Finanças de ConocoPhillips (COP)
NYSE · Energy · Oil & Gas Exploration & Production · 9.600 funcionários · CEO Andrew O'Brien
- Preço
- $ 154,03 +2,67%
- Valor de mercado
- $ 185 bi
- Enterprise value
- $ 202 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-06
- Próximo relatório
- 2026-11-05 LPA est. $ 3,05
Receita (TTM)$ 63,3 bi+9,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)21,9%-0,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 13,9 bi
Lucro líquido (TTM)$ 9,28 bi+1,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 10,1 bi+45,4% vs um ano atrásCapex $ 11,9 bi
LPA diluído (TTM)$ 7,55+1,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 15,6 bi+14,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 185 bi EV $ 202 bi
- Receita
- $ 63,3 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +25% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 14,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 20,4× Projetado 13,5× (FY2026)
- P/S
- 2,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 7,3× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 10,1 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 9,28 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 73,5 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-05 Receita est. $ 18,6 bi
- Dividendo
- $ 3,36 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-06): receita superou em 3,9%, LPA superou em 11,7%Receita $ 19,5 bi vs $ 18,8 bi esperados (+3,9%); LPA $ 3,24 vs $ 2,90 (+11,7%).
- Crescimento da receita acelera: 36,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 19,2 bi, contra uma média de 1,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 21,9% (TTM), -0,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 9,3% e a receita 9,6%.
- Capex: 18,7% da receita (um ano atrás 22,3%)$ 11,9 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-8,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 10,1 bi = 108,4% do lucro líquido.
- $ 9,46 bi devolvidos aos acionistas = 94,0% do fluxo de caixa livreRecompras $ 5,39 bi (um ano antes $ 5,89 bi), dividendos $ 4,07 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em queda de 3,6% em um ano1,21 bi ações diluídas em Q2 '26, 1,26 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 15,6 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 7,69 bi, dívida incl. arrendamentos $ 23,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 18,2 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 19,2 bi | $ 14 bi | +36,8% |
| Margem bruta | 36,7% | 25,1% | +11,7 p.p. |
| Lucro operacional | $ 5,98 bi | $ 2,61 bi | +129,4% |
| Margem operacional | 31,2% | 18,6% | +12,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 3,93 bi | $ 1,97 bi | +99,4% |
| LPA diluído | $ 3,23 | $ 1,56 | +107,1% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 7,43 bi | $ 3,49 bi | +113,3% |
| Capex | $ 3,02 bi | $ 3,29 bi | -8,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 4,41 bi | $ 199 mi | +2.116,1% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-08-06| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 19,5 bi | $ 18,8 bi | +3,9% |
| LPA (base do consenso) | $ 3,24 | $ 2,90 | +11,7% |
Do relatório de 2026-08-06 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Crude oil product line | $ 14,3 bi | +49,8% | 74,5% | $ 43,2 bi | +8,9% | |
| Natural Gas Product Line | $ 1,15 bi | -40,5% | 6,0% | $ 7,75 bi | -5,0% | |
| Other Products | $ 2,62 bi | +63,2% | 13,7% | $ 8,61 bi | +34,3% | |
| Natural Gas Liquids | $ 1,12 bi | +19,1% | 5,8% | $ 3,75 bi | +6,0% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lower 48 | $ 13 bi | +17,0% | 65,9% | $ 41,3 bi | -47,2% | |
| CANADA | $ 1,93 bi | +159,4% | 9,7% | $ 7,51 bi | +30,5% | |
| NORWAY | – | – | – | – | – | |
| Europe | $ 2,28 bi | – | 11,5% | – | – | |
