Finanças de Alchip Technologies, Limited (ALCHIP)

TAI · Technology · Semiconductors · 578 funcionários · CEO Shyang-Lin Shen

Preço: NT$ 3.395,00 -0,88%
Valor de mercado: NT$ 293 bi
Enterprise value: NT$ 254 bi
Último relatório: Q2 '26 arquivado em 2026-06-30
Próximo relatório: 2026-11-02

Receita (TTM)NT$ 23,1 bi-51,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)23,3%+9,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional NT$ 5,39 bi

Lucro líquido (TTM)NT$ 5,88 bi-8,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)-NT$ 1,07 bi-107,2% vs um ano atrásCapex NT$ 1,76 bi

LPA diluído (TTM)NT$ 70,28-10,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquidoNT$ 52,8 bi+48,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: NT$ 293 bi
Receita: NT$ 23,1 bi
Crescimento da receita: +135%
Margem líquida: 25,4%
P/E: 47,0×
P/S: 12,7×
EV / EBITDA: 33,4×
Fluxo de caixa livre: -NT$ 1,07 bi
Lucro líquido: NT$ 5,88 bi
Receita estimada: NT$ 72,5 bi
Resultado: 2026-11-02
Dividendo: NT$ 32,57

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-08-13): receita ficou 8,8% abaixo, LPA ficou 0,9% abaixoReceita NT$ 7,76 bi vs NT$ 8,51 bi esperados (-8,8%); LPA NT$ 20,00 vs NT$ 20,19 (-0,9%).
Crescimento da receita acelera: -16,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: NT$ 7,64 bi, contra uma média de -53,1% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 23,3% (TTM), +9,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -17,2% e a receita -51,3%.
24,6% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos NT$ 7,15 bi vs lucro operacional NT$ 5,39 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 7,6% da receita (um ano atrás 6,4%)NT$ 1,76 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-42,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -NT$ 1,07 bi = -18,2% do lucro líquido.
Ações diluídas em queda de 0,9% em um ano81,8 mi ações diluídas em Q2 '26, 82,6 mi um ano antes.
Caixa líquido NT$ 52,8 biCaixa + investimentos de curto prazo NT$ 53,1 bi, dívida incl. arrendamentos NT$ 290 mi; um ano atrás, caixa líquido NT$ 35,5 bi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	NT$ 7,64 bi	NT$ 9,14 bi	-16,5%
Margem bruta	34,8%	20,6%	+14,2 p.p.
Lucro operacional	NT$ 1,65 bi	NT$ 1,14 bi	+44,2%
Margem operacional	21,6%	12,5%	+9,1 p.p.
Lucro líquido	NT$ 1,64 bi	NT$ 1,32 bi	+23,8%
LPA diluído	NT$ 18,72	NT$ 16,02	+16,9%
Fluxo de caixa operacional	-NT$ 3,8 bi	-NT$ 2,31 bi	-64,2%
Capex	NT$ 583 mi	NT$ 356 mi	+63,9%
Fluxo de caixa livre	-NT$ 4,38 bi	-NT$ 2,67 bi	-64,2%
R&D	NT$ 742 mi	NT$ 494 mi	+50,2%
Remuneração em ações	NT$ 0	NT$ 10,3 mi	-100,0%

Divulgado vs consenso

2026-08-13

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	NT$ 7,76 bi	NT$ 8,51 bi	-8,8%
LPA (base do consenso)	NT$ 20,00	NT$ 20,19	-0,9%

Do relatório de 2026-08-13 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: NT$ 690 mi
Capex: -NT$ 1,76 bi
Recompras: NT$ 0
Dividendos: -NT$ 2,95 bi
Aquisições: NT$ 6 mil
Dívida líquida emitida: NT$ 0
Remuneração em ações: NT$ 35,1 mi
Fluxo de caixa livre: -NT$ 1,07 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: -276,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	47,0×	49,1×	30,7× – 75,8×
EV / EBITDA	33,4×	24,7×	11,6× – 38,8×
EV / Receita	11,0×	6,2×	3,8× – 8,1×
Preço / FCF	-274,5×	136,8× 3 de 5 anos	19,6× – 349,0×
Preço / Valor patrimonial	4,6×	7,7×	4,3× – 14,0×
Rendimento de FCF	-0,4%	0,6%	-2,9% – 5,1%
Retorno sobre o capital investido	7,3%	14,7%	10,1% – 17,9%
Retorno sobre o patrimônio	12,9%	15,4%	13,7% – 18,5%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	NT$ 72,5 bi	+134,5%	NT$ 141,33	+109,3%	24,0×	10
FY2027	NT$ 116 bi	+60,4%	NT$ 189,74	+34,3%	17,9×	13
FY2028	NT$ 180 bi	+54,6%	NT$ 264,56	+39,4%	12,8×	5
FY2029	NT$ 192 bi	+6,9%	NT$ 301,72	+14,0%	11,3×	1
FY2030	NT$ 231 bi	+20,0%	NT$ 369,62	+22,5%	9,2×	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02