Finanse Live Nation Entertainment, Inc. (LYV)
NYSE · Communication Services · Entertainment · Pracownicy: 17 700 · CEO: Michael Rapino
- Cena
- 177,89 $ +0,03%
- Kapitalizacja
- 41,4 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 43,7 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-07-30
- Następny raport
- 2026-11-05 Prognoza EPS: 1,51 $
Przychody (TTM)26,3 mld $+10,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)3,4%-0,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 904 mln $
Zysk netto (TTM)135 mln $-85,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,37 mld $+28,2% rok do rokuCapex: 1,23 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)-1,12 $-148,6% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-2,21 mld $-62,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 41,4 mld $ EV 43,7 mld $
- Przychody
- 26,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +12% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 0,5% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- -161,7× Prognozowany -476,8× (FY2026)
- P/S
- 1,6× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 25,8× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,37 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 135 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 28,1 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-05 Prognoza przychodów: 9,6 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-07-30): przychody powyżej o 1,5%, EPS powyżej o 58,9%Przychody 7,67 mld $ wobec oczekiwanych 7,56 mld $ (+1,5%); EPS 1,05 $ wobec 0,66 $ (+58,9%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 9,4%Przychody za Q2 '26: 7,67 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 12,7%.
- Marża operacyjna 3,4% (TTM), zmiana r/r: -0,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -9,8%, przychody: wzrost 10,8%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 38,9% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 651 mln $, zysk operacyjny 904 mln $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 4,7% przychodów (rok temu 3,4%)Zainwestowano 1,23 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+54,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,37 mld $ = 1020,7% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 4,1%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 244 mln, rok wcześniej: 234 mln.
- Dług netto: 2,21 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 9,07 mld $, dług z leasingiem: 11,3 mld $; rok temu dług netto: 1,36 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 7,67 mld $ | 7,01 mld $ | +9,4% |
| Marża brutto | 25,3% | 25,6% | -0,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 513 mln $ | 487 mln $ | +5,5% |
| Marża operacyjna | 6,7% | 6,9% | -0,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 294 mln $ | 243 mln $ | +21,0% |
| Rozwodniony EPS | 1,05 $ | 0,41 $ | +156,1% |
| Przepływy operacyjne | 419 mln $ | 223 mln $ | +87,6% |
| Capex | 290 mln $ | 263 mln $ | +9,9% |
| Wolne przepływy pieniężne | 130 mln $ | -39,9 mln $ | +424,8% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 62 mln $ | 61,5 mln $ | +0,8% |
Raport vs konsensus
2026-07-30| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 7,67 mld $ | 7,56 mld $ | +1,5% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,05 $ | 0,66 $ | +58,9% |
Z raportu z 2026-07-30 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Concerts | 6,44 mld $ | +8,4% | 84,1% | 10,1 mld $ | -56,8% | |
| Sponsorship and Advertising | 383 mln $ | +12,5% | 5,0% | 2,04 mld $ | +231,9% | |
| Ticketing | 852 mln $ | +14,7% | 11,1% | 1,66 mld $ | -54,4% | |
| Intersegment Eliminations | -12,7 mln $ | – | -0,2% | – | – | |
| Corporate Segment | 0 $ | – | 0,0% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,61 mld $
- Capex
