PerpEquities

Finanse Pop Mart International Group (POPMART)

HKSE · Consumer Cyclical · Leisure · Pracownicy: 12 056 · CEO: Ning Wang

Cena
136,40 HKD +1,11%
Kapitalizacja
180 mld HKD
Wartość przedsiębiorstwa
144 mld CNY
Ostatni raport
Q2 '26 złożony 2026-06-30
Następny raport
2027-03-31
Przychody (TTM)39,8 mld CNY+78,0% rok do rokuOstatnie 2 półrocza; słupki = każde półrocze
Marża operacyjna (TTM)45,0%+4,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 17,9 mld CNY
Zysk netto (TTM)13 mld CNY+92,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)7,27 mld CNY-12,0% rok do rokuCapex: 1,52 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)9,76 CNY+91,7% rok do rokuSuma ostatnich 2 półroczy
Gotówka netto10,2 mld CNY-17,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
180 mld HKD
EV 144 mld CNY
Przychody
39,8 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
-7%
Konsensus na FY2026
Marża netto
32,8%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
11,8×
P/S
3,8×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
7,4×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
7,27 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
13 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
33,5 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-03-31
Dywidenda
2,72 HKD
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Wzrost przychodów zwalnia: r/r 22,0%Przychody Q2 '26: 16,9 mld CNY, wobec średnio 144,8% w czterech poprzednich półroczach.
  • Marża operacyjna 45,0% (TTM), zmiana r/r: +4,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 97,2%, przychody: wzrost 78,0%.
  • Capex: 3,8% przychodów (rok temu 3,1%)Zainwestowano 1,52 mld CNY w ostatnich 2 półroczach (+115,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne 7,27 mld CNY = 55,8% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 4,72 mld CNY = 64,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,55 mld CNY (rok temu 87,2 tys. CNY), dywidendy: 3,17 mld CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,4%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 1,33 mld, rok wcześniej: 1,33 mld.
  • Gotówka netto: 10,2 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 14 mld CNY, dług z leasingiem: 3,73 mld CNY; rok temu gotówka netto: 12,4 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q2 '26Rok temuZmiana
Przychody16,9 mld CNY13,9 mld CNY+22,0%
Marża brutto69,7%70,3%-0,7 pkt proc.
Zysk operacyjny6,97 mld CNY6,04 mld CNY+15,4%
Marża operacyjna41,2%43,6%-2,4 pkt proc.
Zysk netto4,97 mld CNY4,57 mld CNY+8,6%
Rozwodniony EPS3,75 CNY3,43 CNY+9,3%
Przepływy operacyjne3,64 mld CNY5,86 mld CNY-37,8%
Capex725 mln CNY367 mln CNY+97,5%
Wolne przepływy pieniężne2,92 mld CNY5,49 mld CNY-46,9%
R&D0 CNY0 CNY–
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY27,9 mln CNY-100,0%

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 2 półrocza

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
8,79 mld CNY
Capex
-1,52 mld CNY
Skup akcji
-1,55 mld CNY
Dywidendy
-3,17 mld CNY
Przejęcia
-35,6 mln CNY
Dług netto zaciągnięty
0 CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
7,27 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
64,9%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)11,8×36,9×18,0× – 58,7×
EV / EBITDA7,4×18,1×10,8× – 28,0×
EV / przychody3,6×6,6×3,6× – 10,1×
Cena / FCF20,9×43,5×15,0× – 112,8×
Cena / wartość księgowa6,6×6,9×3,1× – 10,5×
Rentowność FCF4,8%3,7%0,9% – 6,7%
Zwrot z zainwestowanego kapitału50,4%20,7%5,6% – 49,3%
Zwrot z kapitału własnego57,5%23,7%6,8% – 55,8%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY202633,5 mld CNY-7,3%7,12 CNY-23,7%–15
FY202737,3 mld CNY+11,3%8,32 CNY+16,8%–15
FY202841,9 mld CNY+12,3%9,45 CNY+13,5%–15
FY202975,2 mld CNY+79,6%16,56 CNY+75,2%–9
FY203084 mld CNY+11,7%17,99 CNY+8,6%–6

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02 · Kwoty w CNY zgodnie z raportem; cena i kapitalizacja w HKD.