Finanse QUALCOMM Incorporated (QCOM)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 52 000 · CEO: Cristiano Renno Amon
- Cena
- 164,79 $ -11,12%
- Kapitalizacja
- 176 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 187 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-07-29
- Następny raport
- 2026-11-04 Prognoza EPS: 2,17 $
Przychody (TTM)44,1 mld $+1,9% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)23,2%-4,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 10,2 mld $
Zysk netto (TTM)9,26 mld $-20,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)10,4 mld $-10,4% rok do rokuCapex: 1,99 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)8,76 $-15,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-6,97 mld $-45,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 176 mld $ EV 187 mld $
- Przychody
- 44,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -3% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 21,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 18,8× Prognozowany 15,6× (FY2026)
- P/S
- 4,0× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 10,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 9,26 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 43 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-04 Prognoza przychodów: 10,1 mld $
- Dywidenda
- 3,62 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-07-29): przychody powyżej o 2,6%, EPS poniżej o 0,9%Przychody 9,95 mld $ wobec oczekiwanych 9,69 mld $ (+2,6%); EPS 2,21 $ wobec 2,23 $ (-0,9%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -4,0%Przychody za Q3 '26: 9,95 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 5,5%.
- Marża operacyjna 23,2% (TTM), zmiana r/r: -4,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -15,0%, przychody: wzrost 1,9%.
- Capex: 4,5% przychodów (rok temu 2,4%)Zainwestowano 1,99 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+90,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 10,4 mld $ = 112,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 13,1 mld $ = 125,5% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 9,25 mld $ (rok temu 7,65 mld $), dywidendy: 3,83 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 3,24 mld $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 2,7%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,07 mld, rok wcześniej: 1,1 mld.
- Dług netto: 6,97 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 8,3 mld $, dług z leasingiem: 15,3 mld $; rok temu dług netto: 4,78 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-06-28. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,95 mld $ | 10,4 mld $ | -4,0% |
| Marża brutto | 53,1% | 55,6% | -2,5 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,63 mld $ | 2,76 mld $ | -41,1% |
| Marża operacyjna | 16,3% | 26,6% | -10,3 pkt proc. |
| Zysk netto | 2 mld $ | 2,67 mld $ | -24,9% |
| Rozwodniony EPS | 1,87 $ | 2,43 $ | -23,0% |
| Przepływy operacyjne | 991 mln $ | 2,88 mld $ | -65,5% |
| Capex | 496 mln $ | 294 mln $ | +68,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | 495 mln $ | 2,58 mld $ | -80,8% |
| R&D | 2,61 mld $ | 2,23 mld $ | +17,1% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 830 mln $ | 659 mln $ | +25,9% |
Raport vs konsensus
2026-07-29| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,95 mld $ | 9,69 mld $ | +2,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,21 $ | 2,23 $ | -0,9% |
Z raportu z 2026-07-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| QCT | 8,5 mld $ | -5,4% | 86,9% | 38 mld $ | +2,1% | |
| QTL | 1,28 mld $ | -3,0% | 13,1% | 5,66 mld $ | -0,5% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Other Segments | 49 mln $ | +28,9% | 100,0% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 12,4 mld $
- Capex
- -1,99 mld $
- Skup akcji
- -9,25 mld $
- Dywidendy
- -3,83 mld $
- Przejęcia
