Finanças de Crown Castle Inc. (CCI)
NYSE · Real Estate · REIT - Specialty · 1.500 funcionários · CEO Christian H. Hillabrant
- Preço
- $ 88,69 -0,16%
- Valor de mercado
- $ 38,8 bi
- Enterprise value
- $ 61,5 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-21
- Próximo relatório
- 2027-02-03
Receita (TTM)$ 4,09 bi-15,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)47,2%+108,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,93 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,04 bi+122,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,88 bi-29,4% vs um ano atrásCapex $ 241 mi
LPA diluído (TTM)$ 2,39+122,5% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 22,8 bi+23,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 38,8 bi EV $ 61,5 bi
- Receita
- $ 4,09 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -5% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 25,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 37,0× Projetado 45,9× (FY2026)
- P/S
- 9,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 23,1× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,88 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,04 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 4,03 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-03
- Dividendo
- $ 4,25 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita acelera: -7,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 995 mi, contra uma média de -20,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 47,2% (TTM), +108,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 165,3% e a receita -15,6%.
- 75,8% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 1,1 bi vs lucro operacional $ 1,93 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 5,9% da receita (um ano atrás 8,2%)$ 241 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-39,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,88 bi = 181,8% do lucro líquido.
- $ 2,89 bi devolvidos aos acionistas = 153,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,04 bi (um ano antes $ 24 mi), dividendos $ 1,85 bi, remuneração em ações $ 82 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 2,5% em um ano426 mi ações diluídas em Q3 '26, 437 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 22,8 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 133 mi, dívida incl. arrendamentos $ 22,9 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 29,6 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 995 mi | $ 1,07 bi | -7,2% |
| Margem bruta | 73,8% | 73,9% | -0,1 p.p. |
| Lucro operacional | $ 465 mi | $ 525 mi | -11,4% |
| Margem operacional | 46,7% | 49,0% | -2,2 p.p. |
| Lucro líquido | $ 283 mi | $ 323 mi | -12,4% |
| LPA diluído | $ 0,67 | $ 0,74 | -9,5% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 213 mi | $ 714 mi | -70,2% |
| Capex | $ 66 mi | $ 43 mi | +53,5% |
| Fluxo de caixa livre | $ 147 mi | $ 671 mi | -78,1% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 18 mi | $ 19 mi | -5,3% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '24 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Towers | $ 1,12 bi | -2,0% | 67,9% | $ 4,46 bi | -5,8% | |
| Fiber | $ 529 mi | -0,4% | 32,1% | $ 2,11 bi | -6,1% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,12 bi
- Capex
- -$ 241 mi
- Recompras
- -$ 1,04 bi
- Dividendos
- -$ 1,85 bi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 6,01 bi
- Remuneração em ações
- $ 82 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,88 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 153,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 37,0× | 59,4× 4 de 5 anos | 33,3× – 87,1× |
| EV / EBITDA | 23,1× | 24,7× 4 de 5 anos | 19,2× – 33,8× |
| EV / Receita | 15,1× | 13,7× | 10,5× – 18,4× |
| Preço / FCF | 20,6× | 32,7× | 13,4× – 60,2× |
| Preço / Valor patrimonial | -11,0× | 8,9× 3 de 5 anos | 7,8× – 10,9× |
| Rendimento de FCF | 4,9% | 3,9% | 1,7% – 7,4% |
| Retorno sobre o capital investido | 9,5% | 3,1% | -9,3% – 6,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | -40,4% | 593,3% | -27,2% – 2.934,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 89,25 (+0,6%)
faixa $ 84,00 – $ 95,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra24
Manter21
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 4,03 bi | -5,4% | $ 1,93 | +89,4% | 45,9× | 7 |
| FY2027 | $ 4,1 bi | +1,6% | $ 2,86 | +47,8% | 31,1× | 9 |
| FY2028 | $ 4,19 bi | +2,2% | $ 2,93 | +2,7% | 30,2× | 12 |
| FY2029 | $ 4,41 bi | +5,3% | $ 3,26 | +11,0% | 27,2× | 9 |
| FY2030 | $ 4,54 bi | +3,0% | $ 3,43 | +5,4% | 25,9× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 224 números que Crown Castle Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 1 bi2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 90 mi2026-06-30 | $ 48 mi | +87,5% | $ 71 mi | $ 48 mi | +47,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 179 mi2026-06-30 | $ 100 mi | +79,0% | $ 172 mi | $ 129 mi | +33,3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 11,1 bi2026-06-30 | $ 10,6 bi | +4,1% | -$ 10,8 bi | -$ 10,4 bi | -4,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 5 mi2026-06-30 | -$ 5 mi | 0,0% | -$ 5 mi | -$ 5 mi | 0,0% |