- -1,23 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -341 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 2,49 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 164 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,37 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -0,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -161,7× | 73,9× 3 z 5 lat | 46,8× – 105,7× |
| EV / EBITDA | 25,8× | 78,7× | 13,3× – 326,7× |
| EV / przychody | 1,7× | 1,9× | 1,0× – 4,6× |
| Cena / FCF | 30,1× | 37,5× | 10,6× – 108,3× |
| Cena / wartość księgowa | 503,1× | 147,0× 2 z 5 lat | 121,9× – 172,0× |
| Rentowność FCF | 3,3% | 4,9% | 0,9% – 9,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 3,7% | 5,0% | -5,0% – 8,1% |
| Zwrot z kapitału własnego | 73,3% | -501,6% | -3247,6% – 517,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 208,27 $ (+17,1%)
zakres 183,00 $ – 222,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj40
Trzymaj6
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 28,1 mld $ | +11,6% | -0,37 $ | -55,4% | -476,8× | 12 |
| FY2027 | 30,8 mld $ | +9,5% | 1,83 $ | +591,8% | 97,0× | 13 |
| FY2028 | 33,7 mld $ | +9,4% | 2,84 $ | +54,9% | 62,6× | 10 |
| FY2029 | 36,9 mld $ | +9,6% | 4,06 $ | +42,9% | 43,8× | 4 |
| FY2030 | 43,4 mld $ | +17,7% | 3,98 $ | -2,0% | 44,7× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (290), które Live Nation Entertainment, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 253 mln $2025-12-31 | 243 mln $ | +4,2% | 253 mln $ | 243 mln $ | +4,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,89 mld $ | 2,46 mld $ | +17,1% | 2,01 mld $ | 1,75 mld $ | +15,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 92,3 mln $ | 81,1 mln $ | +13,8% | 73,9 mln $ | 72,7 mln $ | +1,7% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 20,2 mln $ | 9,97 mln $ | +102,7% | 30,8 mln $ | 1 mln $ | +2972,3% |
| Accrued Insurance, Current | 410 mln $2025-12-31 | 317 mln $ | +29,2% | 410 mln $ | 317 mln $ | +29,2% |
| Accrued Liabilities, Current | 3,56 mld $2025-12-31 | 3,3 mld $ | +7,7% | 3,56 mld $ | 3,3 mld $ | +7,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,19 mld $ | 2,11 mld $ | +4,0% | 2,06 mld $ | 1,9 mld $ | +8,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -142 mln $ | -152 mln $ | +6,8% | -115 mln $ | -335 mln $ | +65,7% |
| Additional Paid in Capital | 1,39 mld $ | 1,79 mld $ | -22,3% | 1,46 mld $ | 2,06 mld $ | -29,3% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Equity Component of Convertible Debt | – | – | – | 450 mln $2022-12-31 | 33,3 mln $ | +1248,3% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | 0 $2025-12-31 | – | – | -2 tys. $ | 94 mln $ | -100,0% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 7,1 mln $ | 4,1 mln $ | +73,5% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 6,14 mln $ | 4,45 mln $ | +38,1% | 20,2 mln $ | 17,8 mln $ | +13,8% |
| Amortization of Intangible Assets | 67 mln $ | 64,7 mln $ | +3,6% | 265 mln $ | 249 mln $ | +6,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 12,6 mln | 16,1 mln | -21,6% | 25,2 mln | 16,5 mln | +52,9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 60,2 mln $ | 59,2 mln $ | +1,7% | 157 mln $ | 110 mln $ | +42,7% |
| Assets | 28,2 mld $ | 23,2 mld $ | +21,7% | 22,9 mld $ | 19,6 mld $ | +16,7% |
| Assets, Current | 15 mld $ | 11,8 mld $ | +26,5% | 11 mld $ | 9,29 mld $ | +18,1% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 30,9 mln $ | 79,1 mln $ | -61,0% | 260 mln $ | 129 mln $ | +102,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 9,07 mld $ | 7,06 mld $ | +28,6% | 7,09 mld $ | 6,1 mld $ | +16,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 9,17 mld $ | 7,07 mld $ | +29,7% | 7,11 mld $ | 6,11 mld $ | +16,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 80,7 mln $ | -98,6 mln $ | +181,8% | 1 mld $ | -133 mln $ | +853,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2025-12-31 | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 450 mln2025-12-31 | 450 mln | 0,0% | 450 mln | 450 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 236 mln2025-12-31 | 235 mln | +0,5% | 236 mln | 235 mln | +0,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 235 mln2025-12-31 | 234 mln | +0,5% | 235 mln | 234 mln | +0,5% |
