Finanse United Microelectronics Corporation (UMC)

NYSE · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 20 000 · CEO: Jason S. Wang

Cena: 16,68 $ -7,54%
Kapitalizacja: 41,6 mld $
Wartość przedsiębiorstwa: 1,31 bln TWD
Ostatni raport: Q3 '26 złożony 2026-10-28
Następny raport: 2027-01-27

Przychody (TTM)266 mld TWD+12,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)21,4%+2,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 57 mld TWD

Zysk netto (TTM)84,9 mld TWD+111,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)68,5 mld TWD+50,6% rok do rokuCapex: 50,2 mld TWD

Rozwodniony EPS (TTM)60,15 TWD+275,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto81,2 mld TWD+88,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 41,6 mld $
Przychody: 266 mld TWD
Wzrost przychodów: +16%
Marża netto: 31,9%
P/E: 16,2×
P/S: 5,2×
EV / EBITDA: 8,1×
Wolne przepływy pieniężne: 68,5 mld TWD
Zysk netto: 84,9 mld TWD
Prognoza przychodów: 275 mld TWD
Zysk: 2027-01-27
Dywidenda: 0,40 $

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 25,5%Przychody za Q3 '26: 74,2 mld TWD, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 5,6%.
Marża operacyjna 21,4% (TTM), zmiana r/r: +2,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 30,4%, przychody: wzrost 12,6%.
Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 41,4%Zysk przed opodatkowaniem 97,2 mld TWD, zysk operacyjny 57 mld TWD (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
Capex: 18,9% przychodów (rok temu 23,0%)Zainwestowano 50,2 mld TWD w ostatnich 4 kwartałach (-7,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 68,5 mld TWD = 80,7% zysku netto.
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 80,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 497 mln, rok wcześniej: 2,52 mld.
Gotówka netto: 81,2 mld TWDGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 152 mld TWD, dług z leasingiem: 70,4 mld TWD; rok temu gotówka netto: 43,1 mld TWD.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q3 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	74,2 mld TWD	59,1 mld TWD	+25,5%
Marża brutto	34,0%	29,8%	+4,1 pkt proc.
Zysk operacyjny	18,6 mld TWD	11,1 mld TWD	+67,6%
Marża operacyjna	25,1%	18,8%	+6,3 pkt proc.
Zysk netto	16,4 mld TWD	15 mld TWD	+9,3%
Rozwodniony EPS	32,75 TWD	5,95 TWD	+450,4%
Przepływy operacyjne	30 mld TWD	20,9 mld TWD	+43,4%
Capex	12 mld TWD	12,2 mld TWD	-1,0%
Wolne przepływy pieniężne	18 mld TWD	8,77 mld TWD	+104,9%
R&D	0 TWD	4,63 mld TWD	-100,0%
Wynagrodzenie w akcjach	245 mln TWD	204 mln TWD	+20,3%

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 119 mld TWD
Capex: -50,2 mld TWD
Skup akcji: 0 TWD
Dywidendy: 3,63 mln TWD
Przejęcia: -298 mln TWD
Dług netto zaciągnięty: -4,02 mld TWD
Wynagrodzenie w akcjach: 580 mln TWD
Wolne przepływy pieniężne: 68,5 mld TWD
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: -0,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	16,2×	11,3×	5,6× – 14,7×
EV / EBITDA	8,1×	4,9×	2,4× – 6,6×
EV / przychody	4,9×	2,4×	1,3× – 3,3×
Cena / FCF	20,0×	62,7× 4 z 5 lat	7,8× – 211,6×
Cena / wartość księgowa	2,9×	1,9×	1,5× – 3,0×
Rentowność FCF	5,0%	5,1%	-1,2% – 12,8%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	7,8%	12,2%	7,3% – 20,8%
Zwrot z kapitału własnego	20,0%	17,6%	10,6% – 27,7%

Analitycy

Cel konsensusu 10,20 $ (-38,8%)
zakres 10,20 $ – 10,20 $ · rekomendacja Hold

Zdecydowanie kupuj0

Kupuj4

Trzymaj8

Sprzedaj3

Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	275 mld TWD	+15,8%	36,20 TWD	+116,7%	–	1
FY2027	344 mld TWD	+25,1%	35,66 TWD	-1,5%	–	2
FY2028	401 mld TWD	+16,4%	44,69 TWD	+25,3%	–	1

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-02 · Kwoty w TWD zgodnie z raportem; cena i kapitalizacja w USD.