Finanças de Boeing (BA)

NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · 182.000 funcionários · CEO Robert K. Ortberg

Preço: $ 171,55 -0,64%
Valor de mercado: $ 136 bi
Enterprise value: $ 172 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-10-27
Próximo relatório: 2027-01-26 LPA est. -$ 0,66

Receita (TTM)$ 94,9 bi+17,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)-0,2%+10,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 150 mi

Lucro líquido (TTM)$ 7,66 bi+177,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 1,54 bi+67,8% vs um ano atrásCapex $ 5,56 bi

LPA diluído (TTM)$ 9,19+167,2% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 25,2 bi+17,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 136 bi
Receita: $ 94,9 bi
Crescimento da receita: +8%
Margem líquida: 8,1%
P/E: 18,0×
P/S: 1,4×
EV / EBITDA: 14,4×
Fluxo de caixa livre: -$ 1,54 bi
Lucro líquido: $ 7,66 bi
Receita estimada: $ 96,9 bi
Resultado: 2027-01-26
Dividendo: –

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-27): receita superou em 1,0%, LPA ficou 33,4% abaixoReceita $ 24,2 bi vs $ 23,9 bi esperados (+1,0%); LPA -$ 0,34 vs -$ 0,25 (-33,4%).
Crescimento da receita desacelera: 3,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 24,2 bi, contra uma média de 27,4% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional -0,2% (TTM), +10,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 98,2% e a receita 17,5%.
101,9% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 7,86 bi vs lucro operacional -$ 150 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 5,9% da receita (um ano atrás 1,3%)$ 5,56 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+416,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 1,54 bi = -20,2% do lucro líquido.
Ações diluídas em alta de 3,2% em um ano781 mi ações diluídas em Q3 '26, 757 mi um ano antes.
Dívida líquida $ 25,2 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 20,7 bi, dívida incl. arrendamentos $ 45,9 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 30,4 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 24,2 bi	$ 23,3 bi	+3,9%
Margem bruta	9,0%	-10,2%	+19,2 p.p.
Lucro operacional	$ 139 mi	-$ 4,79 bi	+102,9%
Margem operacional	0,6%	-20,6%	+21,2 p.p.
Lucro líquido	-$ 116 mi	-$ 5,34 bi	+97,8%
LPA diluído	-$ 0,26	-$ 7,14	+96,4%
Fluxo de caixa operacional	$ 1,5 bi	$ 1,12 bi	+33,2%
Capex	$ 1,03 bi	-$ 674 mi	+253,1%
Fluxo de caixa livre	$ 464 mi	$ 1,8 bi	-74,2%
R&D	$ 830 mi	$ 897 mi	-7,5%
Remuneração em ações	$ 97 mi	$ 89 mi	+9,0%

Divulgado vs consenso

2026-10-27

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 24,2 bi	$ 23,9 bi	+1,0%
LPA (base do consenso)	-$ 0,34	-$ 0,25	-33,4%

Do relatório de 2026-10-27 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Commercial Airplanes Segment	$ 10,7 bi	-3,4%	44,2%	$ 43,1 bi	+23,4%
Boeing Defense Space Security Segment	$ 7,94 bi	+15,0%	32,8%	–	–
Global Services	$ 5,57 bi	+3,8%	23,0%	–	–

Receita por região

participação no total

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a	12 trimestres
Commercial Airplanes Segment	$ 10,6 bi	-3,9%	57,2%	–	–
Boeing Defense Space Security Segment	$ 7,94 bi	+15,0%	42,8%	–	–

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Commercial Airplanes Segment	–	–	-$ 697 mi	+87,0%	–	–	-$ 2,21 bi
Boeing Defense Space Security Segment	–	–	$ 492 mi	+331,6%	–	–	–
Global Services	–	–	$ 1,02 bi	+8,6%	–	–	–