| Additional Paid in Capital | $ 18,6 bi2026-06-30 | $ 18,5 bi | +0,6% | $ 18,5 bi | $ 18,4 bi | +0,7% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $ 7 mi2026-06-30 | $ 8 mi | -12,5% | $ 31 mi | $ 32 mi | -3,1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 7 mi2026-06-30 | $ 8 mi | -12,5% | $ 32 mi | $ 32 mi | 0,0% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 177 mi | $ 198 mi | -10,6% |
| Asset Impairment Charges | $ 2 mi2026-06-30 | $ 2 mi | 0,0% | $ 11 mi | $ 11 mi | 0,0% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | $ 25 mi | $ 23 mi | +8,7% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | – | – | – | $ 4 mi | $ 1 mi | +300,0% |
| Asset Retirement Obligation, Period Increase (Decrease) | – | – | – | $ 0 | $ 1 mi | -100,0% |
| Assets | $ 21,5 bi2026-06-30 | $ 31,6 bi | -32,0% | $ 31,5 bi | $ 32,7 bi | -3,7% |
| Assets, Current | $ 1,72 bi2026-06-30 | $ 1,07 bi | +59,8% | $ 1,14 bi | $ 1,09 bi | +5,0% |
| Business Combination, Consideration Transferred | $ 02025-12-31 | – | – | $ 8,5 bi | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,04 bi2026-06-30 | $ 94 mi | +1.008,5% | $ 99 mi | $ 100 mi | -1,0% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 1,04 bi2026-06-30 | $ 94 mi | +1.008,5% | $ 99 mi | $ 100 mi | -1,0% |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | $ 8,35 bi2026-06-30 | -$ 229 mi | +3.744,1% | -$ 980 mi | -$ 1,05 bi | +6,2% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | -$ 105 mi2026-06-30 | $ 311 mi | -133,8% | $ 1,19 bi | $ 1,12 bi | +5,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,25 bi2026-06-30 | $ 274 mi | +357,7% | $ 308 mi | $ 295 mi | +4,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $ 929 mi2026-06-30 | -$ 4 mi | +23.325,0% | $ 13 mi | $ 15 mi | -13,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | $ 0 | -$ 1 mi | +100,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 1,062026-06-30 | $ 1,06 | 0,0% | $ 1,572022-12-31 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,062026-06-30 | $ 1,06 | 0,0% | $ 4,75 | $ 6,26 | -24,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,012026-06-30 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 bi2026-06-30 | 1,2 bi | 0,0% | 1,2 bi | 1,2 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 437 mi2026-06-30 | – | – | 435 mi | 435 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 426 mi2026-06-30 | 435 mi | -2,1% | 435 mi | 435 mi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 4 mi2026-06-30 | $ 4 mi | 0,0% | $ 4 mi | $ 4 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 94 mi2026-06-30 | $ 291 mi | -67,7% | $ 444 mi | -$ 3,9 bi | +111,4% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 28 mi2026-06-30 | $ 32 mi | -12,5% | $ 121 mi | $ 185 mi | -34,6% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 19 mi2026-06-30 | $ 27 mi | -29,6% | $ 113 mi | $ 107 mi | +5,6% |
| Costs and Expenses | $ 538 mi2026-06-30 | $ 554 mi | -2,9% | $ 2,19 bi | $ 2,34 bi | -6,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 3 mi | -$ 3 mi | 0,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 10 mi | -$ 7 mi | -42,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 16 mi | -$ 14 mi | -14,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 3 mi | -$ 4 mi | +25,0% |
| Debt and Lease Obligation | $ 18,2 bi2026-06-30 | $ 24,3 bi | -24,9% | $ 24,3 bi | $ 24,1 bi | +1,2% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $ 114 mi2026-06-30 | $ 144 mi | -20,8% | $ 3,48 mi2015-12-31 | -$ 333 mil | +1.144,4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 130 mi2025-12-31 | $ 158 mi | -17,7% | $ 130 mi | $ 158 mi | -17,7% |
| Debt, Current | $ 2,26 bi2026-06-30 | $ 2,25 bi | +0,4% | $ 2,78 bi | $ 603 mi | +361,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 4 mi | -100,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 3 mi2026-06-30 | $ 0 | – | $ 0 | $ 4 mi | -100,0% |
| Deferred Rent Receivables, Net | $ 191 mi2026-06-30 | $ 205 mi | -6,8% | $ 167 mi | $ 164 mi | +1,8% |
| Deferred Rent Receivables, Net, Noncurrent | $ 2,26 bi2026-06-30 | $ 2,28 bi | -0,8% | $ 2,29 bi | $ 2,28 bi | +0,4% |
| Deferred Revenue, Current | $ 259 mi2026-06-30 | $ 139 mi | +86,3% | $ 192 mi | $ 141 mi | +36,2% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $ 29 mi2025-12-31 | $ 29 mi | 0,0% | $ 29 mi | $ 29 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | -$ 4 mi2025-12-31 | -$ 3 mi | -33,3% | -$ 4 mi | -$ 3 mi | -33,3% |
| Deferred Tax Assets, Net | -$ 7 mi2025-12-31 | -$ 6 mi | -16,7% | -$ 7 mi | -$ 6 mi | -16,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 42 mi2025-12-31 | $ 43 mi | -2,3% | $ 42 mi | $ 43 mi | -2,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 1 mi2025-12-31 | $ 1 mi | 0,0% | $ 1 mi | $ 1 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 5 mi2025-12-31 | $ 6 mi | -16,7% | $ 5 mi | $ 6 mi | -16,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 5 mi2025-12-31 | $ 5 mi | 0,0% | $ 5 mi | $ 5 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent | $ 5 mi2025-12-31 | $ 5 mi | 0,0% | $ 5 mi | $ 5 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 3 mi2025-12-31 | $ 3 mi | 0,0% | $ 3 mi | $ 3 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 49 mi2025-12-31 | $ 49 mi | 0,0% | $ 49 mi | $ 49 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 8 mi2025-12-31 | $ 7 mi | +14,3% | $ 8 mi | $ 7 mi | +14,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 11 mi2025-12-31 | $ 12 mi | -8,3% | $ 11 mi | $ 12 mi | -8,3% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02