Finanças de AXT, Inc. (AXTI)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 1.541 funcionários · CEO Morris S. Young
- Preço
- $ 55,06 -9,56%
- Valor de mercado
- $ 3,61 bi
- Enterprise value
- $ 3,2 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
- Próximo relatório
- 2027-02-18 LPA est. $ 0,57
Receita (TTM)$ 171 mi+89,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)19,6%+46,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 33,4 mi
Lucro líquido (TTM)$ 31,7 mi+239,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)–– vs um ano atrásCapex –
LPA diluído (TTM)$ 0,46+187,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 439 mi+1.181,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 3,61 bi EV $ 3,2 bi
- Receita
- $ 171 mi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +171% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 18,5% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 117,5× Projetado 46,7× (FY2026)
- P/S
- 21,1× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 67,4× TTM
- Fluxo de caixa livre
- – Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 31,7 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 239 mi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-18 Receita est. $ 91,5 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-29): receita superou em 11,2%, LPA superou em 33,1%Receita $ 73,4 mi vs $ 66 mi esperados (+11,2%); LPA $ 0,41 vs $ 0,31 (+33,1%).
- Crescimento da receita acelera: 162,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 73,4 mi, contra uma média de 53,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 19,6% (TTM), +46,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 237,5% e a receita 89,1%.
- 25,8% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 45,1 mi vs lucro operacional $ 33,4 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Ações diluídas em alta de 50,2% em um ano65,9 mi ações diluídas em Q3 '26, 43,8 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 439 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 513 mi, dívida incl. arrendamentos $ 73,7 mi; um ano atrás, dívida líquida $ 40,6 mi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 73,4 mi | $ 28 mi | +162,6% |
| Margem bruta | 56,0% | 22,3% | +33,7 p.p. |
| Lucro operacional | $ 28,4 mi | -$ 1,12 mi | +2.631,3% |
| Margem operacional | 38,7% | -4,0% | +42,7 p.p. |
| Lucro líquido | $ 25,7 mi | -$ 1,91 mi | +1.449,6% |
| LPA diluído | $ 0,39 | -$ 0,04 | +976,4% |
| Fluxo de caixa operacional | – | -$ 9,15 mi | – |
| Capex | – | $ 2,18 mi | – |
| Fluxo de caixa livre | – | -$ 11,3 mi | – |
| R&D | $ 3,94 mi | $ 1,01 mi | +289,3% |
| Remuneração em ações | – | $ 738 mil | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 73,4 mi | $ 66 mi | +11,2% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,41 | $ 0,31 | +33,1% |
Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Substrates | $ 37,6 mi | +232,7% | 78,9% | $ 93,4 mi | – | |
| Raw Materials and Other | $ 10 mi | +50,0% | 21,1% | $ 40,4 mi | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHINA | $ 30,8 mi | +112,8% | 64,8% | $ 74,6 mi | – | |
| Europe | $ 9,15 mi | +473,1% | 19,2% | $ 22,3 mi | – | |
| TAIWAN | $ 2,48 mi | +368,5% | 5,2% | $ 14,5 mi | – | |
| Asia Pacific Excluding China, Taiwan and Japan | $ 3,49 mi | +717,1% | 7,3% | $ 7,69 mi | – | |
| North America | $ 161 mil | -28,1% | 0,3% | $ 743 mil | – | |
| JAPAN | $ 1,46 mi | +107,7% | 3,1% | $ 6,49 mi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa livre
- –
- Devolvido aos acionistas / FCF
- –
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 117,5× | 18,5× 2 de 5 anos | 11,8× – 25,2× |
| EV / EBITDA | 67,4× | 10,1× 2 de 5 anos | 6,6× – 13,7× |
| EV / Receita | 18,7× | 2,8× | 1,2× – 7,5× |
| Preço / FCF | -184,5× | – | – |
| Preço / Valor patrimonial | 3,8× | 1,2× | 0,5× – 2,6× |
| Rendimento de FCF | -0,5% | -11,6% | -20,2% – -2,6% |
| Retorno sobre o capital investido | 2,5% | -1,9% | -6,5% – 4,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 5,4% | -1,7% | -8,8% – 7,1% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 101,67 (+84,7%)
faixa $ 90,00 – $ 125,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra8
Manter3
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 239 mi | +170,7% | $ 1,18 | +340,4% | 46,7× | 3 |
| FY2027 | $ 529 mi | +121,4% | $ 2,65 | +125,3% | 20,7× | 3 |
| FY2028 | $ 840 mi | +58,7% | $ 4,18 | +57,6% | 13,2× | 1 |
| FY2029 | $ 1,28 bi | +52,5% | $ 0,00 | -100,0% | – | 0 |
| FY2030 | $ 1,38 bi | +7,9% | $ 0,00 | – | – | 0 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 260 números que AXT, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 100 mil2026-06-30 | $ 200 mil | -50,0% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 14,4 mi2026-06-30 | $ 11,2 mi | +27,9% | $ 12,9 mi | $ 12,4 mi | +4,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 36,7 mi2026-06-30 | $ 22,8 mi | +60,9% | $ 26,8 mi | $ 25,6 mi | +4,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 230 mil2026-06-30 | $ 147 mil | +56,5% | $ 164 mil | $ 147 mil | +11,6% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | -$ 34 mil2026-06-30 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 389 mil2026-06-30 | $ 573 mil | -32,1% | $ 494 mil | $ 399 mil | +23,8% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 2,27 mi2026-06-30 | $ 371 mil | +512,1% | $ 841 mil | $ 127 mil | +562,2% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 27,1 mi2026-06-30 | $ 12,4 mi | +118,7% | $ 14,8 mi | $ 14,6 mi | +1,7% |