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 4,01 bi
Capex: -$ 5,56 bi
Recompras: -$ 32 mi
Dividendos: $ 0
Aquisições: -$ 1,17 bi
Dívida líquida emitida: -$ 11,2 bi
Remuneração em ações: $ 338 mi
Fluxo de caixa livre: -$ 1,54 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: -2,1%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	18,0×	87,2× 1 de 5 anos	87,2× – 87,2×
EV / EBITDA	14,4×	56,9× 2 de 5 anos	28,4× – 85,4×
EV / Receita	1,8×	2,5×	2,3× – 2,7×
Preço / FCF	-88,1×	42,5× 2 de 5 anos	35,6× – 49,5×
Preço / Valor patrimonial	20,5×	30,3× 1 de 5 anos	30,3× – 30,3×
Rendimento de FCF	-1,1%	-2,5%	-12,6% – 2,8%
Retorno sobre o capital investido	-0,2%	-4,9%	-17,2% – 5,3%
Retorno sobre o patrimônio	127,1%	83,1%	12,9% – 302,4%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 243,73 (+42,1%)
faixa $ 195,00 – $ 305,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra39

Manter12

Venda4

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 96,9 bi	+8,3%	-$ 1,75	-170,6%	-97,9×	15
FY2027	$ 109 bi	+12,9%	$ 1,42	+181,1%	120,7×	13
FY2028	$ 121 bi	+11,0%	$ 5,48	+285,5%	31,3×	14
FY2029	$ 134 bi	+10,2%	$ 9,01	+64,4%	19,0×	7
FY2030	$ 146 bi	+9,1%	$ 11,95	+32,6%	14,4×	11

