Finanse Visa Inc. (V)
NYSE · Financial Services · Financial - Credit Services · Pracownicy: 34 100 · CEO: Ryan McInerney
- Cena
- 413,59 $ +0,74%
- Kapitalizacja
- 773 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 782 mld $
- Ostatni raport
- Q4 '26 złożony 2026-10-27
- Następny raport
- 2027-01-28 Prognoza EPS: 3,63 $
Przychody (TTM)45,9 mld $+14,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)61,2%+1,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 28,1 mld $
Zysk netto (TTM)23,5 mld $+17,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)22,1 mld $+2,2% rok do rokuCapex: 1,67 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)12,33 $+20,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-7,99 mld $-29,4% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 773 mld $ EV 782 mld $
- Przychody
- 45,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +11% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 51,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 33,2× Prognozowany 27,5× (FY2027)
- P/S
- 16,8× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 25,8× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 22,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 23,5 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 51 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2027-01-28 Prognoza przychodów: 12,2 mld $
- Dywidenda
- 2,68 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-27): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 1,2%Przychody 12,1 mld $ wobec oczekiwanych 12,1 mld $ (+0,4%); EPS 3,48 $ wobec 3,44 $ (+1,2%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 13,2%Przychody za Q4 '26: 12,1 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 14,4%.
- Marża operacyjna 61,2% (TTM), zmiana r/r: +1,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 17,2%, przychody: wzrost 14,8%.
- Capex: 3,6% przychodów (rok temu 3,7%)Zainwestowano 1,67 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+12,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 22,1 mld $ = 93,8% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 25,6 mld $ = 115,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 20,5 mld $ (rok temu 18,3 mld $), dywidendy: 5,11 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 928 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 3,2%Akcji rozwodnionych w Q4 '26: 1,88 mld, rok wcześniej: 1,95 mld.
- Dług netto: 7,99 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 14,1 mld $, dług z leasingiem: 22,1 mld $; rok temu dług netto: 6,17 mld $.
Ostatni kwartał: Q4 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q4 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,1 mld $ | 10,7 mld $ | +13,2% |
| Marża brutto | 82,2% | 81,5% | +0,6 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 7,26 mld $ | 6,15 mld $ | +18,1% |
| Marża operacyjna | 59,8% | 57,3% | +2,5 pkt proc. |
| Zysk netto | 6 mld $ | 5,09 mld $ | +17,9% |
| Rozwodniony EPS | 3,19 $ | 2,62 $ | +21,8% |
| Przepływy operacyjne | 7,39 mld $ | 6,24 mld $ | +18,4% |
| Capex | 493 mln $ | 389 mln $ | +26,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | 6,89 mld $ | 5,85 mld $ | +17,8% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 200 mln $ | 191 mln $ | +4,7% |
Raport vs konsensus
2026-10-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,1 mld $ | 12,1 mld $ | +0,4% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,48 $ | 3,44 $ | +1,2% |
Z raportu z 2026-10-27 za Q4 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Processing Revenues | 6,04 mld $ | +17,3% | 51,9% | 22,5 mld $ | +17,3% | |
| Service | 4,92 mld $ | +13,7% | 42,3% | 19,3 mld $ | +12,4% | |
| Client Incentives | -4,68 mld $ | -17,8% | -40,2% | -17,4 mld $ | -15,3% | |
| International Transaction Revenues | 3,85 mld $ | +6,1% | 33,1% | 14,9 mld $ | +8,0% | |
| Service, Other | 1,5 mld $ | +45,5% | 12,9% | 5,21 mld $ | +35,4% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | 7,22 mld $ | +15,7% | 62,1% | 27,4 mld $ | +16,5% | |
