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Finanças de AppLovin Corporation (APP)

NASDAQ · Technology · Software - Application · 887 funcionários · CEO Adam Arash Foroughi

Preço
$ 228,50 -10,36%
Valor de mercado
$ 76,8 bi
Enterprise value
$ 77,2 bi
Último relatório
Q2 '26 arquivado em 2026-08-05
Próximo relatório
2026-11-04 LPA est. $ 4,04
Receita (TTM)$ 6,83 bi+47,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)77,4%+13,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 5,29 bi
Lucro líquido (TTM)$ 4,41 bi+81,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 4,5 bi+58,0% vs um ano atrásCapex $ 28,3 mi
LPA diluído (TTM)$ 13,01+84,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 462 mi+80,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 76,8 bi
EV $ 77,2 bi
Receita
$ 6,83 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+48%
Consenso FY2026
Margem líquida
64,6%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
17,5×
Projetado 14,5× (FY2026)
P/S
11,2×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
13,9×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 4,5 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 4,41 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 8,11 bi
Consenso FY2026
Resultado
2026-11-04
Receita est. $ 2,08 bi
Dividendo
–
Sem dividendo

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-08-05): receita ficou 0,9% abaixo, LPA em linhaReceita $ 1,92 bi vs $ 1,94 bi esperados (-0,9%); LPA $ 3,76 vs $ 3,76 (0,0%).
  • Crescimento da receita desacelera: 52,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 1,92 bi, contra uma média de 56,3% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 77,4% (TTM), +13,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 79,9% e a receita 47,6%.
  • Capex: 0,4% da receita (um ano atrás 0,2%)$ 28,3 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+255,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 4,5 bi = 102,0% do lucro líquido.
  • $ 2,45 bi devolvidos aos acionistas = 54,5% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,45 bi (um ano antes $ 1,5 bi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 282 mi (TTM).
  • Ações diluídas em queda de 1,3% em um ano338 mi ações diluídas em Q2 '26, 342 mi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 462 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 3,05 bi, dívida incl. arrendamentos $ 3,52 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 2,32 bi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q2 '261 ano atrásVariação
Receita$ 1,92 bi$ 1,26 bi+52,8%
Margem bruta88,3%87,7%+0,6 p.p.
Lucro operacional$ 1,49 bi$ 958 mi+56,0%
Margem operacional77,7%76,1%+1,6 p.p.
Lucro líquido$ 1,27 bi$ 820 mi+54,5%
LPA diluído$ 3,76$ 2,39+57,3%
Fluxo de caixa operacional$ 869 mi$ 772 mi+12,5%
Capex$ 0$ 0–
Fluxo de caixa livre$ 869 mi$ 772 mi+12,5%
R&D$ 99,9 mi$ 44 mi+126,9%
Remuneração em ações$ 85,6 mi$ 35,7 mi+139,5%

Divulgado vs consenso

2026-08-05
RealConsensovs consenso
Receita$ 1,92 bi$ 1,94 bi-0,9%
LPA (base do consenso)$ 3,76$ 3,760,0%

Do relatório de 2026-08-05 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ2 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Reportable Segment$ 1,92 bi+52,8%100,0%$ 6,83 bi–

Receita por região

participação no total
SegmentoQ2 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
United States$ 990 mi+50,3%51,4%$ 3,24 bi+11,7%
Non-US$ 934 mi–48,6%––
Rest Of The World–––––

