Finanças de Applied Materials, Inc. (AMAT)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · 36.500 funcionários · CEO Gary E. Dickerson

Preço: $ 390,09 -7,49%
Valor de mercado: $ 310 bi
Enterprise value: $ 310 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-08-20
Próximo relatório: 2026-11-12 LPA est. $ 4,06

Receita (TTM)$ 30,8 bi+7,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)30,5%+0,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 9,41 bi

Lucro líquido (TTM)$ 9,27 bi+35,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 5,62 bi-3,4% vs um ano atrásCapex $ 2,77 bi

LPA diluído (TTM)$ 11,60+38,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido$ 1,89 bi+651,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 310 bi
Receita: $ 30,8 bi
Crescimento da receita: +21%
Margem líquida: 30,1%
P/E: 33,4×
P/S: 10,0×
EV / EBITDA: 26,9×
Fluxo de caixa livre: $ 5,62 bi
Lucro líquido: $ 9,27 bi
Receita estimada: $ 34,3 bi
Resultado: 2026-11-12
Dividendo: $ 1,98

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-08-13): receita superou em 1,3%, LPA superou em 2,9%Receita $ 9,12 bi vs $ 8,99 bi esperados (+1,3%); LPA $ 3,50 vs $ 3,40 (+2,9%).
Crescimento da receita acelera: 24,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 9,12 bi, contra uma média de 3,4% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 30,5% (TTM), +0,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 9,1% e a receita 7,8%.
12,3% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 10,7 bi vs lucro operacional $ 9,41 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 9,0% da receita (um ano atrás 6,6%)$ 2,77 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+47,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 5,62 bi = 60,7% do lucro líquido.
$ 3,54 bi devolvidos aos acionistas = 63,0% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,03 bi (um ano antes $ 5,49 bi), dividendos $ 1,52 bi, remuneração em ações $ 686 mi (TTM).
Ações diluídas em queda de 1,4% em um ano800 mi ações diluídas em Q3 '26, 811 mi um ano antes.
Caixa líquido $ 1,89 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 9,23 bi, dívida incl. arrendamentos $ 7,35 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 251 mi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-07-26. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 9,12 bi	$ 7,3 bi	+24,8%
Margem bruta	50,3%	48,8%	+1,5 p.p.
Lucro operacional	$ 3,08 bi	$ 2,23 bi	+37,7%
Margem operacional	33,7%	30,6%	+3,2 p.p.
Lucro líquido	$ 2,54 bi	$ 1,78 bi	+42,7%
LPA diluído	$ 3,17	$ 2,21	+43,4%
Fluxo de caixa operacional	$ 3,04 bi	$ 2,63 bi	+15,3%
Capex	$ 707 mi	$ 584 mi	+21,1%
Fluxo de caixa livre	$ 2,33 bi	$ 2,05 bi	+13,7%
R&D	$ 1,1 bi	$ 901 mi	+22,1%
Remuneração em ações	$ 169 mi	$ 158 mi	+7,0%

Divulgado vs consenso

2026-08-13

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 9,12 bi	$ 8,99 bi	+1,3%
LPA (base do consenso)	$ 3,50	$ 3,40	+2,9%

Do relatório de 2026-08-13 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Semiconductor Systems	$ 7,04 bi	+29,7%	77,2%	$ 22,9 bi	+8,0%
Applied Global Services	$ 1,78 bi	+11,3%	19,5%	$ 6,63 bi	+3,6%
Corporate And Reconciling Items	$ 294 mi	+2.350,0%	3,2%	$ 2,01 bi	–

Receita por região

participação no total

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
CHINA	$ 2,51 bi	-1,6%	27,5%	$ 8,65 bi	-0,6%
Taiwan, Province Of China	$ 2,03 bi	+9,9%	22,2%	$ 7,74 bi	+22,7%
Korea, Republic Of	$ 1,52 bi	+31,1%	16,7%	$ 5,77 bi	+3,8%
United States	$ 1,37 bi	+100,1%	15,0%	$ 3,62 bi	+1,6%
JAPAN	$ 839 mi	+17,7%	9,2%	$ 2,44 bi	+1,2%
Europe	$ 483 mi	+201,9%	5,3%	$ 1,27 bi	+10,8%
Southeast Asia	$ 374 mi	+91,8%	4,1%	$ 1,35 bi	+45,6%

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Semiconductor Systems	–	–	–	–	–	–	–
Applied Global Services	–	–	–	–	–	–	–
Displayand Adjacent Markets	–	–	–	–	–	–	–
Corporate And Reconciling Items	–	–	-$ 118 mi	-2.850,0%	–	–	-$ 1,07 bi
Semiconductor Systems Segment	–	–	$ 2,66 bi	+44,6%	–	–	$ 8,08 bi
Applied Global Services Segment	–	–	$ 536 mi	+34,0%	–	–	$ 2,14 bi
Display Segment	–	–	–	–	–	–	–

