Finanças de Cognex Corporation (CGNX)
NASDAQ · Technology · Hardware, Equipment & Parts · 2.745 funcionários · CEO Matthew Moschner
- Preço
- $ 56,15 -4,78%
- Valor de mercado
- $ 9,45 bi
- Enterprise value
- $ 9,22 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-06
- Próximo relatório
- 2026-11-04 LPA est. $ 0,52
Receita (TTM)$ 1,09 bi+17,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)21,9%+7,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 238 mi
Lucro líquido (TTM)$ 175 mi+43,2% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 268 mi+49,4% vs um ano atrásCapex $ 8,34 mi
LPA diluído (TTM)$ 1,03+45,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 332 mi+128,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 9,45 bi EV $ 9,22 bi
- Receita
- $ 1,09 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +15% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 16,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 53,5× Projetado 33,4× (FY2026)
- P/S
- 8,7× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 33,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 268 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 175 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 1,15 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-04 Receita est. $ 314 mi
- Dividendo
- $ 0,34 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-05): receita em linha, LPA superou em 6,2%Receita $ 291 mi vs $ 292 mi esperados (-0,3%); LPA $ 0,45 vs $ 0,42 (+6,2%).
- Crescimento da receita acelera: 16,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 291 mi, contra uma média de 14,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 21,9% (TTM), +7,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 80,7% e a receita 17,1%.
- Capex: 0,8% da receita (um ano atrás 1,2%)$ 8,34 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-25,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 268 mi = 153,5% do lucro líquido.
- $ 210 mi devolvidos aos acionistas = 78,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 154 mi (um ano antes $ 149 mi), dividendos $ 56,1 mi, remuneração em ações $ 49,4 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,8% em um ano170 mi ações diluídas em Q2 '26, 169 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 332 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 404 mi, dívida incl. arrendamentos $ 72,5 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 145 mi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-07-05. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 291 mi | $ 249 mi | +16,9% |
| Margem bruta | 70,6% | 67,4% | +3,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 85,5 mi | $ 43,4 mi | +96,9% |
| Margem operacional | 29,4% | 17,4% | +11,9 p.p. |
| Lucro líquido | $ 72,8 mi | $ 40,5 mi | +79,6% |
| LPA diluído | $ 0,43 | $ 0,24 | +79,2% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 69,2 mi | $ 42,6 mi | +62,2% |
| Capex | $ 1,53 mi | $ 2,19 mi | -30,2% |
| Fluxo de caixa livre | $ 67,6 mi | $ 40,4 mi | +67,3% |
| R&D | $ 32,4 mi | $ 33,1 mi | -2,1% |
| Remuneração em ações | $ 11,2 mi | $ 12,3 mi | -8,8% |
Divulgado vs consenso
2026-08-05| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 291 mi | $ 292 mi | -0,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,45 | $ 0,42 | +6,2% |
Do relatório de 2026-08-05 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Standard Products and Services | $ 247 mi | +14,4% | 84,8% | – | – | |
| Application-Specific Customer Solutions | $ 44,2 mi | +33,6% | 15,2% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $ 117 mi | +27,0% | 40,2% | $ 454 mi | +21,6% | |
| Europe | $ 58,9 mi | -11,6% | 20,2% | $ 261 mi | +17,6% | |
| CHINA | $ 66,1 mi | +46,9% | 22,7% | – | – | |
