi devolvidos aos acionistas = 94,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 766 mi (um ano antes $ 1,15 bi), dividendos $ 821 mi, remuneração em ações $ 139 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 47,8% em um ano940 mi ações diluídas em Q2 '26, 636 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 10,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,01 bi, dívida incl. arrendamentos $ 11,7 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 7,23 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 7,42 bi | $ 4,28 bi | +73,1% |
| Margem bruta | 56,0% | 26,0% | +29,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,56 bi | $ 981 mi | +160,9% |
| Margem operacional | 34,5% | 22,9% | +11,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,91 bi | $ 899 mi | +112,6% |
| LPA diluído | $ 2,03 | $ 1,41 | +44,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 3,67 bi | $ 1,55 bi | +137,8% |
| Capex | $ 4,05 bi | $ 956 mi | +323,3% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 373 mi | $ 589 mi | -163,3% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 71 mi | $ 23 mi | +208,7% |
Divulgado vs consenso
2026-08-04| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 7,42 bi | $ 6,01 bi | +23,4% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,57 | $ 1,40 | +12,1% |
Do relatório de 2026-08-04 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| N G L Product Sales | $ 5,11 bi | +88,4% | 100,0% | $ 13,5 bi | -6,3% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U [S] | $ 0 | -100,0% | 0,0% | $ 6,58 bi | -55,8% | |
| C [A] | $ 224 mi | -42,9% | 100,0% | $ 1,03 bi | -50,3% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 8,55 bi
- Capex
- -$ 6,88 bi
- Recompras
- -$ 766 mi
- Dividendos
- -$ 821 mi
- Aquisições
- $ 581 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 996 mi
- Remuneração em ações
- $ 139 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,67 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 94,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,3× | 8,2× | 6,7× – 10,5× |
| EV / EBITDA | 7,7× | 4,6× | 3,9× – 6,2× |
| EV / Receita | 3,5× | 2,2× | 1,8× – 2,8× |
| Preço / FCF | 34,3× | 10,3× 4 de 5 anos | 8,2× – 11,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 1,2× | 2,4× | 1,4× – 3,6× |
| Rendimento de FCF | 2,9% | 7,1% | -4,2% – 12,2% |
| Retorno sobre o capital investido | 5,6% | 17,6% | 10,5% – 29,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | 14,9% | 30,5% | 17,0% – 53,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 62,93 (+20,7%)
faixa $ 54,00 – $ 68,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra45
Manter18
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 26,1 bi | +51,9% | $ 5,48 | +30,6% | 9,5× | 14 |
| FY2027 | $ 24,7 bi | -5,5% | $ 5,21 | -5,1% | 10,0× | 12 |
| FY2028 | $ 23,9 bi | -3,1% | $ 5,31 | +2,0% | 9,8× | 9 |
| FY2029 | $ 23,5 bi | -1,7% | $ 4,93 | -7,3% | 10,6× | 3 |
| FY2030 | $ 23,7 bi | +0,9% | $ 5,32 | +8,0% | 9,8× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 313 números que Devon Energy Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 5 bi2026-05-07 | – | – | – | – | – | |
| – | – | – | 31,00 | 36,00 | -13,9% | |
| – | – | – | $ 4,84 mil | $ 2,6 mil | +86,1% | |
| – | – | – | $ 4,52 mil | $ 6,19 mil | -27,1% | |
| – | – | – | $ 242 | $ 157 | +54,1% | |
| – | – | – | $ 6,71 mil2024-12-31 | $ 814 | +724,2% | |
| – | – | – | $ 17 mil2024-12-31 | $ 14,9 mil | +14,5% | |
| – | – | – | $ 292 | $ 163 | +79,1% | |
| Accounts Payable, Trade, Current | $ 1,63 bi | $ 885 mi | +83,7% | $ 790 mi | $ 806 mi | -2,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 3,16 bi | $ 1,85 bi | +70,6% | $ 1,79 bi | $ 1,97 bi | -9,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 11 mi | $ 7 mi | +57,1% | $ 7 mi | $ 6 mi | +16,7% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $ 3,17 bi | $ 1,86 bi | +70,6% | $ 1,8 bi | $ 1,98 bi | -9,0% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 414 mi | – | – | – | – | – |
| Accrued Liabilities | $ 150 mi | $ 200 mi | -25,0% | $ 190 mi | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | -$ 120 mi | -$ 120 mi | 0,0% | $ 122 mi | $ 122 mi | 0,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 120 mi | -$ 120 mi | 0,0% | -$ 122 mi | -$ 122 mi | 0,0% |
| Additional Paid in Capital | $ 30 bi | $ 5,86 bi | +412,4% | $ 5,39 bi | $ 6,39 bi | -15,6% |