| Alaska Segment | $ 1,87 bi | – | 9,5% | – | – | |
| United Kingdom | – | – | – | – | – | |
| Libya | – | – | – | – | – | |
| CHINA | – | – | – | – | – | |
| MALAYSIA | – | – | – | – | – | |
| Asia Pacific and Middle East | $ 674 mi | – | 3,4% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 21,9 bi
- Capex
- -$ 11,9 bi
- Recompras
- -$ 5,39 bi
- Dividendos
- -$ 4,07 bi
- Aquisições
- $ 910 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 282 mi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 10,1 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 94,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20,4× | 12,0× | 8,1× – 14,7× |
| EV / EBITDA | 7,3× | 5,3× | 4,4× – 6,0× |
| EV / Receita | 3,2× | 2,4× | 2,1× – 2,7× |
| Preço / FCF | 18,4× | 12,7× | 8,2× – 16,2× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,9× | 2,3× | 1,8× – 3,1× |
| Rendimento de FCF | 5,4% | 8,7% | 6,2% – 12,2% |
| Retorno sobre o capital investido | 7,9% | 11,2% | 6,4% – 20,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 14,3% | 21,1% | 12,4% – 38,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 156,62 (+1,7%)
faixa $ 130,00 – $ 189,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra38
Manter10
Venda3
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 73,5 bi | +24,7% | $ 11,44 | +80,2% | 13,5× | 16 |
| FY2027 | $ 68,5 bi | -6,8% | $ 10,53 | -8,0% | 14,6× | 18 |
| FY2028 | $ 67,2 bi | -1,9% | $ 10,07 | -4,4% | 15,3× | 12 |
| FY2029 | $ 73,1 bi | +8,7% | $ 11,04 | +9,7% | 14,0× | 9 |
| FY2030 | $ 75,6 bi | +3,4% | $ 12,10 | +9,6% | 12,7× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 319 números que ConocoPhillips marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 6,96 bi | $ 5,7 bi | +22,0% | $ 5,81 bi | $ 6,7 bi | -13,2% |
| Accounts Payable, Current | $ 6,76 bi | $ 6,52 bi | +3,8% | $ 6,22 bi | $ 6,04 bi | +2,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 5,79 bi | $ 4,54 bi | +27,7% | $ 4,42 bi | $ 5,4 bi | -18,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 110 mi2025-12-31 | $ 113 mi | -2,7% | $ 110 mi | $ 113 mi | -2,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 4 mi | $ 6 mi | -33,3% | $ 4 mi | $ 7 mi | -42,9% |
| Accretion Expense, Including Asset Retirement Obligations | $ 99 mi | $ 95 mi | +4,2% | $ 378 mi | $ 325 mi | +16,3% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 306 mi | $ 206 mi | +48,5% | $ 119 mi | $ 112 mi | +6,3% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Discount Rate | 5,0%2025-12-31 | 5,0% | 0,0% | 5,0% | 5,0% | 0,0% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Gross | $ 220 mi2025-12-31 | $ 206 mi | +6,8% | $ 220 mi | $ 206 mi | +6,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 96 bi | $ 86,5 bi | +11,0% | $ 90,4 bi | $ 81,1 bi | +11,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 6,18 bi | -$ 5,9 bi | -4,6% | -$ 5,91 bi | -$ 6,47 bi | +8,7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 77,8 bi | $ 77,6 bi | +0,2% | $ 77,7 bi | $ 77,5 bi | +0,3% |
| Asset Impairment Charges | $ 2 mi | $ 1 mi | +100,0% | $ 26 mi | $ 80 mi | -67,5% |
| Asset Retirement Obligation | $ 8,36 bi2025-12-31 | $ 8,22 bi | +1,8% | $ 8,36 bi | $ 8,22 bi | +1,8% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | $ 366 mi | $ 319 mi | +14,7% |
| Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle | – | – | – | $ 259 mi | $ 182 mi | +42,3% |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | – | – | – | -$ 216 mi | $ 209 mi | -203,3% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | $ 162 mi | $ 926 mi | -82,5% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | – | – | – | $ 186 mi | $ 6 mi | +3.000,0% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | $ 150 mi | -$ 140 mi | +207,1% |
| Assets | $ 124 bi | $ 123 bi | +1,4% | $ 122 bi | $ 123 bi | -0,7% |