- -1,59 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 199 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 3,24 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 10,4 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 125,5%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,8× | 18,9× | 9,8× – 32,7× |
| EV / EBITDA | 13,9× | 12,4× | 8,1× – 15,5× |
| EV / przychody | 4,2× | 4,2× | 3,2× – 5,1× |
| Cena / FCF | 16,9× | 15,8× | 12,6× – 18,6× |
| Cena / wartość księgowa | 6,3× | 8,6× | 5,7× – 14,7× |
| Rentowność FCF | 5,9% | 6,4% | 5,4% – 7,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 17,4% | 23,0% | 13,2% – 35,0% |
| Zwrot z kapitału własnego | 37,3% | 52,2% | 26,1% – 90,9% |
Analitycy
Cel konsensusu 210,50 $ (+27,7%)
zakres 159,00 $ – 400,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj29
Trzymaj34
Sprzedaj5
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 43 mld $ | -2,9% | 10,54 $ | +110,3% | 15,6× | 18 |
| FY2027 | 45 mld $ | +4,6% | 10,11 $ | -4,0% | 16,3× | 20 |
| FY2028 | 52,2 mld $ | +16,0% | 12,97 $ | +28,2% | 12,7× | 11 |
| FY2029 | 62,8 mld $ | +20,4% | 17,65 $ | +36,1% | 9,3× | 2 |
| FY2030 | 68,4 mld $ | +8,9% | 21,65 $ | +22,7% | 7,6× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (231), które QUALCOMM Incorporated oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Other Receivables, Net, Current | 4,67 mld $ | 3,41 mld $ | +36,9% | 4,32 mld $ | 3,93 mld $ | +9,8% |
| Accounts Payable, Current | 2,9 mld $ | 2,34 mld $ | +24,0% | 2,79 mld $ | 2,58 mld $ | +8,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,86 mld $2025-09-28 | 2,35 mld $ | +21,6% | 2,86 mld $ | 2,35 mld $ | +21,6% |
| Accrued Income Taxes, Current | 557 mln $ | 938 mln $ | -40,6% | 1,01 mld $ | 1,08 mld $ | -6,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 9,81 mld $2025-09-28 | 8,88 mld $ | +10,6% | 9,81 mld $ | 8,88 mld $ | +10,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 395 mln $ | 657 mln $ | -39,9% | 560 mln $ | 587 mln $ | -4,6% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 321 mln $ | 311 mln $ | +3,2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 2 mln | -100,0% | 2 mln | 4 mln | -50,0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 17 mln $ | 7 mln $ | +142,9% |
| Assets | 57,4 mld $ | 54,9 mld $ | +4,6% | 50,1 mld $ | 55,2 mld $ | -9,1% |
| Assets, Current | 23 mld $ | 24,9 mld $ | -7,7% | 25,8 mld $ | 25,2 mld $ | +2,1% |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | 2,76 mld $ | 1,82 mld $ | +51,5% | 1,95 mld $ | 2,48 mld $ | -21,5% |
| Buildings and Improvements, Gross | 1,92 mld $2025-09-28 | 1,89 mld $ | +1,4% | 1,92 mld $ | 1,89 mld $ | +1,4% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Indefinite-Lived Intangible Assets | 0 $2025-09-28 | 188 mln $ | -100,0% | 0 $ | 188 mln $ | -100,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 4,53 mld $ | 5,45 mld $ | -16,8% | 5,52 mld $ | 7,85 mld $ | -29,7% |
| Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations | – | – | – | 0 $ | 19 mln $ | -100,0% |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | – | – | – | 0 $ | 2 mln $ | -100,0% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | 0 $2025-09-28 | – | – | 0 $ | -91 mln $ | +100,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 4,53 mld $ | 7,77 mld $ | -41,7% | 7,85 mld $2024-09-29 | 8,53 mld $ | -8,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 7,84 mld $2025-09-28 | 7,85 mld $ | -0,1% | 7,84 mld $ | 7,85 mld $ | -0,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -902 mln $ | 568 mln $ | -258,8% | -6 mln $ | -678 mln $ | +99,1% |
| Commercial Paper | 498 mln $ | – | – | 1,75 mld $2016-09-25 | 1 mld $ | +74,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,92 $ | 0,89 $ | +3,4% | 3,48 $ | 3,30 $ | +5,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 6 mld | 6 mld | 0,0% | 6 mld | 6 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,06 mld | 1,08 mld | -2,5% | 1,07 mld | 1,11 mld | -3,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,06 mld | 1,08 mld | -2,5% | 1,07 mld | 1,11 mld | -3,5% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,02 mld $ | 2,93 mld $ | -31,0% | 5,51 mld $ | 10,4 mld $ | -46,8% |