| United States | 4,41 mld $ | +12,3% | 37,9% | 17 mld $ | +11,1% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 23,7 mld $
- Capex
- -1,67 mld $
- Skup akcji
- -20,5 mld $
- Dywidendy
- -5,11 mld $
- Przejęcia
- -705 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,43 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 928 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 22,1 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 115,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 33,2× | 28,7× | 25,3× – 33,4× |
| EV / EBITDA | 25,8× | 21,8× | 19,8× – 25,8× |
| EV / przychody | 17,0× | 14,7× | 13,2× – 16,8× |
| Cena / FCF | 35,0× | 26,6× | 21,2× – 30,7× |
| Cena / wartość księgowa | 19,7× | 14,3× | 10,7× – 17,5× |
| Rentowność FCF | 2,9% | 3,8% | 3,3% – 4,7% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 35,9% | 28,3% | 23,2% – 35,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 64,5% | 51,0% | 42,0% – 65,1% |
Analitycy
Cel konsensusu 444,11 $ (+7,4%)
zakres 405,00 $ – 480,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj53
Trzymaj9
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 51 mld $ | +11,2% | 15,04 $ | +22,1% | 27,5× | 24 |
| FY2028 | 56,6 mld $ | +10,9% | 17,13 $ | +13,9% | 24,1× | 20 |
| FY2029 | 63 mld $ | +11,4% | 19,43 $ | +13,4% | 21,3× | 8 |
| FY2030 | 68,1 mld $ | +8,1% | 19,54 $ | +0,6% | 21,2× | 3 |
| FY2031 | 74,2 mld $ | +9,0% | 21,49 $ | +10,0% | 19,2× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (224), które Visa Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 557 mln $ | 421 mln $ | +32,3% | 555 mln $ | 479 mln $ | +15,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,41 mld $ | 2,72 mld $ | +25,2% | 3,13 mld $ | 2,56 mld $ | +22,1% |
| Accrued Income Taxes, Current | 512 mln $2025-09-30 | 577 mln $ | -11,3% | 512 mln $ | 577 mln $ | -11,3% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 309 mln $2025-09-30 | 1,4 mld $ | -77,9% | 309 mln $ | 1,4 mld $ | -77,9% |
| Accrued Liabilities, Current | 5,67 mld $ | 4,51 mld $ | +25,8% | 5,47 mld $ | 4,91 mld $ | +11,3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 5,87 mld $2025-09-30 | 5,47 mld $ | +7,3% | 5,87 mld $ | 5,47 mld $ | +7,3% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 24 mln $ | 8 mln $ | +200,0% | 32 mln $ | 16 mln $ | +100,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | 203 mln $ | -627 mln $ | +132,4% | 575 mln $ | -109 mln $ | +627,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 22 mln $ | -827 mln $ | +102,7% | 248 mln $ | -308 mln $ | +180,5% |
| Additional Paid in Capital | 22 mld $ | 21,6 mld $ | +2,1% | 21,9 mld $ | 21,2 mld $ | +3,3% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 78 mln $ | 79 mln $ | -1,3% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -162 mln $ | -206 mln $ | +21,4% | -307 mln $ | -213 mln $ | -44,1% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | 5 mln $ | 14 mln $ | -64,3% | 12 mln $ | 30 mln $ | -60,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 275 mln $ | 259 mln $ | +6,2% | 897 mln $ | 850 mln $ | +5,5% |
| Assets | 95 mld $ | 92,9 mld $ | +2,4% | 99,6 mld $ | 94,5 mld $ | +5,4% |
| Assets, Current | 31,6 mld $ | 32,9 mld $ | -4,0% | 37,8 mld $ | 34 mld $ | +11,0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 99 mln $ | 20 mln $ | +395,0% | 59 mln $ | 52 mln $ | +13,5% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 4 mld $2025-09-30 | 3,5 mld $ | +14,3% | 4 mld $ | 3,5 mld $ | +14,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 12,4 mld $ | 11,7 mld $ | +5,7% | 17,2 mld $ | 12 mld $ | +43,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 18,7 mld $ | 19,1 mld $ | -2,2% | 25 mld $ | 19,8 mld $ | +26,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -4,47 mld $ | -830 mln $ | -438,6% | 5,22 mld $ | -2,23 mld $ | +334,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,67 $ | 0,59 $ | +13,6% | 0,59 $ | 0,52 $ | +13,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,67 $ | 0,59 $ | +13,6% | 0,59 $ | 0,52 $ | +13,5% |
