Finanse Marvell Technology, Inc. (MRVL)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 7480 · CEO: Matthew J. Murphy
- Cena
- 196,40 $ -10,05%
- Kapitalizacja
- 172 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 173 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '27 złożony 2026-08-28
- Następny raport
- 2026-12-01 Prognoza EPS: 1,10 $
Przychody (TTM)9,45 mld $+30,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)16,7%+15,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,58 mld $
Zysk netto (TTM)2,64 mld $+2653,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,73 mld $+13,1% rok do rokuCapex: 470 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)3,02 $+2422,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-1,35 mld $+61,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 172 mld $ EV 173 mld $
- Przychody
- 9,45 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +47% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 27,9% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 64,4× Prognozowany 46,6× (FY2027)
- P/S
- 18,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 36,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,73 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 2,64 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 12,1 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-12-01 Prognoza przychodów: 3,15 mld $
- Dywidenda
- 0,24 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-27): przychody powyżej o 0,7%, EPS powyżej o 0,6%Przychody 2,74 mld $ wobec oczekiwanych 2,72 mld $ (+0,7%); EPS 0,94 $ wobec 0,93 $ (+0,6%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 36,5%Przychody za Q2 '27: 2,74 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 36,0%.
- Marża operacyjna 16,7% (TTM), zmiana r/r: +15,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 1595,7%, przychody: wzrost 30,6%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 48,4%Zysk przed opodatkowaniem 3,06 mld $, zysk operacyjny 1,58 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 5,0% przychodów (rok temu 4,3%)Zainwestowano 470 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+49,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,73 mld $ = 65,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,11 mld $ = 121,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,9 mld $ (rok temu 940 mln $), dywidendy: 209 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 829 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 5,8%Akcji rozwodnionych w Q2 '27: 921 mln, rok wcześniej: 870 mln.
- Dług netto: 1,35 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 3,93 mld $, dług z leasingiem: 5,29 mld $; rok temu dług netto: 3,55 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '27
Kwartał zakończony 2026-08-01. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,74 mld $ | 2,01 mld $ | +36,5% |
| Marża brutto | 53,1% | 50,4% | +2,8 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 457 mln $ | 290 mln $ | +57,5% |
| Marża operacyjna | 16,7% | 14,5% | +2,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 308 mln $ | 195 mln $ | +58,1% |
| Rozwodniony EPS | 0,33 $ | 0,22 $ | +50,0% |
| Przepływy operacyjne | 606 mln $ | 462 mln $ | +31,2% |
| Capex | 127 mln $ | 48,6 mln $ | +160,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | 479 mln $ | 413 mln $ | +15,9% |
| R&D | 741 mln $ | 519 mln $ | +42,8% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 326 mln $ | 154 mln $ | +112,4% |
Raport vs konsensus
2026-08-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,74 mld $ | 2,72 mld $ | +0,7% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,94 $ | 0,93 $ | +0,6% |
Z raportu z 2026-08-27 za Q2 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Center | 2,17 mld $ | +45,7% | 100,0% | – | – | |
| Data center | – | – | – | – | – | |
| Communications and other | – | – | – | – | – | |
| Carrier Infrastructure | – | – | – | – | – | |
| Enterprise Networking | – | – | – | – | – | |
| Consumer | – | – | – | – | – | |