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 8,4 bi
Capex: -$ 2,77 bi
Recompras: -$ 2,03 bi
Dividendos: -$ 1,52 bi
Aquisições: -$ 262 mi
Dívida líquida emitida: $ 290 mi
Remuneração em ações: $ 686 mi
Fluxo de caixa livre: $ 5,62 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 63,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	33,4×	19,5×	11,8× – 26,6×
EV / EBITDA	26,9×	15,2×	9,8× – 18,6×
EV / Receita	10,0×	5,0×	3,1× – 6,5×
Preço / FCF	55,1×	22,2×	14,5× – 32,6×
Preço / Valor patrimonial	12,1×	8,1×	6,3× – 10,4×
Rendimento de FCF	1,8%	4,9%	3,1% – 6,9%
Retorno sobre o capital investido	23,5%	28,3%	22,0% – 34,4%
Retorno sobre o patrimônio	40,4%	43,1%	34,3% – 53,5%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 659,83 (+69,1%)
faixa $ 530,00 – $ 900,00 · recomendação Buy

Compra forte1

Compra42

Manter12

Venda0

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 34,3 bi	+21,0%	$ 12,82	+48,0%	30,4×	22
FY2027	$ 46,9 bi	+36,5%	$ 18,77	+46,4%	20,8×	24
FY2028	$ 57,1 bi	+21,8%	$ 24,59	+31,0%	15,9×	16
FY2029	$ 62,8 bi	+9,9%	$ 26,76	+8,8%	14,6×	7
FY2030	$ 80,4 bi	+28,1%	$ 36,10	+34,9%	10,8×	7