| Communications and Information Technology | 260 mln $ | 224 mln $ | +16,1% | 894 mln $ | 778 mln $ | +14,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 5,8 mld $ | 5 mld $ | +16,0% | 20,6 mld $ | 20,8 mld $ | -0,7% |
| Contract with Customer, Liability | 1,9 mld $ | – | – | – | – | – |
| Conversion of Stock, Amount Converted | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Costs and Expenses | 4 mld $ | 4,16 mld $ | -3,9% | 16 mld $ | 12,3 mld $ | +29,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,88 mld $ | 2,69 mld $ | -30,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,85 mld $ | 1,28 mld $ | +44,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,98 mld $ | 4,27 mld $ | -6,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 251 mln $ | 298 mln $ | -15,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 172 mln $ | 132 mln $ | +30,3% | 171 mln $ | 142 mln $ | +20,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 1,39 mld $ | 3,18 mld $ | -56,2% | 2,42 mld $ | 5,45 mld $ | -55,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 7 mln $ | 19 mln $ | -63,2% | 16 mln $ | 44 mln $ | -63,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 5 mln $ | -100,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 1,39 mld $ | 3,16 mld $ | -56,2% | 2,41 mld $ | 5,41 mld $ | -55,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 150 mln $ | 1,39 mld $ | -89,2% | 857 mln $ | 2,48 mld $ | -65,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,24 mld $ | 1,79 mld $ | -30,5% | 1,56 mld $ | 2,97 mld $ | -47,3% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 24 mld $ | 20,8 mld $ | +15,5% | 25,2 mld $ | 20,8 mld $ | +20,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 102 mln $ | -132 mln $ | +177,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 41 mln $ | 50 mln $ | -18,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 453 mln $ | -124 mln $ | +465,3% | 152 mln $ | -100 mln $ | +252,0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5,89 mld $ | 5,16 mld $ | +14,2% | 5,55 mld $ | 5,3 mld $ | +4,7% |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | -666 mln $ | – | – | – | – | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 9 mln $ | -18 mln $ | +150,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,53 mld $2025-09-30 | 1,64 mld $ | -6,9% | 1,53 mld $ | 1,64 mld $ | -6,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 258 mln $2025-09-30 | 206 mln $ | +25,2% | 258 mln $ | 206 mln $ | +25,2% |
| Deferred Tax Assets, Other | 288 mln $2025-09-30 | 855 mln $ | -66,3% | 288 mln $ | 855 mln $ | -66,3% |
| Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss | 206 mln $2025-09-30 | 79 mln $ | +160,8% | 206 mln $ | 79 mln $ | +160,8% |
| Deferred Tax Assets, State Taxes | 74 mln $2025-09-30 | 16 mln $ | +362,5% | 74 mln $ | 16 mln $ | +362,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 250 mln $2025-09-30 | 221 mln $ | +13,1% | 250 mln $ | 221 mln $ | +13,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | 26 mln $2025-09-30 | 102 mln $ | -74,5% | 26 mln $ | 102 mln $ | -74,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Legal Settlements | 690 mln $2025-09-30 | 374 mln $ | +84,5% | 690 mln $ | 374 mln $ | +84,5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 264 mln $2025-09-30 | 212 mln $ | +24,5% | 264 mln $ | 212 mln $ | +24,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 6,95 mld $2025-09-30 | 6,8 mld $ | +2,2% | 6,95 mld $ | 6,8 mld $ | +2,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 6,53 mld $2025-09-30 | 6,4 mld $ | +2,0% | 6,53 mld $ | 6,4 mld $ | +2,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 5,42 mld $2025-09-30 | 5,16 mld $ | +5,0% | 5,42 mld $ | 5,16 mld $ | +5,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 296 mln $2025-09-30 | 295 mln $ | +0,3% | 296 mln $ | 295 mln $ | +0,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 50 mln $2025-09-30 | 22 mln $ | +127,3% | 50 mln $ | 22 mln $ | +127,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01