| Automotive And Industrial | – | – | – | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Other Countries | 593 mln $ | +273,6% | 21,6% | 3,36 mld $ | +403,4% | |
| CHINA | 1,16 mld $ | +99,1% | 42,4% | 3,9 mld $ | +45,2% | |
| TAIWAN | 457 mln $ | -15,6% | 16,7% | 1,77 mld $ | +30,9% | |
| SINGAPORE | 337 mln $ | +138,4% | 12,3% | – | – | |
| United States | 191 mln $ | -38,6% | 7,0% | 919 mln $ | -20,3% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,2 mld $
- Capex
- -470 mln $
- Skup akcji
- -1,9 mld $
- Dywidendy
- -209 mln $
- Przejęcia
- -1,27 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 554 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 829 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,73 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 121,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 64,4× | 25,5× 1 z 5 lat | 25,5× – 25,5× |
| EV / EBITDA | 36,4× | 67,1× | 15,4× – 155,1× |
| EV / przychody | 18,3× | 11,6× | 6,9× – 17,5× |
| Cena / FCF | 99,4× | 60,1× | 34,3× – 90,0× |
| Cena / wartość księgowa | 9,5× | 4,4× | 2,3× – 7,3× |
| Rentowność FCF | 1,0% | 1,9% | 1,1% – 2,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 5,4% | -0,9% | -3,9% – 6,0% |
| Zwrot z kapitału własnego | 16,2% | 0,4% | -6,6% – 18,7% |
Analitycy
Cel konsensusu 329,93 $ (+68,0%)
zakres 190,00 $ – 450,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj62
Trzymaj11
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 12,1 mld $ | +47,2% | 4,21 $ | +37,3% | 46,6× | 27 |
| FY2028 | 19,6 mld $ | +62,0% | 7,28 $ | +72,7% | 27,0× | 27 |
| FY2029 | 31,4 mld $ | +60,5% | 12,38 $ | +70,1% | 15,9× | 20 |
| FY2030 | 48,1 mld $ | +53,4% | 18,47 $ | +49,1% | 10,6× | 9 |
| FY2031 | 75 mld $ | +55,7% | 28,26 $ | +53,0% | 6,9× | 10 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (289), które Marvell Technology, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 91,84 $2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| 21,8 mln2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accelerated Share Repurchases, Settlement (Payment) or Receipt | -1 mld $2025-09-24 | – | – | – | – | – |
| Accounts Payable, Current | 798 mln $ | 611 mln $ | +30,7% | 1,07 mld $ | 622 mln $ | +72,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 2,19 mld $2026-01-31 | 1,03 mld $ | +112,6% | 2,19 mld $ | 1,03 mld $ | +112,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,22 mld $ | 1,45 mld $ | +52,8% | 2,19 mld $ | 1,03 mld $ | +112,6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 4,5 mln $2026-01-31 | 2,6 mln $ | +73,1% | 4,5 mln $ | 2,6 mln $ | +73,1% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 2,19 mld $2026-01-31 | 1,03 mld $ | +112,5% | 2,19 mld $ | 1,03 mld $ | +112,5% |
| Accounts Receivable, Sale | 111 mln $ | 237 mln $ | -53,2% | 736 mln $ | 869 mln $ | -15,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | 164 mln $ | 91,2 mln $ | +79,5% | 228 mln $ | 55,6 mln $ | +310,6% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 85,7 mln $ | 79,5 mln $ | +7,8% | 117 mln $ | 73,4 mln $ | +59,9% |
| Accrued Liabilities, Current | 1,43 mld $ | 1,08 mld $ | +32,2% | 1,34 mld $ | 973 mln $ | +37,5% |
| Accrued Professional Fees, Current | 15,7 mln $2025-11-01 | 1,1 mln $ | +1327,3% | 11,7 mln $2025-02-01 | 76,5 mln $ | -84,7% |
| Accrued Royalties, Current | 28,7 mln $2026-05-02 | 19,1 mln $ | +50,3% | 25,1 mln $ | 11,7 mln $ | +114,5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,53 mld $ | 1,31 mld $ | +16,5% | 1,41 mld $ | 1,25 mld $ | +12,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 0 $2026-01-31 | 400 tys. $ | -100,0% | 0 $ | 400 tys. $ | -100,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 16,9 mld $ | 14,3 mld $ | +18,8% | 13 mld $ | 14,5 mld $ | -10,9% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | 11,3 mln $ | 12,3 mln $ | -8,1% | 39 mln $ | 5,4 mln $ | +622,2% |
