Finanças de CSX Corporation (CSX)
NASDAQ · Industrials · Railroads · 21.900 funcionários · CEO Stephen F. Angel
- Preço
- $ 51,99 -0,48%
- Valor de mercado
- $ 96,3 bi
- Enterprise value
- $ 114 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-21
- Próximo relatório
- 2027-01-28 LPA est. $ 0,52
Receita (TTM)$ 14,9 bi+5,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)36,4%+3,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 5,44 bi
Lucro líquido (TTM)$ 3,58 bi+23,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,21 bi-14,9% vs um ano atrásCapex $ 2,39 bi
LPA diluído (TTM)$ 1,93+26,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 17,7 bi+7,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 96,3 bi EV $ 114 bi
- Receita
- $ 14,9 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +9% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 24,0% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 26,9× Projetado 25,3× (FY2026)
- P/S
- 6,4× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 15,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,21 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 3,58 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 15,4 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-28 Receita est. $ 3,98 bi
- Dividendo
- $ 0,55 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-21): receita superou em 1,5%, LPA superou em 7,3%Receita $ 4,02 bi vs $ 3,96 bi esperados (+1,5%); LPA $ 0,57 vs $ 0,53 (+7,3%).
- Crescimento da receita acelera: 12,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 4,02 bi, contra uma média de 2,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 36,4% (TTM), +3,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 17,7% e a receita 5,8%.
- 16,0% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 4,69 bi vs lucro operacional $ 5,44 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 16,0% da receita (um ano atrás 5,9%)$ 2,39 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+185,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,21 bi = 89,7% do lucro líquido.
- $ 2,19 bi devolvidos aos acionistas = 68,3% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,17 bi (um ano antes $ 2,31 bi), dividendos $ 1,02 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em queda de 0,7% em um ano1,85 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,87 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 17,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,61 bi, dívida incl. arrendamentos $ 19,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 19 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,02 bi | $ 3,59 bi | +12,0% |
| Margem bruta | 39,1% | 34,9% | +4,2 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,57 bi | $ 1,09 bi | +44,4% |
| Margem operacional | 39,1% | 30,3% | +8,8 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,05 bi | $ 694 mi | +51,6% |
| LPA diluído | $ 0,57 | $ 0,37 | +54,1% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,62 bi | $ 1,34 bi | +20,9% |
| Capex | $ 593 mi | -$ 1,5 bi | +139,7% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,02 bi | $ 2,83 bi | -63,8% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-21| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,02 bi | $ 3,96 bi | +1,5% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,57 | $ 0,53 | +7,3% |
Do relatório de 2026-10-21 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Merchandise | $ 2,45 bi | +11,1% | 63,7% | $ 9,27 bi | +5,3% | |
| Coal Services | $ 537 mi | +9,6% | 13,9% | $ 1,99 bi | +5,7% | |
| Intermodal | $ 634 mi | +20,3% | 16,5% | $ 2,36 bi | +18,6% | |
| Trucking | $ 227 mi | +9,7% | 5,9% | $ 851 mi | +4,5% |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rail Segment | – | – | $ 1,57 bi | +24,9% | – | – | $ 5,44 bi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 5,6 bi
- Capex
- -$ 2,39 bi
- Recompras
- -$ 1,17 bi
- Dividendos
- -$ 1,02 bi
- Aquisições
- $ 150 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 311 mi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,21 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 68,3%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,9× | 19,8× | 15,9× – 23,5× |
| EV / EBITDA | 15,9× | 12,4× | 10,9× – 14,0× |
| EV / Receita | 7,7× | 6,2× | 5,5× – 7,9× |
| Preço / FCF | 30,0× | 25,7× | 19,0× – 39,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 6,7× | 5,5× | 5,0× – 6,3× |
| Rendimento de FCF | 3,3% | 4,1% | 2,5% – 5,3% |
| Retorno sobre o capital investido | 9,8% | 10,2% | 8,4% – 11,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 26,0% | 28,2% | 22,0% – 32,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 52,47 (+0,9%)
faixa $ 32,00 – $ 60,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra27
Manter17
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 15,4 bi | +9,4% | $ 2,06 | +33,5% | 25,3× | 13 |
| FY2027 | $ 16,3 bi | +5,7% | $ 2,34 | +14,0% | 22,2× | 13 |
| FY2028 | $ 16,9 bi | +3,7% | $ 2,58 | +9,9% | 20,2× | 8 |
| FY2029 | $ 18 bi | +6,3% | $ 2,81 | +9,2% | 18,5× | 5 |
| FY2030 | $ 18,7 bi | +4,0% | $ 2,94 | +4,3% | 17,7× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 217 números que CSX Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 1,14 bi | $ 1,34 bi | -15,4% | $ 1,15 bi | $ 1,12 bi | +2,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 1,49 bi | $ 1,37 bi | +8,4% | $ 1,3 bi | $ 1,33 bi | -2,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 1,49 bi | $ 1,37 bi | +8,4% | $ 1,3 bi | $ 1,33 bi | -2,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 17,8 bi | $ 17,3 bi | +2,5% | $ 17 bi | $ 16,5 bi | +2,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 208 mi | -$ 220 mi | +5,5% | -$ 213 mi | -$ 232 mi | +8,2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 1,13 bi | $ 920 mi | +23,3% | $ 948 mi | $ 846 mi | +12,1% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | -$ 59 mi | $ 5 mi | -1.280,0% | $ 83 mi | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | $ 3 mi2025-12-31 | – | – | $ 12 mi | $ 12 mi | 0,0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 26 mi | $ 24 mi | +8,3% |