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 222 números que Applied Materials, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current	$ 5,79 bi	$ 4,61 bi	+25,4%	$ 5,33 bi	$ 4,82 bi	+10,6%
Accounts Payable, Current	$ 2,39 bi	$ 1,77 bi	+34,9%	$ 1,98 bi	$ 1,57 bi	+26,0%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 7,69 bi	$ 5,77 bi	+33,2%	$ 5,19 bi	$ 5,23 bi	-0,9%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	$ 0	$ 0	–	$ 0	$ 0	–
Accrued Income Taxes, Current	$ 317 mi	$ 157 mi	+101,9%	$ 380 mi	$ 535 mi	-29,0%
Accrued Income Taxes, Noncurrent	$ 880 mi	$ 330 mi	+166,7%	$ 356 mi	$ 670 mi	-46,9%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 4,19 bi	$ 3,99 bi	+5,0%	$ 3,9 bi	$ 3,77 bi	+3,5%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 165 mi	-$ 102 mi	-61,8%	-$ 110 mi	-$ 168 mi	+34,5%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$ 10,6 bi	$ 10,1 bi	+4,8%	$ 10,3 bi	$ 9,66 bi	+7,0%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	0	0	–	0	0	–
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$ 169 mi	$ 158 mi	+7,0%	$ 660 mi	$ 577 mi	+14,4%
Assets	$ 43,5 bi	$ 34,2 bi	+27,2%	$ 36,3 bi	$ 34,4 bi	+5,5%
Assets, Current	$ 25,1 bi	$ 19,7 bi	+27,3%	$ 20,9 bi	$ 21,2 bi	-1,6%
Cash	$ 1,76 bi	$ 1,44 bi	+22,7%	$ 1,42 bi	$ 1,31 bi	+8,1%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 7,04 bi	$ 5,38 bi	+30,7%	$ 7,24 bi	$ 8,02 bi	-9,7%
Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 5,27 bi	$ 3,95 bi	+33,6%	$ 5,82 bi	$ 6,71 bi	-13,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 7,09 bi	$ 5,45 bi	+30,1%	$ 7,31 bi	$ 8,11 bi	-9,9%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$ 735 mi	-$ 790 mi	+193,0%	-$ 801 mi	$ 1,88 bi	-142,6%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	$ 0,53	$ 0,46	+15,2%	$ 1,78	$ 1,52	+17,1%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 0,012025-10-26	$ 0,01	0,0%	$ 0,01	$ 0,01	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	2,5 bi2025-10-26	2,5 bi	0,0%	2,5 bi	2,5 bi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	793 mi2025-10-26	818 mi	-3,1%	793 mi	818 mi	-3,1%
Common Stock, Shares, Outstanding	793 mi2025-10-26	818 mi	-3,1%	793 mi	818 mi	-3,1%
Common Stock, Value, Outstanding	$ 8 mi	$ 8 mi	0,0%	$ 8 mi	$ 8 mi	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 2,5 bi	$ 1,82 bi	+37,1%	$ 7,06 bi	$ 7,23 bi	-2,4%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss	$ 227 mi	$ 306 mi	-25,8%	$ 281 mi	$ 269 mi	+4,5%
Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal)	$ 0	$ 0	–	$ 0	$ 0	–
Contract with Customer, Liability	$ 3,27 bi	$ 2,47 bi	+32,4%	$ 2,57 bi	$ 2,85 bi	-9,9%
Contract with Customer, Liability, Current	$ 3,27 bi	$ 2,47 bi	+32,4%	$ 2,57 bi	$ 2,85 bi	-9,9%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$ 300 mi	$ 300 mi	0,0%	$ 2,4 bi	$ 2,7 bi	-11,1%
Cost of Goods and Services Sold	$ 4,53 bi	$ 3,74 bi	+21,1%	$ 14,6 bi	$ 14,3 bi	+2,0%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 675 mi	$ 1,25 bi	-46,2%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 411 mi	$ 366 mi	+12,3%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 1,12 bi	$ 1,65 bi	-32,2%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 34 mi	$ 33 mi	+3,0%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10	$ 5 mi2026-01-25	$ 3 mi	+66,7%	$ 7 mi2022-10-30	$ 2 mi	+250,0%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five	$ 2,31 bi	$ 1,32 bi	+75,4%	$ 1,27 bi	$ 1,16 bi	+9,5%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One	$ 2,18 bi	$ 1,57 bi	+39,3%	$ 1,28 bi	$ 1,41 bi	-9,3%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10	$ 5 mi2026-01-25	$ 3 mi	+66,7%	$ 7 mi2022-10-30	$ 2 mi	+250,0%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five	$ 2,3 bi	$ 1,32 bi	+73,4%	$ 1,29 bi	$ 1,17 bi	+10,5%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One	$ 2,18 bi	$ 1,56 bi	+39,3%	$ 1,28 bi	$ 1,4 bi	-9,1%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 382 mi	-$ 697 mi	+154,8%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 788 mi	$ 30 mi	+2.526,7%
Deferred Income Tax Assets, Net	$ 1,11 bi	$ 1,29 bi	-14,2%	$ 1,23 bi	$ 2,39 bi	-48,5%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 1,15 bi	-$ 678 mi	+270,1%
Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent	$ 3,37 bi	$ 2,25 bi	+49,6%	$ 2,55 bi	$ 3,08 bi	-17,3%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 17 mi	-$ 11 mi	-54,5%
Deferred Tax Assets, Deferred Income	$ 61 mi2025-10-26	$ 72 mi	-15,3%	$ 61 mi	$ 72 mi	-15,3%
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets	$ 225 mi2025-10-26	$ 977 mi	-77,0%	$ 225 mi	$ 977 mi	-77,0%
Deferred Tax Assets, Gross	$ 2,53 bi2025-10-26	$ 3,05 bi	-17,1%	$ 2,53 bi	$ 3,05 bi	-17,1%
Deferred Tax Assets, Inventory	$ 145 mi2025-10-26	$ 127 mi	+14,2%	$ 145 mi	$ 127 mi	+14,2%
Deferred Tax Assets, Net	$ 1,22 bi2025-10-26	$ 2,38 bi	-49,0%	$ 1,22 bi	$ 2,38 bi	-49,0%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$ 1,48 bi2025-10-26	$ 2,48 bi	-40,3%	$ 1,48 bi	$ 2,48 bi	-40,3%
Deferred Tax Assets, Other	$ 50 mi2025-10-26	$ 79 mi	-36,7%	$ 50 mi	$ 79 mi	-36,7%
Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment	$ 192 mi2025-10-26	$ 101 mi	+90,1%	$ 192 mi	$ 101 mi	+90,1%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Alternative Minimum Tax	$ 407 mi2025-10-26	$ 410 mi	-0,7%	$ 407 mi	$ 410 mi	-0,7%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Other	$ 265 mi2025-10-26	$ 261 mi	+1,5%	$ 265 mi	$ 261 mi	+1,5%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost	$ 34 mi2025-10-26	$ 44 mi	-22,7%	$ 34 mi	$ 44 mi	-22,7%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities	$ 29 mi2025-10-26	$ 24 mi	+20,8%	$ 29 mi	$ 24 mi	+20,8%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts	$ 3 mi2025-10-26	$ 4 mi	-25,0%	$ 3 mi	$ 4 mi	-25,0%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-Q 2026-01-25, 10-K 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-Q 2025-01-26, 10-K 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28

Dados de 2026-11-01