Finanças de Chubb Limited (CB)
NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · 45.000 funcionários · CEO Evan G. Greenberg
- Preço
- $ 364,12 +0,51%
- Valor de mercado
- $ 139 bi
- Enterprise value
- $ 155 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
- Próximo relatório
- 2027-02-02
Receita (TTM)$ 62,1 bi+5,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)17,1%-4,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 10,6 bi
Lucro líquido (TTM)$ 11,1 bi+15,2% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 18,5 bi+38,9% vs um ano atrásCapex $ 0
LPA diluído (TTM)$ 28,71+19,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 126 bi+416,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 139 bi EV $ 155 bi
- Receita
- $ 62,1 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -4% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 18,0% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 12,6× Projetado 12,5× (FY2026)
- P/S
- 2,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 13,3× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 18,5 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 11,1 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 57,3 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-02
- Dividendo
- $ 3,98 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita desacelera: -0,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 16,2 bi, contra uma média de 7,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 17,1% (TTM), -4,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -14,1% e a receita 5,8%.
- Capex: 0,0% da receita (um ano atrás 0,0%)$ 0 investidos nos últimos 4 trimestres (– em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 18,5 bi = 166,0% do lucro líquido.
- $ 5,59 bi devolvidos aos acionistas = 30,2% do fluxo de caixa livreRecompras $ 4,45 bi (um ano antes $ 2,97 bi), dividendos $ 1,14 bi, remuneração em ações $ 252 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 3,4% em um ano389 mi ações diluídas em Q3 '26, 403 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 126 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 145 bi, dívida incl. arrendamentos $ 19,1 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 24,3 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 16,2 bi | $ 16,2 bi | 0,0% |
| Margem bruta | 44,4% | 32,5% | +11,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 3,24 bi | $ 3,89 bi | -16,7% |
| Margem operacional | 20,0% | 24,0% | -4,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 2,74 bi | $ 2,8 bi | -2,3% |
| LPA diluído | $ 7,30 | $ 6,99 | +4,4% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 6,07 bi | $ 3,64 bi | +66,8% |
| Capex | $ 0 | $ 0 | – |
| Fluxo de caixa livre | $ 6,07 bi | $ 3,64 bi | +66,8% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 252 mi | $ 0 | – |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment Life | $ 8,04 bi | +11,7% | 100,0% | $ 23,2 bi | +10,0% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 18,5 bi
- Capex
- $ 0
- Recompras
- -$ 4,45 bi
- Dividendos
- -$ 1,14 bi
- Aquisições
- -$ 25 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 896 mi
- Remuneração em ações
- $ 252 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 18,5 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 30,2%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,6× | 12,4× | 10,0× – 17,6× |
| EV / EBITDA | 13,3× | 10,7× | 9,4× – 14,4× |
| EV / Receita | 2,5× | 2,3× | 2,1× – 2,5× |
| Preço / FCF | 7,5× | 7,7× | 7,0× – 8,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 1,9× | 1,7× | 1,4× – 1,8× |
| Rendimento de FCF | 13,3% | 13,0% | 11,7% – 14,3% |
| Retorno sobre o capital investido | 5,5% | 518,3% | 8,0% – 1.104,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 15,1% | 13,7% | 10,4% – 15,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 355,91 (-2,3%)
faixa $ 301,00 – $ 387,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra22
Manter19
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 57,3 bi | -4,2% | $ 29,21 | +13,5% | 12,5× | 16 |
| FY2027 | $ 59,8 bi | +4,3% | $ 29,59 | +1,3% | 12,3× | 17 |
| FY2028 | $ 62,7 bi | +4,9% | $ 32,15 | +8,7% | 11,3× | 9 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 349 números que Chubb Limited marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Increase) Decrease in Unearned Premiums, Net | -$ 219 mi | -$ 507 mi | +56,8% | -$ 1,83 bi | -$ 1,62 bi | -12,7% |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | $ 10,8 bi | $ 9,58 bi | +12,9% | $ 10,1 bi | $ 10,2 bi | -0,8% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $ 107 mi | $ 107 mi | 0,0% | $ 409 mi | $ 367 mi | +11,4% |
| Accrued Investment Income Receivable | $ 1,56 bi | $ 1,43 bi | +9,3% | $ 1,31 bi | $ 1,16 bi | +12,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 9,48 bi | -$ 4,89 bi | -93,8% | -$ 4,98 bi | -$ 8,64 bi | +42,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 12,4 bi | $ 13,5 bi | -8,1% | $ 13,3 bi | $ 14,4 bi | -7,9% |
| Additions to Contract Holders Funds | $ 428 mi | $ 232 mi | +84,5% | $ 853 mi | $ 1,02 bi | -16,7% |
| Alternative Investment | $ 17,5 bi | $ 16,7 bi | +4,7% | $ 17,2 bi | $ 14,8 bi | +16,7% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | $ 8 mi | $ 16 mi | -50,0% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 74 mi | $ 75 mi | -1,3% | $ 301 mi | $ 323 mi | -6,8% |
