Finanças de Agnico Eagle Mines Limited (AEM)

NYSE · Basic Materials · Gold · 10.125 funcionários · CEO Ammar Al-Joundi

Preço: $ 165,38 -5,99%
Valor de mercado: $ 83,6 bi
Enterprise value: $ 80,3 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
Próximo relatório: 2027-02-11 LPA est. $ 2,58

Receita (TTM)$ 14,9 bi+40,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)58,6%+9,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 8,73 bi

Lucro líquido (TTM)$ 6,11 bi+77,2% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 4,1 bi+11,8% vs um ano atrásCapex $ 3,17 bi

LPA diluído (TTM)$ 12,14+77,2% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido$ 3,29 bi+63,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 83,6 bi
Receita: $ 14,9 bi
Crescimento da receita: +29%
Margem líquida: 41,0%
P/E: 13,6×
P/S: 5,6×
EV / EBITDA: 7,5×
Fluxo de caixa livre: $ 4,1 bi
Lucro líquido: $ 6,11 bi
Receita estimada: $ 15,3 bi
Resultado: 2027-02-11
Dividendo: $ 1,75

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-28): receita em linha, LPA superou em 5,7%Receita $ 3,52 bi vs $ 3,51 bi esperados (+0,2%); LPA $ 2,61 vs $ 2,47 (+5,7%).
Crescimento da receita desacelera: 15,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,52 bi, contra uma média de 52,7% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 58,6% (TTM), +9,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 67,1% e a receita 40,9%.
Capex: 21,3% da receita (um ano atrás 20,8%)$ 3,17 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+44,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 4,1 bi = 67,2% do lucro líquido.
$ 1,97 bi devolvidos aos acionistas = 48,0% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,18 bi (um ano antes $ 375 mi), dividendos $ 792 mi, remuneração em ações $ 45,8 mi (TTM).
Ações diluídas em alta de 0,7% em um ano507 mi ações diluídas em Q3 '26, 504 mi um ano antes.
Caixa líquido $ 3,29 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 3,62 bi, dívida incl. arrendamentos $ 327 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 2,01 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 3,52 bi	$ 3,06 bi	+15,2%
Margem bruta	57,9%	58,5%	-0,6 p.p.
Lucro operacional	$ 1,96 bi	$ 1,65 bi	+19,1%
Margem operacional	55,6%	53,8%	+1,8 p.p.
Lucro líquido	$ 1,33 bi	$ 1,05 bi	+26,1%
LPA diluído	$ 2,62	$ 2,10	+24,8%
Fluxo de caixa operacional	$ 1,73 bi	$ 1,8 bi	-4,2%
Capex	$ 945 mi	$ 621 mi	+52,2%
Fluxo de caixa livre	$ 780 mi	$ 1,18 bi	-33,8%
R&D	$ 0	$ 0	–
Remuneração em ações	$ 0	$ 0	–

Divulgado vs consenso

2026-10-28

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 3,52 bi	$ 3,51 bi	+0,2%
LPA (base do consenso)	$ 2,61	$ 2,47	+5,7%

Do relatório de 2026-10-28 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por região

participação no total

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
CANADA	$ 291 mi	-13,3%	65,6%	$ 1,05 bi	–
Latin America	$ 88,4 mi	-28,7%	19,9%	$ 365 mi	-41,3%
Europe	$ 64,4 mi	-14,9%	14,5%	$ 233 mi	-36,8%

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 7,27 bi
Capex: -$ 3,17 bi
Recompras: -$ 1,18 bi
Dividendos: -$ 792 mi
Aquisições: -$ 563 mi
Dívida líquida emitida: -$ 35,7 mi
Remuneração em ações: $ 45,8 mi
Fluxo de caixa livre: $ 4,1 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 48,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	13,6×	22,3×	13,8× – 34,0×
EV / EBITDA	7,5×	8,9×	7,2× – 10,4×
EV / Receita	5,4×	4,8×	3,7× – 6,9×
Preço / FCF	20,4×	28,0×	18,4× – 40,8×
Preço / Valor patrimonial	2,8×	2,1×	1,4× – 3,4×
Rendimento de FCF	4,9%	3,9%	2,5% – 5,4%
Retorno sobre o capital investido	16,0%	7,2%	3,8% – 13,1%
Retorno sobre o patrimônio	22,4%	10,1%	4,1% – 18,0%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 216,17 (+30,7%)
faixa $ 170,00 – $ 260,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra20

Manter10

Venda1

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 15,3 bi	+28,7%	$ 11,56	+30,5%	14,3×	10
FY2027	$ 15,9 bi	+3,4%	$ 11,78	+1,9%	14,0×	11
FY2028	$ 16 bi	+1,1%	$ 12,36	+5,0%	13,4×	5
FY2029	$ 14,7 bi	-8,4%	$ 11,18	-9,6%	14,8×	1
FY2030	$ 16,1 bi	+9,9%	$ 12,02	+7,5%	13,8×	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.

Dados de 2026-11-01