Finanse NVIDIA Corporation (NVDA)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 42 000 · CEO: Jensen Huang
- Cena
- 204,64 $ -4,22%
- Kapitalizacja
- 4,93 bln $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 4,95 bln $
- Ostatni raport
- Q2 '27 złożony 2026-08-26
- Następny raport
- 2026-11-17 Prognoza EPS: 2,47 $
Przychody (TTM)303 mld $+83,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)65,2%+7,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 198 mld $
Zysk netto (TTM)193 mld $+122,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)127 mld $+76,3% rok do rokuCapex: 7,35 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)7,91 $+125,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto60,5 mld $+31,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 4,93 bln $ EV 4,95 bln $
- Przychody
- 303 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +90% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 63,7% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 25,7× Prognozowany 22,0× (FY2027)
- P/S
- 16,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 21,2× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 127 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 193 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 410 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-11-17 Prognoza przychodów: 109 mld $
- Dywidenda
- 0,28 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-26): przychody powyżej o 4,3%, EPS powyżej o 6,2%Przychody 96,2 mld $ wobec oczekiwanych 92,3 mld $ (+4,3%); EPS 2,22 $ wobec 2,09 $ (+6,2%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 105,9%Przychody za Q2 '27: 96,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 69,1%.
- Marża operacyjna 65,2% (TTM), zmiana r/r: +7,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 105,9%, przychody: wzrost 83,4%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 14,0%Zysk przed opodatkowaniem 230 mld $, zysk operacyjny 198 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 2,4% przychodów (rok temu 3,0%)Zainwestowano 7,35 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+46,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 127 mld $ = 65,8% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 64,2 mld $ = 50,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 57,4 mld $ (rok temu 42,6 mld $), dywidendy: 6,78 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 7,24 mld $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,0%Akcji rozwodnionych w Q2 '27: 24,3 mld, rok wcześniej: 24,5 mld.
- Gotówka netto: 60,5 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 99,4 mld $, dług z leasingiem: 38,9 mld $; rok temu gotówka netto: 46,2 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '27
Kwartał zakończony 2026-07-26. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 96,2 mld $ | 46,7 mld $ | +105,9% |
| Marża brutto | 75,0% | 72,4% | +2,6 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 63,7 mld $ | 28,4 mld $ | +124,1% |
| Marża operacyjna | 66,2% | 60,8% | +5,4 pkt proc. |
| Zysk netto | 59,7 mld $ | 26,4 mld $ | +125,9% |
| Rozwodniony EPS | 2,46 $ | 1,08 $ | +127,8% |
| Przepływy operacyjne | 24,1 mld $ | 15,4 mld $ | +56,7% |
| Capex | 2,68 mld $ | 1,9 mld $ | +41,3% |
| Wolne przepływy pieniężne | 21,4 mld $ | 13,5 mld $ | +58,9% |
| R&D | 7,05 mld $ | 4,29 mld $ | +64,4% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 2,03 mld $ | 1,63 mld $ | +24,7% |
Raport vs konsensus
2026-08-26| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 96,2 mld $ | 92,3 mld $ | +4,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,22 $ | 2,09 $ | +6,2% |
Z raportu z 2026-08-26 za Q2 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Center | 89 mld $ | +116,6% | 92,5% | 278 mld $ | +89,5% | |
| Edge Computing | 7,2 mld $ | – | 7,5% | – | – | |
| Gaming | – | – | – | – | – | |
| Professional Visualization | – | – | – | – | – | |
| Automotive | – | – | – | – | – | |
| OEM And Other | – | – | – | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 60,1 mld $ | +156,0% | 62,4% | 229 mld $ | +190,4% | |
| Taiwan, Province Of China | 27 mld $ | +216,4% | 28,0% | 65,6 mld $ | +151,1% | |
| CHINA | 7,88 mld $ | +184,6% | 8,2% | 23,8 mld $ | +23,8% | |