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 4,53 bi
Capex
-$ 28,3 mi
Recompras
-$ 2,45 bi
Dividendos
$ 0
Aquisições
-$ 425 mi
Dívida líquida emitida
-$ 221 mi
Remuneração em ações
$ 282 mi
Fluxo de caixa livre
$ 4,5 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
54,5%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)17,5×285,7× 4 de 5 anos39,5× – 965,8×
EV / EBITDA13,9×36,1×11,9× – 55,9×
EV / Receita11,3×19,9×2,2× – 41,8×
Preço / FCF17,1×43,5×9,5× – 84,9×
Preço / Valor patrimonial24,3×46,9×2,1× – 106,9×
Rendimento de FCF5,9%4,6%1,2% – 10,5%
Retorno sobre o capital investido63,8%23,2%-0,8% – 60,7%
Retorno sobre o patrimônio193,1%64,2%-10,1% – 156,2%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 490,00 (+114,4%)
faixa $ 325,00 – $ 775,00 · recomendação Buy

Compra forte0
Compra21
Manter5
Venda1
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 8,11 bi+47,9%$ 15,71+61,1%14,5×20
FY2027$ 10,1 bi+24,9%$ 19,72+25,6%11,6×21
FY2028$ 12,2 bi+20,5%$ 24,43+23,9%9,4×15
FY2029$ 13,5 bi+10,6%$ 25,78+5,5%8,9×9
FY2030$ 15,2 bi+12,6%$ 29,78+15,5%7,7×6