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 357 números que The Boeing Company marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
Accounts Payable, Current	$ 15,3 bi	$ 11,7 bi	+30,3%	$ 13,1 bi	$ 11,4 bi	+15,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 4,07 bi	$ 3,31 bi	+22,8%	$ 2,92 bi	$ 2,63 bi	+11,0%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss	$ 82 mi	$ 75 mi	+9,3%	$ 76 mi	$ 92 mi	-17,4%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery	$ 1 mi2025-12-31	$ 0	–	$ 2 mi	$ 1 mi	+100,0%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff	$ 6 mi	$ 8 mi	-25,0%	$ 18 mi	$ 41 mi	-56,1%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	$ 10 mi	$ 7 mi	+42,9%	$ 4 mi	$ 45 mi	-91,1%
Accrual for Environmental Loss Contingencies	$ 1,2 bi	$ 908 mi	+32,3%	$ 877 mi	$ 834 mi	+5,2%
Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments	$ 19 mi	$ 18 mi	+5,6%	$ 95 mi	$ 120 mi	-20,8%
Accrual for Environmental Loss Contingencies, Revision in Estimates	$ 249 mi	$ 78 mi	+219,2%	$ 138 mi	$ 110 mi	+25,5%
Accrued Liabilities, Current	$ 26,4 bi	$ 24,4 bi	+8,5%	$ 27,1 bi	$ 24,1 bi	+12,6%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 24,5 bi	$ 23,5 bi	+4,4%	$ 23,6 bi	$ 22,9 bi	+3,0%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 10 bi	-$ 10,5 bi	+5,0%	-$ 10,3 bi	-$ 10,9 bi	+5,8%
Additional Paid in Capital	$ 22,2 bi	$ 19,2 bi	+15,6%	$ 21,4 bi	$ 19 bi	+13,1%
Amortization of Intangible Assets	–	–	–	$ 204 mi	$ 223 mi	-8,5%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$ 97 mi	$ 89 mi	+9,0%	$ 426 mi	$ 407 mi	+4,7%
Asset Impairment Charges	$ 104 mi	$ 2 mi	+5.100,0%	$ 45 mi	$ 112 mi	-59,8%
Assets	$ 171 bi	$ 150 bi	+13,8%	$ 168 bi	$ 156 bi	+7,6%
Assets, Current	$ 129 bi	$ 122 bi	+5,8%	$ 128 bi	$ 128 bi	+0,4%
Assumed Premiums Written	–	–	–	$ 99 mi	$ 110 mi	-10,0%
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	–	–	–	$ 847 mi	$ 591 mi	+43,3%
Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization	$ 1,19 bi	$ 947 mi	+25,2%	$ 1,01 bi	$ 1,09 bi	-6,5%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 9,5 bi	$ 6,17 bi	+53,9%	$ 10,9 bi	$ 13,8 bi	-20,9%
Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months	$ 24 mi	-$ 3 mi	+900,0%	$ 16 mi	-$ 64 mi	+125,0%
Cash Surrender Value of Life Insurance	$ 331 mi2025-12-31	$ 342 mi	-3,2%	$ 331 mi	$ 342 mi	-3,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 9,54 bi	$ 6,88 bi	+38,6%	$ 11,7 bi	$ 13,8 bi	-15,6%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$ 1,62 bi	-$ 914 mi	+276,8%	-$ 2,16 bi	$ 1,11 bi	-294,7%
Ceded Premiums Written	–	–	–	$ 123 mi	$ 123 mi	0,0%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 5,00	$ 5,00	0,0%	$ 5,00	$ 5,00	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	1,2 bi	1,2 bi	0,0%	1,2 bi	1,2 bi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	1,01 bi	1,01 bi	0,0%	1,01 bi	1,01 bi	0,0%
Common Stock, Shares, Outstanding	1,01 bi2025-12-31	1,01 bi	0,0%	1,01 bi	1,01 bi	0,0%
Common Stock, Value, Issued	$ 5,06 bi	$ 5,06 bi	0,0%	$ 5,06 bi	$ 5,06 bi	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest	$ 0	-$ 2 mi	+100,0%	$ 3 mi	-$ 12 mi	+125,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 4 mi	-$ 5,34 bi	+100,1%	$ 2,87 bi	-$ 12,4 bi	+123,1%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	$ 4 mi	-$ 5,34 bi	+100,1%	$ 2,88 bi	-$ 12,4 bi	+123,1%
Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss	$ 22 mi	$ 42 mi	-47,6%	$ 42 mi	$ 38 mi	+10,5%
Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal)	-$ 10 mi	-$ 1 mi	-900,0%	$ 4 mi	$ 19 mi	-78,9%
Contract with Customer, Liability, Current	$ 67,5 bi	$ 58 bi	+16,5%	$ 59,4 bi	$ 60,3 bi	-1,5%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$ 4,49 bi	$ 5,25 bi	-14,5%	$ 20,6 bi	$ 14,5 bi	+41,7%
Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current	$ 6,56 bi2025-12-31	$ 6,35 bi	+3,3%	$ 6,56 bi	$ 6,35 bi	+3,3%
Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent	$ 2,64 bi2025-12-31	$ 2,05 bi	+28,8%	$ 2,64 bi	$ 2,05 bi	+28,8%
Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts	$ 89 mi2025-12-31	$ 60 mi	+48,3%	$ 89 mi	$ 60 mi	+48,3%
Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts, Expected to be Collected after Next Twelve Months	$ 89 mi2025-12-31	$ 51 mi	+74,5%	$ 89 mi	$ 51 mi	+74,5%
Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts, Expected to be Collected in Next Twelve Months	–	–	–	$ 9 mi2024-12-31	$ 6 mi	+50,0%
Cost of Revenue	$ 22 bi	$ 25,6 bi	-14,1%	$ 85,2 bi	$ 68,5 bi	+24,3%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 2 mi	-$ 277 mi	+100,7%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 287 mi	$ 184 mi	+56,0%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 298 mi	-$ 79 mi	+477,2%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 9 mi	$ 14 mi	-35,7%
Debt and Lease Obligation	$ 54,1 bi2025-12-31	$ 53,9 bi	+0,4%	$ 54,1 bi	$ 53,9 bi	+0,4%
Debt Instrument, Fair Value Disclosure	$ 42,6 bi	$ 53,3 bi	-20,1%	$ 53,8 bi	$ 51,1 bi	+5,2%
Debt Securities, Available-for-sale	$ 530 mi	$ 529 mi	+0,2%	–	–	–
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost	$ 524 mi2025-12-31	$ 517 mi	+1,4%	$ 524 mi	$ 517 mi	+1,4%
Debt, Current	$ 4,57 bi	$ 8,74 bi	-47,7%	$ 8,46 bi	$ 1,28 bi	+562,1%
Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense	–	–	–	$ 182 mi	$ 114 mi	+59,6%
Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent	$ 1,69 bi2025-12-31	$ 1,68 bi	+0,6%	$ 1,69 bi	$ 1,68 bi	+0,6%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 40 mi	-$ 71 mi	+156,3%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 25 mi	$ 3 mi	-933,3%
Deferred Income Tax Assets, Net	$ 193 mi	$ 44 mi	+338,6%	$ 107 mi	$ 185 mi	-42,2%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 99 mi	-$ 302 mi	+132,8%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dados de 2026-11-01