| Asia, Excluding China | $ 49,2 mi | +8,6% | 16,9% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 277 mi
- Capex
- -$ 8,34 mi
- Recompras
- -$ 154 mi
- Dividendos
- -$ 56,1 mi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 0
- Remuneração em ações
- $ 49,4 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 268 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 78,4%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 53,5× | 52,2× | 38,0× – 63,2× |
| EV / EBITDA | 33,0× | 36,2× | 27,4× – 48,9× |
| EV / Receita | 8,5× | 8,4× | 5,9× – 13,1× |
| Preço / FCF | 35,2× | 46,8× | 25,5× – 80,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 5,8× | 5,6× | 4,1× – 9,6× |
| Rendimento de FCF | 2,8% | 2,5% | 1,2% – 3,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 8,2% | 8,7% | 5,1% – 15,2% |
| Retorno sobre o patrimônio | 11,5% | 11,3% | 7,0% – 19,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 75,36 (+34,2%)
faixa $ 65,00 – $ 91,00 · recomendação Hold
Compra forte1
Compra14
Manter15
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 1,15 bi | +15,3% | $ 1,68 | +147,5% | 33,4× | 12 |
| FY2027 | $ 1,27 bi | +11,0% | $ 1,98 | +17,9% | 28,3× | 12 |
| FY2028 | $ 1,41 bi | +10,8% | $ 2,27 | +14,5% | 24,7× | 9 |
| FY2029 | $ 1,61 bi | +14,4% | $ 2,50 | +10,1% | 22,5× | 3 |
| FY2030 | $ 1,64 bi | +1,9% | $ 2,39 | -4,4% | 23,5× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 303 números que Cognex Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 65,1 mi | $ 42,3 mi | +53,9% | $ 50,2 mi | $ 38 mi | +32,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 216 mi | $ 184 mi | +17,6% | $ 147 mi | $ 143 mi | +2,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 728 mil2025-12-31 | $ 827 mil | -12,0% | $ 728 mil | $ 827 mil | -12,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 726 mil | $ 620 mil | +17,1% | $ 1,35 mi2013-12-31 | $ 1,13 mi | +19,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $ 555 mil | $ 222 mil | +150,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 250 mil2025-12-31 | $ 359 mil | -30,4% | $ 477 mil | $ 459 mil | +3,9% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $ 292 mil2025-12-31 | $ 131 mil | +122,9% | $ 731 mil | -$ 306 mil | +338,9% |
| Accrued Bonuses, Current | $ 35,7 mi2025-12-31 | $ 18,7 mi | +90,5% | $ 35,7 mi | $ 18,7 mi | +90,5% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 9,13 mi | $ 5,48 mi | +66,4% | $ 9,14 mi | $ 25,7 mi | -64,4% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 80,6 mi | $ 78,3 mi | +2,9% | $ 91,4 mi | $ 71,8 mi | +27,4% |
| Accrued Salaries, Current | $ 8,17 mi2025-12-31 | $ 5,12 mi | +59,5% | $ 8,17 mi | $ 5,12 mi | +59,5% |
| Accrued Vacation, Current | $ 5,16 mi2025-12-31 | $ 3,95 mi | +30,8% | $ 5,16 mi | $ 3,95 mi | +30,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 140 mi2025-12-31 | $ 127 mi | +10,2% | $ 140 mi | $ 127 mi | +10,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Sale or Disposal of Property, Plant and Equipment | – | – | – | $ 5,65 mi | $ 9,49 mi | -40,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$ 54,3 mi2025-12-31 | -$ 67,8 mi | +19,9% | -$ 54,3 mi | -$ 67,8 mi | +19,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 62,5 mi | -$ 37,8 mi | -65,3% | -$ 53,5 mi | -$ 72,8 mi | +26,5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 1,29 bi | $ 1,11 bi | +16,6% | $ 1,14 bi | $ 1,09 bi | +4,4% |
| Adjustment for Long-term Intercompany Transactions, Net of Tax | – | – | – | $ 1,27 mi | $ 1,27 mi | 0,0% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 1,43 mi | $ 1,29 mi | +11,4% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 2,29 mi | $ 2,68 mi | -14,5% | $ 10,5 mi | $ 11,4 mi | -8,0% |