| Common Stock, Value, Issued | 2,34 mln $ | 2,32 mln $ | +0,5% | 2,33 mln $ | 2,31 mln $ | +0,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 108 mln $ | 59,3 mln $ | +82,8% | 195 mln $ | 235 mln $ | -17,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 238 mln $ | 372 mln $ | -36,0% | 716 mln $ | 534 mln $ | +34,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 346 mln $ | 431 mln $ | -19,7% | 911 mln $ | 769 mln $ | +18,5% |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Change Due to Net Income Attributable to Parent and Effects of Changes, Net | – | – | – | 464 mln $ | 866 mln $ | -46,5% |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Net | – | – | – | -32,4 mln $ | -30 mln $ | -7,9% |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Purchase of Interest by Parent | – | – | – | 32,4 mln $ | 30 mln $ | +7,9% |
| Construction in Progress, Gross | 844 mln $ | 635 mln $ | +33,1% | 831 mln $ | 387 mln $ | +114,8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 7,33 mld $ | 5,91 mld $ | +24,1% | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 1,87 mld $ | 1,63 mld $ | +14,7% | 3,58 mld $ | 3,32 mld $ | +7,9% |
| Contractual Obligation | 4,48 mld $2025-12-31 | 4,89 mld $ | -8,4% | 4,48 mld $ | 4,89 mld $ | -8,4% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | 346 mln $2025-12-31 | 481 mln $ | -28,0% | 346 mln $ | 481 mln $ | -28,0% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | 159 mln $2025-12-31 | 149 mln $ | +6,6% | 159 mln $ | 149 mln $ | +6,6% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | 449 mln $2025-12-31 | 398 mln $ | +12,8% | 449 mln $ | 398 mln $ | +12,8% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 2,42 mld $2025-12-31 | 2,64 mld $ | -8,3% | 2,42 mld $ | 2,64 mld $ | -8,3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | 292 mln $2025-12-31 | 312 mln $ | -6,5% | 292 mln $ | 312 mln $ | -6,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | 806 mln $2025-12-31 | 907 mln $ | -11,1% | 806 mln $ | 907 mln $ | -11,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -6,18 mln $ | 39,1 mln $ | -115,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 345 mln $ | 253 mln $ | +36,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 360 mln $ | 317 mln $ | +13,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 21 mln $ | 24,3 mln $ | -13,6% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 80,9 mln $ | – | – | – | – | – |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 9,2 mld $ | 6,48 mld $ | +42,1% | 8,2 mld $ | 6,44 mld $ | +27,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 55,2 mln $ | -557 mln $ | +109,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -68,2 mln $ | -126 mln $ | +46,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 451 mln $2025-12-31 | 578 mln $ | -22,0% | 451 mln $ | 578 mln $ | -22,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 52,2 mln $ | 20,9 mln $ | +150,4% | -20,5 mln $ | -709 mln $ | +97,1% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 83,3 mln $2025-12-31 | 140 mln $ | -40,6% | 83,3 mln $ | 140 mln $ | -40,6% |
| Deferred Revenue, Current | 4,46 mld $2025-12-31 | 3,72 mld $ | +19,9% | 4,46 mld $ | 3,72 mld $ | +19,9% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 73,1 mln $2025-12-31 | 120 mln $ | -39,1% | 73,1 mln $ | 120 mln $ | -39,1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -7,52 mln $ | -24,7 mln $ | +69,6% |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | 73 mln $2025-12-31 | 69,1 mln $ | +5,7% | 73 mln $ | 69,1 mln $ | +5,7% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 16,4 mln $2025-12-31 | 12,4 mln $ | +31,8% | 16,4 mln $ | 12,4 mln $ | +31,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,65 mld $2025-12-31 | 1,55 mld $ | +6,4% | 1,65 mld $ | 1,55 mld $ | +6,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-02