| Amortization Expense Per Physical Unit of Production | 11,35 USD/Boe2025-12-31 | 11,70 USD/Boe | -3,0% | 11,35 USD/Boe | 11,70 USD/Boe | -3,0% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $ 7 mi | $ 3 mi | +133,3% | $ 16 mi | $ 8 mi | +100,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 71 mi | $ 23 mi | +208,7% | $ 99 mi | $ 99 mi | 0,0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 254 mi | $ 0 | – |
| Asset Retirement Obligation | $ 1,22 bi | $ 885 mi | +38,2% | $ 906 mi | $ 807 mi | +12,3% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $ 17 mi | $ 12 mi | +41,7% | $ 51 mi | $ 39 mi | +30,8% |
| Asset Retirement Obligation, Current | $ 54 mi | $ 46 mi | +17,4% | $ 43 mi | $ 37 mi | +16,2% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | $ 15 mi | $ 10 mi | +50,0% | $ 58 mi | $ 30 mi | +93,3% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | $ 13 mi | $ 14 mi | -7,1% | $ 65 mi | $ 37 mi | +75,7% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | $ 0 | $ 0 | – | $ 55 mi | $ 35 mi | +57,1% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 1,17 bi | $ 839 mi | +39,3% | $ 863 mi | $ 770 mi | +12,1% |
| Assets | $ 70,9 bi | $ 31,4 bi | +125,8% | $ 31,6 bi | $ 30,5 bi | +3,6% |
| Assets, Current | $ 5,05 bi | $ 4,32 bi | +16,8% | $ 4,01 bi | $ 3,43 bi | +16,9% |
| Business Acquisition, Transaction Costs | $ 67 mi | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | – | – | – | $ 125 mi2025-03-31 | – | – |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Additions Pending Determination of Proved Reserves | – | – | – | $ 555 mi | $ 674 mi | -17,7% |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Charged to Expense | – | – | – | $ 1 mi | $ 1 mi | 0,0% |
| Capitalized Exploratory Well Costs | $ 223 mi2025-12-31 | $ 293 mi | -23,9% | $ 223 mi | $ 293 mi | -23,9% |
| Cash Acquired from Acquisition | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 147 mi | -100,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 950 mi | $ 1,71 bi | -44,5% | $ 1,38 bi | $ 811 mi | +70,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,01 bi | $ 1,76 bi | -42,6% | $ 1,43 bi | $ 846 mi | +69,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 806 mi | $ 525 mi | -253,5% | $ 588 mi | -$ 29 mi | +2.127,6% |
| Changes in Estimated Future Development Costs | – | – | – | $ 582 mi | $ 806 mi | -27,8% |
| Changes in Future Income Tax Expense Estimates on Future Cash Flows Related to Proved Oil and Gas Reserves | – | – | – | -$ 163 mi | $ 346 mi | -147,1% |
| Commercial Paper | $ 0 | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,32 | $ 0,24 | +33,3% | $ 0,672011-12-31 | $ 0,16 | +318,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,10 | $ 0,10 | 0,0% | $ 0,10 | $ 0,10 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 bi | 1 bi | +100,0% | 1 bi | 1 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,15 bi | 636 mi | +80,8% | 622 mi | 651 mi | -4,5% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 115 mi | $ 64 mi | +79,7% | $ 62 mi | $ 65 mi | -4,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 0 | $ 18 mi | -100,0% | $ 39 mi | $ 51 mi | -23,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,91 bi | $ 900 mi | +112,4% | $ 2,64 bi | $ 2,89 bi | -8,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,91 bi | $ 918 mi | +108,3% | $ 2,68 bi | $ 2,94 bi | -8,9% |
| Costs Incurred, Acquisition of Oil and Gas Properties with Proved Reserves | – | – | – | $ 138 mi | $ 3,06 bi | -95,5% |
| Costs Incurred, Acquisition of Unproved Oil and Gas Properties | – | – | – | $ 224 mi | $ 1,95 bi | -88,5% |
| Costs Incurred, Development Costs | – | – | – | $ 3,06 bi | $ 2,86 bi | +7,0% |
| Costs Incurred, Exploration Costs | – | – | – | $ 581 mi | $ 690 mi | -15,8% |
| Costs Incurred, Oil and Gas Property Acquisition, Exploration, and Development Activities | – | – | – | $ 4 bi | $ 8,55 bi | -53,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 285 mi | $ 427 mi | -33,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | $ 378 mi | $ 226 mi | +67,3% | $ 301 mi | $ 459 mi | -34,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 16 mi | $ 32 mi | -50,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | -$ 22 mi | -$ 30 mi | +26,7% | -$ 23 mi | -$ 37 mi | +37,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02