| Construction in Progress, Gross | 154 mln $2025-09-28 | 126 mln $ | +22,2% | 154 mln $ | 126 mln $ | +22,2% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 165 mln $ | 189 mln $ | -12,7% | 783 mln $ | 558 mln $ | +40,3% |
| Cost of Revenue | 4,67 mld $ | 4,61 mld $ | +1,4% | 19,7 mld $ | 17,1 mld $ | +15,7% |
| Costs and Expenses | 8,32 mld $ | 7,6 mld $ | +9,4% | 31,9 mld $ | 28,9 mld $ | +10,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,68 mld $ | 1,31 mld $ | +28,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 981 mln $ | 805 mln $ | +21,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,67 mld $ | 2,11 mld $ | +26,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 7 mln $ | 3 mln $ | +133,3% |
| Debt Instrument, Face Amount | 15,1 mld $2025-09-28 | 15 mld $ | +0,9% | 15,1 mld $ | 15 mld $ | +0,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 201 mln $2025-09-28 | 212 mln $ | -5,2% | 201 mln $ | 212 mln $ | -5,2% |
| Debt, Current | 2,49 mld $ | 0 $ | – | 0 $ | 1,36 mld $ | -100,0% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 14,8 mld $2025-09-28 | 14,6 mld $ | +1,2% | 14,8 mld $ | 14,6 mld $ | +1,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,37 mld $ | -1,55 mld $ | +381,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 84 mln $ | -331 mln $ | +125,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 5,68 mld $ | 6,11 mld $ | -7,1% | 743 mln $ | 5,16 mld $ | -85,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,45 mld $ | -1,89 mld $ | +335,8% |
| Deferred Revenue, Current | 280 mln $ | 285 mln $ | -1,8% | 358 mln $ | 297 mln $ | +20,5% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 81 mln $ | 93 mln $ | -12,9% | 71 mln $ | 88 mln $ | -19,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -5 mln $ | -4 mln $ | -25,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 9,7 mld $2025-09-28 | 8,11 mld $ | +19,6% | 9,7 mld $ | 8,11 mld $ | +19,6% |
| Deferred Tax Assets, Net | 612 mln $2025-09-28 | 5,05 mld $ | -87,9% | 612 mln $ | 5,05 mld $ | -87,9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,68 mld $2025-09-28 | 6,05 mld $ | -72,2% | 1,68 mld $ | 6,05 mld $ | -72,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 708 mln $2025-09-28 | 719 mln $ | -1,5% | 708 mln $ | 719 mln $ | -1,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | 1,07 mld $2025-09-28 | 1,04 mld $ | +2,9% | 1,07 mld $ | 1,04 mld $ | +2,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 2,53 mld $2025-09-28 | 2,17 mld $ | +16,3% | 2,53 mld $ | 2,17 mld $ | +16,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense | 790 mln $2025-09-28 | 769 mln $ | +2,7% | 790 mln $ | 769 mln $ | +2,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 410 mln $2025-09-28 | 397 mln $ | +3,3% | 410 mln $ | 397 mln $ | +3,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 8,02 mld $2025-09-28 | 2,06 mld $ | +288,9% | 8,02 mld $ | 2,06 mld $ | +288,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Capitalized Research and Development Costs | 4,19 mld $2025-09-28 | 3,02 mld $ | +39,1% | 4,19 mld $ | 3,02 mld $ | +39,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,07 mld $2025-09-28 | 1 mld $ | +6,8% | 1,07 mld $ | 1 mld $ | +6,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 367 mln $2025-09-28 | 388 mln $ | -5,4% | 367 mln $ | 388 mln $ | -5,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-Q 2025-12-28, 10-K 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-Q 2024-12-29, 10-K 2024-09-29
Nie zaktualizowano przy ostatnim pobraniu (starsze dane lub brak): SEC segments.
Dane na 2026-11-01