| Amortization of Value of Business Acquired (VOBA) | – | – | – | $ 224 mi | $ 240 mi | -6,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,05 mi | 1,63 mi | -35,8% | 1,46 mi | 1,15 mi | +27,2% |
| Assets | $ 284 bi | $ 270 bi | +4,9% | $ 272 bi | $ 247 bi | +10,5% |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | $ 4,94 bi | $ 4,97 bi | -0,7% |
| Assumed Premiums Written | – | – | – | $ 5,15 bi | $ 5,14 bi | +0,2% |
| Benefits, Losses and Expenses | $ 12,8 bi | $ 12,3 bi | +4,4% | $ 46,4 bi | $ 44,3 bi | +4,7% |
| Business Combination, Integration Related Costs | $ 11 mi | $ 1 mi | +1.000,0% | $ 79 mi | $ 39 mi | +102,6% |
| Cash Acquired from Acquisition | $ 0 | $ 0 | – | $ 32 mi | $ 0 | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 3,01 bi | $ 2,45 bi | +22,7% | $ 2,47 bi | $ 2,55 bi | -3,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 257 mi | $ 83 mi | +209,6% | -$ 79 mi | -$ 72 mi | -9,7% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | $ 10,8 bi | $ 10,3 bi | +5,4% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | $ 11,1 bi | $ 10,5 bi | +5,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,02 | $ 0,97 | +5,2% | $ 3,82 | $ 3,59 | +6,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,83 | $ 0,78 | +6,4% | $ 3,18 | $ 3,15 | +1,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,50 | $ 0,50 | 0,0% | $ 0,50 | $ 0,50 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 mi | – | – | 412 mi | 420 mi | -1,8% |
| Common Stock, Shares, Issued | 400 mi | 412 mi | -2,9% | 412 mi | 420 mi | -1,8% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 383 mi | 394 mi | -3,0% | 391 mi | 401 mi | -2,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 224 mi | $ 231 mi | -3,0% | $ 231 mi | $ 235 mi | -1,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -$ 65 mi | $ 386 mi | -116,8% | $ 472 mi | $ 221 mi | +113,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$ 716 mi | $ 3,97 bi | -118,0% | $ 14 bi | $ 7,44 bi | +88,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -$ 781 mi | $ 4,35 bi | -117,9% | $ 14,5 bi | $ 7,66 bi | +88,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,09 bi | $ 1,73 bi | +20,6% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | $ 8,06 bi | $ 7,38 bi | +9,2% | $ 27,8 bi | $ 27 bi | +3,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 126 bi | $ 122 bi | +3,3% | $ 123 bi | $ 110 bi | +11,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 401 mi | $ 2,04 bi | -80,4% | $ 1,95 bi | $ 1,12 bi | +74,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 8,69 bi | $ 3,93 bi | +121,1% | $ 3,95 bi | $ 5,77 bi | -31,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $ 53 mi | $ 50 mi | +6,0% | $ 52 mi | $ 70 mi | -25,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | $ 21 mi | $ 25 mi | -16,0% | $ 97 mi | $ 118 mi | -17,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Recovery | -$ 16 mi | -$ 45 mi | +64,4% | -$ 113 mi | -$ 198 mi | +42,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 0 | -$ 1 mi | +100,0% | -$ 2 mi | -$ 6 mi | +66,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 134 bi | $ 124 bi | +8,4% | $ 125 bi | $ 115 bi | +8,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 26,5 bi | $ 34,8 bi | -23,9% | $ 32,4 bi | $ 39,8 bi | -18,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 4,38 bi | $ 3,05 bi | +43,5% | $ 2,9 bi | $ 4,23 bi | -31,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 75,6 bi | $ 9,37 bi | +706,7% | $ 12,6 bi | $ 28 bi | -55,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 3,25 bi | $ 166 mi | +1.858,4% | $ 237 mi | $ 518 mi | -54,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 21 bi | $ 19,6 bi | +6,8% | $ 20,1 bi | $ 18,3 bi | +10,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 32,8 bi | $ 30,5 bi | +7,5% | $ 31,5 bi | $ 26,9 bi | +17,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 35,2 bi | $ 36,3 bi | -2,9% | $ 35,6 bi | $ 33,4 bi | +6,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 3,99 bi | $ 5,21 bi | -23,4% | $ 4,75 bi | $ 4,51 bi | +5,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Gain (Loss) | -$ 145 mi | $ 46 mi | -415,2% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | $ 92 bi2025-12-31 | $ 83,1 bi | +10,6% | $ 92 bi | $ 83,1 bi | +10,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | $ 93 bi | $ 91,6 bi | +1,5% | $ 92 bi | $ 83,1 bi | +10,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | $ 32,8 bi | $ 30,2 bi | +8,8% | $ 30,7 bi | $ 27,2 bi | +12,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 102 bi | $ 44,2 bi | +131,1% | $ 44,9 bi | $ 67,7 bi | -33,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $ 7,63 bi | $ 3,21 bi | +137,3% | $ 3,14 bi | $ 4,75 bi | -34,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 1,46 bi | $ 1,41 bi | +3,0% | $ 1,31 bi | $ 1,6 bi | -18,2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 337 mi | $ 86 mi | +291,9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 1,85 bi | $ 1,73 bi | +6,9% | $ 1,74 bi | $ 1,58 bi | +9,9% |
| Deferred Policy Acquisition Cost | $ 11,4 bi | $ 9,81 bi | +16,4% | $ 10 bi | $ 8,36 bi | +19,7% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01