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 255 números que AppLovin Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
Accounts Payable, Current$ 779 mi$ 554 mi+40,7%$ 747 mi$ 504 mi+48,1%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$ 2,17 bi$ 1,58 bi+37,3%$ 1,82 bi$ 1,28 bi+41,8%
Accrued Liabilities, Current$ 475 mi$ 495 mi-4,1%$ 573 mi$ 402 mi+42,7%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 73,8 mi-$ 5,15 mi-1.333,4%-$ 47 mi-$ 103 mi+54,4%
Additional Paid in Capital$ 575 mi$ 449 mi+28,1%$ 447 mi$ 594 mi-24,8%
Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts–––$ 5,18 mi$ 5,46 mi-5,2%
Amortization of Intangible Assets$ 25,6 mi$ 23,4 mi+9,6%$ 97,4 mi$ 92,8 mi+4,9%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount-26 mil31 mil-183,9%11 mil137 mil-92,0%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition$ 85,6 mi$ 35,7 mi+139,5%$ 210 mi$ 369 mi-43,0%
Assets$ 8,27 bi$ 5,96 bi+38,8%$ 7,26 bi$ 5,87 bi+23,7%
Assets, Current$ 5,39 bi$ 2,99 bi+80,2%$ 4,43 bi$ 2,31 bi+91,6%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 3,05 bi$ 1,19 bi+156,0%$ 2,49 bi$ 697 mi+256,8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 3,05 bi$ 1,19 bi+156,0%$ 2,49 bi$ 697 mi+256,8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations–––$ 741 mi2024-12-31$ 502 mi+47,6%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$ 295 mi$ 642 mi-54,1%$ 1,75 bi$ 239 mi+629,6%
CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectContinuingOperations$ 295 mi$ 650 mi-54,7%$ 1,79 bi$ 239 mi+648,2%
CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations$ 0-$ 8,51 mi+100,0%-$ 44,4 mi$ 0–
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 0,00$ 0,000,0%$ 0,00$ 0,000,0%
Common Stock, Shares Authorized1,85 bi1,85 bi0,0%1,85 bi1,85 bi0,0%
Common Stock, Shares, Issued335 mi339 mi-1,0%338 mi340 mi-0,5%
Common Stock, Shares, Outstanding335 mi339 mi-1,0%338 mi340 mi-0,5%
Common Stock, Value, Issued$ 11 mil$ 11 mil0,0%$ 11 mil$ 11 mil0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$ 1,26 bi$ 888 mi+42,0%$ 3,39 bi$ 1,54 bi+119,8%
Contract with Customer, Liability, Current$ 45,7 mi2025-09-30$ 75,9 mi-39,7%$ 69,8 mi2024-12-31$ 78,6 mi-11,1%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized$ 9,3 mi2025-09-30$ 7,4 mi+25,7%$ 78 mi2024-12-31$ 63,6 mi+22,6%
Cost of Revenue$ 226 mi$ 155 mi+45,6%$ 665 mi$ 521 mi+27,8%
Costs and Expenses$ 429 mi$ 301 mi+42,6%$ 1,33 bi$ 1,31 bi+1,2%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$ 239 mi$ 21,7 mi+1.003,9%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 260 mi$ 157 mi+65,6%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 526 mi$ 188 mi+179,3%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$ 27,2 mi$ 9,81 mi+177,1%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net$ 37 mi2025-12-31$ 41 mi-9,8%$ 37 mi$ 41 mi-9,8%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 13,6 mi-$ 134 mi+89,9%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––$ 6,84 mi-$ 22,9 mi+129,9%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 6,32 mi-$ 166 mi+96,2%
Deferred Revenue, Current$ 47,7 mi2025-12-31$ 37,1 mi+28,7%$ 47,7 mi$ 37,1 mi+28,7%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––$ 407 mil-$ 8,88 mi+104,6%
Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards$ 222 mi2025-12-31$ 18,1 mi+1.130,6%$ 222 mi$ 18,1 mi+1.130,6%
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development$ 250 mi2025-12-31$ 260 mi-3,8%$ 250 mi$ 260 mi-3,8%
Deferred Tax Assets, Net$ 252 mi2025-12-31$ 303 mi-16,7%$ 252 mi$ 303 mi-16,7%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance$ 372 mi2025-12-31$ 377 mi-1,3%$ 372 mi$ 377 mi-1,3%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards$ 25,7 mi2025-12-31$ 38,4 mi-32,9%$ 25,7 mi$ 38,4 mi-32,9%
Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss–––$ 37,8 mi2024-12-31––
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards$ 103 mi2025-12-31$ 99,3 mi+4,1%$ 103 mi$ 99,3 mi+4,1%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost$ 26,8 mi2025-12-31$ 10,1 mi+166,8%$ 26,8 mi$ 10,1 mi+166,8%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities$ 20,5 mi2025-12-31$ 12 mi+71,4%$ 20,5 mi$ 12 mi+71,4%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance$ 291 mi2025-12-31$ 75,7 mi+285,0%$ 291 mi$ 75,7 mi+285,0%
Deferred Tax Liabilities, Gross$ 120 mi2025-12-31$ 74,3 mi+61,4%$ 120 mi$ 74,3 mi+61,4%
Deferred Tax Liabilities, Other$ 3,37 mi2025-12-31$ 5,03 mi-32,9%$ 3,37 mi$ 5,03 mi-32,9%
Deferred Tax Liabilities, Other Comprehensive Income$ 6,89 mi2025-12-31––$ 6,89 mi––
Depreciation–––$ 25,7 mi$ 29,3 mi-12,3%
Depreciation, Depletion and Amortization$ 32,6 mi$ 47,1 mi-30,8%$ 195 mi$ 449 mi-56,6%
Discontinued Operation, Gain (Loss) from Disposal of Discontinued Operation, before Income Tax$ 02025-12-31$ 0–$ 106 mi$ 0–
Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Current$ 02025-12-31$ 191 mi-100,0%$ 0$ 191 mi-100,0%
Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Noncurrent$ 02025-12-31$ 937 mi-100,0%$ 0$ 937 mi-100,0%
Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Current$ 02025-12-31$ 137 mi-100,0%$ 0$ 137 mi-100,0%
Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Noncurrent$ 02025-12-31$ 1,41 mi-100,0%$ 0$ 1,41 mi-100,0%
Earnings Per Share, Basic$ 3,77$ 2,42+55,8%$ 9,84$ 4,68+110,3%
Earnings Per Share, Diluted$ 3,76$ 2,39+57,3%$ 9,75$ 4,53+115,2%
Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 757 mil2025-09-30$ 3,92 mi-80,7%-$ 3,15 mi2024-12-31$ 778 mil-505,4%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Dados de 2026-11-01