| Amortization of Intangible Assets | 215 mln $ | 244 mln $ | -11,8% | 942 mln $ | 1,05 mld $ | -10,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 400 tys. | 4,5 mln | -91,1% | – | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 334 mln $ | 153 mln $ | +118,3% | 594 mln $ | 596 mln $ | -0,3% |
| Assets | 27,6 mld $ | 20,6 mld $ | +33,8% | 22,3 mld $ | 20,2 mld $ | +10,3% |
| Assets, Current | 7,92 mld $ | 4,51 mld $ | +75,5% | 6,46 mld $ | 3,12 mld $ | +107,1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 706 mln $2025-11-01 | 59,1 mln $ | +1094,9% | 73,9 mln $2025-02-01 | 13,6 mln $ | +443,4% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | 102 mln $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | 750 mln $ | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 156 mln $ | 69,3 mln $ | +125,7% |
| Cash | 2,57 mld $2026-01-31 | 891 mln $ | +188,0% | 2,57 mld $ | 891 mln $ | +188,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,93 mld $ | 1,22 mld $ | +221,2% | 2,64 mld $ | 948 mln $ | +178,3% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 72,7 mln $2026-01-31 | 57,2 mln $ | +27,1% | 72,7 mln $ | 57,2 mln $ | +27,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,93 mld $ | 1,22 mld $ | +221,2% | 2,64 mld $ | 948 mln $ | +178,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 89,2 mln $ | 339 mln $ | -73,6% | 1,69 mld $ | -2,5 mln $ | +67 720,0% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | – | – | – | 87,77 $2025-02-01 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 4,2 mln2025-02-01 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,06 $ | 0,06 $ | 0,0% | 0,24 $ | 0,24 $ | 0,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,06 $ | 0,06 $ | 0,0% | 0,24 $ | 0,24 $ | 0,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,3 mld | – | – | 1,3 mld | 1,3 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 847 mln2026-01-31 | 866 mln | -2,2% | 847 mln | 866 mln | -2,2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 847 mln2026-01-31 | 866 mln | -2,2% | 847 mln | 866 mln | -2,2% |
| Common Stock, Value, Issued | 1,8 mln $ | 1,7 mln $ | +5,9% | 1,7 mln $ | 1,7 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 308 mln $ | 196 mln $ | +57,5% | 2,67 mld $ | -886 mln $ | +401,4% |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,28 mld $ | 996 mln $ | +29,0% | 4,01 mld $ | 3,39 mld $ | +18,6% |
| Costs and Expenses | 996 mln $ | 721 mln $ | +38,2% | 2,86 mld $ | 3,1 mld $ | -7,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 69,4 mln $ | 30,9 mln $ | +124,6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 262 mln $ | 70,8 mln $ | +270,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 334 mln $ | 102 mln $ | +227,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,7 mln $ | 500 tys. $ | +440,0% |
| Debt Issuance Costs, Net | 37 mln $ | 32,7 mln $ | +13,1% | 29,3 mln $ | 26,7 mln $ | +9,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -19,5 mln $ | -34,5 mln $ | +43,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 60 mln $ | -75 mln $ | +180,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 322 mln $ | 410 mln $ | -21,4% | 346 mln $ | 401 mln $ | -13,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 24,9 mln $ | -4,9 mln $ | +608,2% | 42,2 mln $ | -112 mln $ | +137,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 125 mln $ | 33,3 mln $ | +275,4% | 20,5 mln $ | 33,8 mln $ | -39,3% |
| Deferred Revenue, Current | 63,7 mln $2026-05-02 | 31,8 mln $ | +100,3% | 40,1 mln $ | 22,1 mln $ | +81,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,7 mln $ | -2,4 mln $ | +170,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,75 mld $2026-01-31 | 1,92 mld $ | -9,0% | 1,75 mld $ | 1,92 mld $ | -9,0% |
| Deferred Tax Assets, Net | 325 mln $2026-01-31 | 367 mln $ | -11,4% | 325 mln $ | 367 mln $ | -11,4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 636 mln $2026-01-31 | 746 mln $ | -14,8% | 636 mln $ | 746 mln $ | -14,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 105 mln $2026-01-31 | 112 mln $ | -6,0% | 105 mln $ | 112 mln $ | -6,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Dane na 2026-11-01