| Assets | $ 45,2 bi | $ 43,3 bi | +4,3% | $ 43,7 bi | $ 42,8 bi | +2,1% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 447 mi2025-12-31 | $ 403 mi | +10,9% | $ 447 mi | $ 403 mi | +10,9% |
| Assets, Current | $ 3,63 bi | $ 2,51 bi | +44,7% | $ 2,55 bi | $ 2,82 bi | -9,6% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | $ 231 mi | $ 247 mi | -6,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,22 bi | $ 612 mi | +99,8% | $ 670 mi | $ 933 mi | -28,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 216 mi | $ 225 mi | -4,0% | -$ 263 mi | -$ 420 mi | +37,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,14 | $ 0,13 | +7,7% | $ 0,52 | $ 0,48 | +8,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 1,00 | $ 1,00 | 0,0% | $ 1,00 | $ 1,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5,4 bi2025-12-31 | 5,4 bi | 0,0% | 5,4 bi | 5,4 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,86 bi2025-12-31 | 1,9 bi | -2,1% | 1,86 bi | 1,9 bi | -2,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,86 bi2025-12-31 | 1,9 bi | -2,1% | 1,86 bi | 1,9 bi | -2,1% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,84 bi | $ 1,86 bi | -1,1% | $ 1,86 bi | $ 1,9 bi | -2,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,05 bi | $ 698 mi | +50,9% | $ 2,91 bi | $ 3,52 bi | -17,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 553 mi | $ 873 mi | -36,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 686 mi | $ 1,07 bi | -36,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 133 mi | $ 200 mi | -33,5% |
| Debt and Lease Obligation | $ 18,8 bi | $ 19,2 bi | -1,9% | $ 18,9 bi | $ 18,5 bi | +2,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 195 mi | $ 26 mi | +650,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 31 mi | $ 144 mi | -78,5% | $ 194 mi | $ 12 mi | +1.516,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 8,03 bi | $ 7,71 bi | +4,2% | $ 7,91 bi | $ 7,73 bi | +2,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 1 mi | -$ 14 mi | +92,9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 560 mi2025-12-31 | $ 568 mi | -1,4% | $ 560 mi | $ 568 mi | -1,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 560 mi2025-12-31 | $ 568 mi | -1,4% | $ 560 mi | $ 568 mi | -1,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 8,47 bi2025-12-31 | $ 8,29 bi | +2,2% | $ 8,47 bi | $ 8,29 bi | +2,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 639 mi2025-12-31 | $ 642 mi | -0,5% | $ 639 mi | $ 642 mi | -0,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 7,84 bi2025-12-31 | $ 7,65 bi | +2,4% | $ 7,84 bi | $ 7,65 bi | +2,4% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | $ 2,13 bi2025-12-31 | $ 2,12 bi | +0,9% | $ 2,13 bi | $ 2,12 bi | +0,9% |
| Defined Benefit Plan, Amortization of Gain (Loss) | – | – | – | -$ 23 mi | -$ 18 mi | -27,8% |
| Defined Benefit Plan, Amounts for Asset (Liability) Recognized in Statement of Financial Position | $ 261 mi2025-12-31 | $ 217 mi | +20,3% | $ 261 mi | $ 217 mi | +20,3% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Benefit Obligation, Discount Rate | 5,3%2025-12-31 | 5,5% | -4,5% | 5,3% | 5,5% | -4,5% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Benefit Obligation, Weighted-Average Interest Crediting Rate | 3,8%2025-12-31 | 3,8% | 0,0% | 3,8% | 3,8% | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Expected Long-term Rate of Return on Plan Assets | – | – | – | 6,8% | 6,8% | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Rate of Compensation Increase | – | – | – | 4,8% | 4,8% | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation | $ 2,21 bi2025-12-31 | $ 2,19 bi | +1,0% | $ 2,21 bi | $ 2,19 bi | +1,0% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Actuarial Gain (Loss) | – | – | – | -$ 64 mi | $ 107 mi | -159,8% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Benefits Paid | – | – | – | $ 176 mi | $ 177 mi | -0,6% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, after Year Five for Next Five Years | $ 868 mi2025-12-31 | $ 869 mi | -0,1% | $ 868 mi | $ 869 mi | -0,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Five | $ 179 mi2025-12-31 | $ 181 mi | -1,1% | $ 179 mi | $ 181 mi | -1,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Four | $ 180 mi2025-12-31 | $ 182 mi | -1,1% | $ 180 mi | $ 182 mi | -1,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year One | $ 187 mi2025-12-31 | $ 190 mi | -1,6% | $ 187 mi | $ 190 mi | -1,6% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Three | $ 182 mi2025-12-31 | $ 184 mi | -1,1% | $ 182 mi | $ 184 mi | -1,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Two | $ 183 mi2025-12-31 | $ 185 mi | -1,1% | $ 183 mi | $ 185 mi | -1,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Remainder of Fiscal Year | $ 0 | $ 0 | – | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Funded (Unfunded) Status of Plan | $ 261 mi2025-12-31 | $ 217 mi | +20,3% | $ 261 mi | $ 217 mi | +20,3% |
| Defined Benefit Plan, Interest Cost | – | – | – | $ 109 mi | $ 106 mi | +2,8% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Accumulated Benefit Obligation | $ 179 mi2025-12-31 | $ 178 mi | +0,6% | $ 179 mi | $ 178 mi | +0,6% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Plan Assets | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Projected Benefit Obligation | $ 186 mi2025-12-31 | $ 186 mi | 0,0% | $ 186 mi | $ 186 mi | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Actual Allocation, Percentage | 100,0%2025-12-31 | 100,0% | 0,0% | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | $ 2,47 bi2025-12-31 | $ 2,41 bi | +2,7% | $ 2,47 bi | $ 2,41 bi | +2,7% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Benefits Paid | – | – | – | $ 176 mi | $ 177 mi | -0,6% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01