| Amortization of Other Deferred Charges | – | – | – | $ 9,83 mi | $ 12,5 mi | -21,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,78 mi | 10,6 mi | -83,2% | 10,3 mi | 8,5 mi | +20,7% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | $ 2,11 mi2025-12-31 | -$ 3,7 mi | +157,0% | $ 2,11 mi | -$ 3,7 mi | +157,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 11,2 mi | $ 12,3 mi | -8,8% | $ 48,5 mi | $ 52,4 mi | -7,5% |
| Assets | $ 2,18 bi | $ 2 bi | +8,7% | $ 2,02 bi | $ 1,99 bi | +1,2% |
| Assets, Current | $ 850 mi | $ 626 mi | +35,8% | $ 697 mi | $ 613 mi | +13,7% |
| Capitalized Contract Cost, Gross | $ 20,1 mi | $ 14,1 mi | +42,4% | $ 10,6 mi | $ 10,7 mi | -1,1% |
| Cash | $ 200 mi2025-12-31 | $ 171 mi | +16,9% | $ 200 mi | $ 171 mi | +16,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 303 mi | $ 179 mi | +68,7% | $ 263 mi | $ 186 mi | +41,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 303 mi | $ 179 mi | +68,7% | $ 263 mi | $ 186 mi | +41,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 65,2 mi | $ 35,6 mi | +83,3% | $ 76,8 mi | -$ 16,6 mi | +563,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,09 | $ 0,08 | +6,3% | $ 0,33 | $ 0,31 | +6,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 300 mi | 300 mi | 0,0% | 300 mi | 300 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 168 mi | 168 mi | +0,2% | 167 mi | 170 mi | -2,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 168 mi | 168 mi | +0,2% | 167 mi | 170 mi | -2,0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $ 336 mil | $ 336 mil | 0,0% | $ 334 mil | $ 341 mil | -2,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 71 mi | $ 61,4 mi | +15,7% | $ 134 mi | $ 78,7 mi | +69,9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 49 mi | $ 53,1 mi | -7,7% | $ 21,1 mi | $ 25 mi | -15,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 85,5 mi | $ 81,2 mi | +5,3% | $ 329 mi | $ 289 mi | +13,9% |
| Cost, Depreciation and Amortization | $ 3,04 mi | $ 3,14 mi | -3,4% | $ 12,4 mi | $ 12,5 mi | -0,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,58 mi | $ 28 mi | -83,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 19,6 mi | $ 12,8 mi | +53,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 28,7 mi | $ 45,3 mi | -36,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,44 mi | $ 4,52 mi | -1,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 452 mi | $ 373 mi | +21,2% | $ 379 mi | $ 401 mi | -5,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 832 mil | $ 2,39 mi | -65,2% | $ 3,32 mi | $ 413 mil | +702,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 2,29 mi | $ 1,46 mi | +57,1% | $ 529 mil | $ 5,32 mi | -90,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Current | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 377 mi2025-12-31 | $ 406 mi | -7,2% | $ 377 mi | $ 406 mi | -7,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Current | $ 74,1 mi2025-12-31 | $ 60,7 mi | +21,9% | $ 74,1 mi | $ 60,7 mi | +21,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Noncurrent | $ 303 mi2025-12-31 | $ 345 mi | -12,3% | $ 303 mi | $ 345 mi | -12,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 8,48 mi | $ 58 mi | -85,4% | $ 26,6 mi | $ 93,6 mi | -71,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 274 mil | $ 1,16 mi | -76,3% | $ 456 mil | $ 2,12 mi | -78,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 253 mi | $ 63,8 mi | +297,0% | $ 30,6 mi | $ 225 mi | -86,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 2,02 mi | $ 305 mil | +562,0% | $ 73 mil | $ 3,2 mi | -97,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $ 102 mi | $ 48,9 mi | +108,3% | $ 74 mi | $ 60 mi | +23,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 102 mi | $ 48,9 mi | +108,3% | $ 74 mi | $ 60 mi | +23,5% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-05, 10-Q 2026-04-05, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-29, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02