| Other Americas | 1,28 mld $ | -29,5% | 1,3% | 3,68 mld $ | -67,6% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q2 '27
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compute And Networking | – | – | – | – | – | – | – |
| Graphics | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | 66,6 mld $ | +117,6% | – | – | – |
| Compute And Networking Segment | – | – | 62,7 mld $ | +121,0% | – | – | 196 mld $ |
| Graphics Segment | – | – | 3,9 mld $ | +73,9% | – | – | 12,1 mld $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 134 mld $
- Capex
- -7,35 mld $
- Skup akcji
- -57,4 mld $
- Dywidendy
- -6,78 mld $
- Przejęcia
- -1,16 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 24,8 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 7,24 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 127 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 50,6%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,7× | 59,7× | 37,8× – 106,4× |
| EV / EBITDA | 21,2× | 48,9× | 31,4× – 81,0× |
| EV / przychody | 16,3× | 22,0× | 18,0× – 25,4× |
| Cena / FCF | 38,8× | 70,4× | 47,0× – 125,1× |
| Cena / wartość księgowa | 21,6× | 29,2× | 21,6× – 36,7× |
| Rentowność FCF | 2,6% | 1,6% | 0,8% – 2,1% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 59,5% | 45,2% | 11,7% – 75,3% |
| Zwrot z kapitału własnego | 110,1% | 58,8% | 19,8% – 91,9% |
Analitycy
Cel konsensusu 339,17 $ (+65,7%)
zakres 210,00 $ – 515,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj2
Kupuj58
Trzymaj16
Sprzedaj3
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 410 mld $ | +89,8% | 9,29 $ | +89,6% | 22,0× | 33 |
| FY2028 | 694 mld $ | +69,2% | 15,81 $ | +70,1% | 12,9× | 32 |
| FY2029 | 925 mld $ | +33,4% | 21,38 $ | +35,2% | 9,6× | 20 |
| FY2030 | 1,11 bln $ | +19,6% | 25,60 $ | +19,8% | 8,0× | 9 |
| FY2031 | 1,21 bln $ | +9,5% | 26,60 $ | +3,9% | 7,7× | 10 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (261), które NVIDIA Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 15,1 mld $ | 9,06 mld $ | +66,1% | 9,81 mld $ | 6,31 mld $ | +55,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 63,1 mld $ | 27,8 mld $ | +126,8% | 38,5 mld $ | 23,1 mld $ | +66,8% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 5,6 mld $ | 3,08 mld $ | +81,8% | 3,96 mld $ | 2,19 mld $ | +80,9% |
| Accrued Liabilities, Current | 27 mld $ | 15,2 mld $ | +77,5% | 21,4 mld $ | 11,7 mld $ | +81,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 6,59 mld $2026-01-25 | 4,4 mld $ | +49,7% | 6,59 mld $ | 4,4 mld $ | +49,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -25 mln $ | 170 mln $ | -114,7% | 178 mln $ | 28 mln $ | +535,7% |
| Additional Paid in Capital | 9,83 mld $ | 11,2 mld $ | -12,3% | 10,1 mld $ | 11,2 mld $ | -10,0% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Fair Value | 5 mln $2025-10-26 | – | – | – | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | 237 mln $ | 84 mln $ | +182,1% | 488 mln $ | 593 mln $ | -17,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 7 mln | 3 mln | +133,3% | 41 mln | 51 mln | -19,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 2,03 mld $ | 1,63 mld $ | +24,2% | 6,39 mld $ | 4,76 mld $ | +34,3% |
| Assets | 320 mld $ | 141 mld $ | +127,6% | 207 mld $ | 112 mld $ | +85,3% |
| Assets, Current | 197 mld $ | 102 mld $ | +93,1% | 126 mld $ | 80,1 mld $ | +56,8% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 100 mln $ | 692 mln $ | -85,5% | 820 mln $ | 525 mln $ | +56,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 22,4 mld $ | 11,6 mld $ | +92,8% | 10,6 mld $ | 8,59 mld $ | +23,5% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 8,29 mld $2026-01-25 | 7,87 mld $ | +5,3% | 8,29 mld $ | 7,87 mld $ | +5,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 22,4 mld $ | 11,6 mld $ | +92,8% | 10,6 mld $ | 8,59 mld $ | +23,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 9,21 mld $ | -3,6 mld $ | +356,1% | 2,02 mld $ | 1,31 mld $ | +54,0% |
| Commitments and Contingencies | 0 $2026-01-25 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,25 $ | 0,01 $ | +2400,0% | 0,04 $ | 0,03 $ | +17,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $2026-01-25 | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 80 mld2026-01-25 | 80 mld | 0,0% | 80 mld | 80 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 24,3 mld2026-01-25 | 24,5 mld | -0,7% | 24,3 mld | 24,5 mld | -0,7% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 24,3 mld2026-01-25 | 24,5 mld | -0,7% | 24,3 mld | 24,5 mld | -0,7% |