| Accrued Professional Fees, Current | $ 959 mil2026-06-30 | $ 609 mil | +57,5% | $ 1,02 mi | $ 1,46 mi | -29,9% |
| Accrued Salaries, Current | $ 4,47 mi2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 4,67 mi2026-06-30 | -$ 7,17 mi | +34,9% | -$ 5,3 mi | -$ 8,66 mi | +38,8% |
| Additional Paid in Capital | $ 944 mi2026-06-30 | $ 243 mi | +288,7% | $ 340 mi | $ 242 mi | +40,7% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Stock Issued, Issuance Costs | $ 32,3 mil2026-06-30 | – | – | $ 6,45 mi | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 762 mil2026-06-30 | $ 607 mil | +25,5% | $ 3,11 mi | $ 2,65 mi | +17,5% |
| Area of Real Estate Property | 19.467 sqft2025-12-31 | 19.467 sqft | 0,0% | 19.467 sqft | 19.467 sqft | 0,0% |
| Asset Impairment Charges | $ 02026-06-30 | $ 0 | – | $ 48 mil | $ 0 | – |
| Assets | $ 1,1 bi2026-06-30 | $ 329 mi | +233,5% | $ 434 mi | $ 339 mi | +27,8% |
| Assets, Current | $ 599 mi2026-06-30 | $ 145 mi | +313,1% | $ 247 mi | $ 158 mi | +55,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 412 mi2026-06-30 | $ 27 mi | +1.426,1% | $ 120 mi | $ 22,8 mi | +426,7% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 445 mi2026-06-30 | $ 35,1 mi | +1.168,2% | $ 128 mi | $ 33,8 mi | +279,7% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $ 751 mi2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 445 mi2026-06-30 | $ 35,1 mi | +1.168,2% | $ 128 mi | $ 33,8 mi | +279,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 445 mi2026-06-30 | $ 35,1 mi | +1.168,2% | $ 128 mi | $ 33,8 mi | +279,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 387 mi2026-06-30 | -$ 3,08 mi | +12.688,5% | $ 94,6 mi | -$ 16,3 mi | +680,0% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 4,57 mi2025-12-31 | 6,75 mi | -32,4% | 4,57 mi | 6,75 mi | -32,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,002026-06-30 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 120 mi | 70 mi | +71,4% | 70 mi | 70 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 65,6 mi2026-06-30 | 46,1 mi | +42,3% | 55,3 mi | 45,4 mi | +22,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 65,6 mi2026-06-30 | 46,1 mi | +42,3% | 55,3 mi | 45,4 mi | +22,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 66 mil2026-06-30 | $ 46 mil | +43,5% | $ 55 mil | $ 45 mil | +22,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 2,24 mi2026-06-30 | -$ 410 mil | +647,1% | -$ 1,1 mi | -$ 781 mil | -40,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 11,1 mi2026-06-30 | -$ 5,95 mi | +285,9% | -$ 17,9 mi | -$ 14,3 mi | -25,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 13,3 mi2026-06-30 | -$ 6,36 mi | +309,2% | -$ 19 mi | -$ 15,1 mi | -26,1% |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 7 mil2026-06-30 | $ 0 | – | $ 1,13 mi | $ 857 mil | +31,6% |
| Construction in Progress, Gross | $ 34 mi2026-06-30 | $ 21,6 mi | +57,4% | $ 23,5 mi | $ 23,5 mi | -0,2% |
| Construction Payable, Current | $ 1,48 mi2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $ 02025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability | $ 12,7 mi2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 12,1 mi2026-06-30 | $ 331 mil | +3.548,9% | $ 103 mil | $ 1,59 mi | -93,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 02025-12-31 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 1 mil2026-06-30 | $ 29 mil | -96,6% | $ 1,6 mi | $ 156 mil | +925,6% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | $ 48 mil2025-12-31 | $ 28 mil | +71,4% | $ 48 mil | $ 28 mil | +71,4% |
| Cost of Revenue | $ 26,2 mi2026-06-30 | $ 16,5 mi | +58,5% | $ 77,1 mi | $ 75,5 mi | +2,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 3 mil | -100,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,64 mi | $ 910 mil | +80,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,65 mi | $ 931 mil | +76,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 7 mil | $ 18 mil | -61,1% |
| Customer Refund Liability, Current | $ 21 mil2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 304 mi2026-06-30 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 58 mil2026-06-30 | – | – | $ 5 mil2020-12-31 | $ 6 mil | -16,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 1,91 mi2026-06-30 | – | – | $ 20 mil2023-12-31 | $ 303 mil | -93,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 305 mi2026-06-30 | – | – | $ 2,16 mi2023-12-31 | $ 11,8 mi | -81,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 300 mi2026-06-30 | – | – | $ 2,16 mi2022-12-31 | $ 9,64 mi | -77,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 5,04 mi2026-06-30 | – | – | $ 2,16 mi2023-12-31 | $ 9,6 mi | -77,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 02026-06-30 | – | – | $ 2,14 mi2023-12-31 | $ 8,99 mi | -76,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 02026-06-30 | – | – | $ 20 mil2023-12-31 | $ 261 mil | -92,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 298 mi2026-06-30 | – | – | $ 2,12 mi2022-12-31 | $ 12,2 mi | -82,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 1,91 mi2026-06-30 | – | – | $ 42 mil2022-12-31 | $ 61 mil | -31,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 299 mi2026-06-30 | – | – | $ 2,12 mi2022-12-31 | $ 9,58 mi | -77,9% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02