| Assets, Current | $ 19,2 bi | $ 13,9 bi | +37,7% | $ 15,5 bi | $ 15,6 bi | -0,7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 2,92 bi | – | – | $ 2,21 bi | $ 2,04 bi | +8,1% |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | $ 2 mi2025-12-31 | $ 5 mi | -60,0% | $ 2 mi | $ 5 mi | -60,0% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $ 2 mi2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $ 78 mi2026-03-31 | – | – | $ 0 | $ 145 mi | -100,0% |
| Capitalized Costs, Proved Properties | $ 168 bi2025-12-31 | $ 155 bi | +8,1% | $ 168 bi | $ 155 bi | +8,1% |
| Capitalized Costs, Unproved Properties | $ 10,8 bi2025-12-31 | $ 15,5 bi | -30,1% | $ 10,8 bi | $ 15,5 bi | -30,1% |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Additions Pending Determination of Proved Reserves | – | – | – | $ 113 mi | $ 32 mi | +253,1% |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Charged to Expense | – | – | – | $ 36 mi | $ 18 mi | +100,0% |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Period Increase (Decrease) | $ 02025-09-30 | $ 32 mi | -100,0% | – | – | – |
| Capitalized Exploratory Well Costs | $ 347 mi | $ 209 mi | +66,0% | $ 243 mi | $ 196 mi | +24,0% |
| Capitalized Exploratory Well Costs that Have Been Capitalized for Period Greater than One Year | $ 133 mi2025-12-31 | $ 163 mi | -18,4% | $ 133 mi | $ 163 mi | -18,4% |
| Capitalized Exploratory Well Costs that Have Been Capitalized for Period of One Year or Less | $ 110 mi2025-12-31 | $ 33 mi | +233,3% | $ 110 mi | $ 33 mi | +233,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 6,57 bi | $ 4,9 bi | +34,1% | $ 6,5 bi | $ 5,61 bi | +15,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 6,97 bi | $ 5,23 bi | +33,3% | $ 6,92 bi | $ 5,91 bi | +17,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 719 mi | -$ 1,39 bi | +151,6% | $ 1,01 bi | $ 6 mi | +16.750,0% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,84 | $ 0,78 | +7,7% | $ 3,18 | $ 2,52 | +26,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,5 bi | 2,5 bi | 0,0% | 2,5 bi | 2,5 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,26 bi | 2,25 bi | +0,2% | 2,25 bi | 2,25 bi | +0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 23 mi | $ 23 mi | 0,0% | $ 23 mi | $ 23 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 3,78 bi | $ 2,46 bi | +53,6% | $ 8,55 bi | $ 8,45 bi | +1,2% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 6,71 bi | $ 5,09 bi | +32,0% | $ 22,3 bi | $ 20 bi | +11,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 655 mi | $ 629 mi | +4,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3,29 bi | $ 3,25 bi | +1,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 177 mi | $ 182 mi | -2,7% |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 23,3 bi2025-12-31 | $ 24,1 bi | -3,1% | $ 23,3 bi | $ 24,1 bi | -3,1% |
| Debt Instrument, Repurchased Face Amount | – | – | – | $ 3,77 bi2024-12-31 | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $ 704 mi2025-12-31 | $ 701 mi | +0,4% | $ 704 mi | $ 701 mi | +0,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 1,61 bi | – | – | $ 1,6 bi | $ 1,55 bi | +3,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 1,62 bi | $ 1,58 bi | +2,5% | $ 1,59 bi | $ 1,55 bi | +2,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | $ 1,15 bi2025-12-31 | $ 1,06 bi | +8,8% | $ 1,15 bi | $ 1,06 bi | +8,8% |
| Debt, Current | $ 462 mi | $ 414 mi | +11,6% | $ 1,02 bi | $ 1,04 bi | -1,4% |
| Deferred Credits and Other Liabilities | $ 1,91 bi | $ 1,94 bi | -1,4% | $ 1,64 bi | $ 2,03 bi | -19,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 537 mi | $ 247 mi | +117,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 33 mi | $ 71 mi | -53,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 47 mi | $ 149 mi | -68,5% | $ 549 mi | $ 367 mi | +49,6% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01