| Common Stock, Value, Issued | 24 mln $ | 24 mln $ | 0,0% | 24 mln $ | 24 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 59,5 mld $ | 26,4 mld $ | +125,4% | 120 mld $ | 72,9 mld $ | +64,9% |
| Contract with Customer, Liability | 6,41 mld $ | 2,04 mld $ | +215,1% | 2,57 mld $ | 1,81 mld $ | +41,9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 4,62 mld $ | 980 mln $ | +371,0% | 1,38 mld $ | 837 mln $ | +64,8% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 1,8 mld $ | 1,06 mld $ | +70,2% | 1,19 mld $ | 976 mln $ | +22,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 307 mln $ | 214 mln $ | +43,5% | 974 mln $ | 729 mln $ | +33,6% |
| Cost of Revenue | 24,1 mld $ | 12,9 mld $ | +86,8% | 62,5 mld $ | 32,6 mld $ | +91,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 19 mld $ | 14 mld $ | +35,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,55 mld $ | 699 mln $ | +264,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 22,8 mld $ | 15,6 mld $ | +46,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,22 mld $ | 892 mln $ | +36,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 134 mln $ | 34 mln $ | +294,1% | 32 mln $ | 37 mln $ | -13,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 46,9 mld $ | 53,3 mld $ | -12,0% | 39,5 mld $ | 42,1 mld $ | -6,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 8 mln $ | 164 mln $ | -95,1% | 174 mln $ | 100 mln $ | +74,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 56 mln $ | 22 mln $ | +154,5% | 6 mln $ | 56 mln $ | -89,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 54,6 mld $2025-10-26 | 37,7 mld $ | +44,8% | 42,1 mld $2025-01-26 | 25,7 mld $ | +63,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 337 mln $2025-10-26 | 658 mln $ | -48,8% | 213 mln $2025-01-26 | 1,7 mld $ | -87,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 42 mld $ | 11,6 mld $ | +261,3% | 13,1 mld $ | 12,4 mld $ | +5,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 17 mln $2026-04-26 | 15 mln $ | +13,3% | 6 mln $ | 56 mln $ | -89,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 5,9 mld $ | 30,8 mld $ | -80,8% | 19,1 mld $ | 23,7 mld $ | -19,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 41 mld $ | 22,5 mld $ | +82,1% | 20,4 mld $ | 18,5 mld $ | +10,7% |
| Debt Securities, Current | 34,1 mld $ | – | – | – | – | – |
| Debt, Current | 1 mld $ | – | – | 999 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,36 mld $ | -4,52 mld $ | +69,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 825 mln $ | 280 mln $ | +194,6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 12,2 mld $ | 13,6 mld $ | -10,4% | 13,3 mld $ | 11 mld $ | +20,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -602 mln $ | 17 mln $ | -3641,2% | -1,42 mld $ | -4,48 mld $ | +68,2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,62 mld $ | 1,35 mld $ | +19,8% | 1,77 mld $ | 886 mln $ | +100,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -885 mln $ | -242 mln $ | -265,7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 16,9 mld $2026-01-25 | 13,2 mld $ | +27,6% | 16,9 mld $ | 13,2 mld $ | +27,6% |
| Deferred Tax Assets, Net | 11,5 mld $2026-01-25 | 10,1 mld $ | +13,8% | 11,5 mld $ | 10,1 mld $ | +13,8% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 16,1 mld $2026-01-25 | 11,6 mld $ | +38,7% | 16,1 mld $ | 11,6 mld $ | +38,7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 443 mln $2026-01-25 | 456 mln $ | -2,9% | 443 mln $ | 456 mln $ | -2,9% |
| Deferred Tax Assets, Other | 679 mln $2026-01-25 | 566 mln $ | +20,0% | 679 mln $ | 566 mln $ | +20,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 718 mln $2026-01-25 | 759 mln $ | -5,4% | 718 mln $ | 759 mln $ | -5,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 3,64 mld $2026-01-25 | 2,06 mld $ | +77,1% | 3,64 mld $ | 2,06 mld $ | +77,1% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-K 2026-01-25, 10-Q 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-K 2025-01-26, 10-Q 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
Dane na 2026-11-01