Finanse Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR)

NYSE · Energy · Oil & Gas Integrated · Pracownicy: 50 687 · CEO: Magda Maria de Regina Chambriard

Cena: 22,05 $ +0,69%
Kapitalizacja: 142 mld $
Wartość przedsiębiorstwa: 1,11 bln $
Ostatni raport: Q2 '26 złożony 2026-08-07
Następny raport: 2026-11-10 Prognoza EPS: 1,23 $

Przychody (TTM)104 mld $+20,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)34,9%+8,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 36,4 mld $

Zysk netto (TTM)25,6 mld $+85,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)18,7 mld $+0,3% rok do rokuCapex: 20,6 mld $

Rozwodniony EPS (TTM)3,97 $+89,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto-60,4 mld $-3,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 142 mld $
Przychody: 104 mld $
Wzrost przychodów: +36%
Marża netto: 24,5%
P/E: 5,7×
P/S: 1,4×
EV / EBITDA: 3,9×
Wolne przepływy pieniężne: 18,7 mld $
Zysk netto: 25,6 mld $
Prognoza przychodów: 120 mld $
Zysk: 2026-11-10
Dywidenda: 1,43 $

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Ostatni raport (2026-08-06): przychody powyżej o 6,8%, EPS powyżej o 15,0%Przychody 33,6 mld $ wobec oczekiwanych 31,5 mld $ (+6,8%); EPS 1,61 $ wobec 1,40 $ (+15,0%).
Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 59,8%Przychody za Q2 '26: 33,6 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,8%.
Marża operacyjna 34,9% (TTM), zmiana r/r: +8,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 58,6%, przychody: wzrost 20,8%.
Capex: 19,8% przychodów (rok temu 19,6%)Zainwestowano 20,6 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+21,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 18,7 mld $ = 73,1% zysku netto.
Akcjonariuszom zwrócono 7,43 mld $ = 39,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 $ (rok temu -4,86 mln $), dywidendy: 7,43 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 6,44 mld, rok wcześniej: 6,44 mld.
Dług netto: 60,4 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 10,4 mld $, dług z leasingiem: 70,8 mld $; rok temu dług netto: 58,6 mld $.

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q2 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	33,6 mld $	21 mld $	+59,8%
Marża brutto	58,0%	47,6%	+10,4 pkt proc.
Zysk operacyjny	14,1 mld $	5,47 mld $	+157,1%
Marża operacyjna	41,9%	26,0%	+15,9 pkt proc.
Zysk netto	10,4 mld $	4,73 mld $	+120,3%
Rozwodniony EPS	1,62 $	0,72 $	+125,0%
Przepływy operacyjne	11,9 mld $	7,53 mld $	+57,9%
Capex	4,63 mld $	4,08 mld $	+13,4%
Wolne przepływy pieniężne	7,26 mld $	3,45 mld $	+110,6%
R&D	296 mln $	193 mln $	+53,4%
Wynagrodzenie w akcjach	0 $	0 $	–

Raport vs konsensus

2026-08-06

	Wynik	Konsensus	vs konsensus
Przychody	33,6 mld $	31,5 mld $	+6,8%
EPS (baza konsensusu)	1,61 $	1,40 $	+15,0%

Z raportu z 2026-08-06 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 39,3 mld $
Capex: -20,6 mld $
Skup akcji: 0 $
Dywidendy: -7,43 mld $
Przejęcia: 80,1 mln $
Dług netto zaciągnięty: -18,8 mld $
Wynagrodzenie w akcjach: 0 $
Wolne przepływy pieniężne: 18,7 mld $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: 39,8%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	5,7×	4,9×	1,9× – 11,1×
EV / EBITDA	3,9×	3,0×	1,6× – 5,1×
EV / przychody	2,0×	1,4×	0,9× – 1,6×
Cena / FCF	8,0×	3,1×	1,7× – 4,6×
Cena / wartość księgowa	1,6×	1,2×	1,0× – 1,4×
Rentowność FCF	12,6%	36,4%	21,9% – 57,8%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	12,2%	14,7%	9,5% – 22,2%
Zwrot z kapitału własnego	30,6%	30,5%	12,7% – 52,7%

Analitycy

Cel konsensusu 22,33 $ (+1,3%)
zakres 20,00 $ – 24,00 $ · rekomendacja Buy

Zdecydowanie kupuj0

Kupuj11

Trzymaj8

Sprzedaj3

Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	120 mld $	+36,3%	4,84 $	+58,0%	4,6×	2
FY2027	115 mld $	-4,1%	4,02 $	-16,8%	5,5×	3
FY2028	111 mld $	-3,9%	3,69 $	-8,3%	6,0×	1
FY2029	113 mld $	+2,1%	4,15 $	+12,7%	5,3×	1
FY2030	117 mld $	+3,8%	4,53 $	+9,0%	4,9×	1

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-01