Finanse Humana Inc. (HUM)
NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · Pracownicy: 67 060 · CEO: James A. Rechtin
- Cena
- 414,50 $ -0,52%
- Kapitalizacja
- 49,8 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 57,1 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-07-29
- Następny raport
- 2026-11-06 Prognoza EPS: -1,00 $
Przychody (TTM)146 mld $+18,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)1,4%-0,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 2,02 mld $
Zysk netto (TTM)1,28 mld $-18,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-443 mln $-118,2% rok do rokuCapex: 590 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)10,56 $-19,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto9,62 mld $+212,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 49,8 mld $ EV 57,1 mld $
- Przychody
- 146 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +25% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 0,9% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 38,9× Prognozowany 45,3× (FY2026)
- P/S
- 0,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 18,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -443 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,28 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 163 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-06 Prognoza przychodów: 40,9 mld $
- Dywidenda
- 3,54 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-07-29): przychody powyżej o 0,7%, EPS powyżej o 4,7%Przychody 40,9 mld $ wobec oczekiwanych 40,6 mld $ (+0,7%); EPS 7,61 $ wobec 7,27 $ (+4,7%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 26,2%Przychody za Q2 '26: 40,9 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 13,9%.
- Marża operacyjna 1,4% (TTM), zmiana r/r: -0,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -4,0%, przychody: wzrost 18,3%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 25,3% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 1,61 mld $, zysk operacyjny 2,02 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 0,4% przychodów (rok temu 0,4%)Zainwestowano 590 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+19,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -443 mln $ = -34,7% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 121 mln, rok wcześniej: 121 mln.
- Gotówka netto: 9,62 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 23,9 mld $, dług z leasingiem: 14,2 mld $; rok temu dług netto: 8,55 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 40,9 mld $ | 32,4 mld $ | +26,2% |
| Marża brutto | 13,5% | 14,9% | -1,4 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,36 mld $ | 722 mln $ | +88,4% |
| Marża operacyjna | 3,3% | 2,2% | +1,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 693 mln $ | 545 mln $ | +27,2% |
| Rozwodniony EPS | 5,72 $ | 4,51 $ | +26,8% |
| Przepływy operacyjne | -426 mln $ | 1,27 mld $ | -133,5% |
| Capex | 132 mln $ | 114 mln $ | +15,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | -558 mln $ | 1,16 mld $ | -148,2% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 65 mln $ | 61 mln $ | +6,6% |
Raport vs konsensus
2026-07-29| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 40,9 mld $ | 40,6 mld $ | +0,7% |
| EPS (baza konsensusu) | 7,61 $ | 7,27 $ | +4,7% |
Z raportu z 2026-07-29 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance | 39,1 mld $ | – | 95,8% | – | – | |
| Insurance Segment | – | – | – | – | – | |
| CenterWell | 6,79 mld $ | – | 16,6% | – | – | |
| CenterWell Segment | – | – | – | – | – | |
| Eliminations/ Corporate | -5,06 mld $ | – | -12,4% | – | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q2 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance Segment | – | – | 820 mln $ | +7,0% | – | – | 1,58 mld $ |
| Center Well Segment | – | – | 466 mln $ | +35,5% | – | – | 1,36 mld $ |
| Corporate And Eliminations | – | – | 74 mln $ | +716,7% | – | – | -231 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 147 mln $
- Capex
- -590 mln $
- Skup akcji
- -150 mln $
- Dywidendy
- -323 mln $
- Przejęcia
- -895 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,4 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 247 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- -443 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -106,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,9× | 23,5× | 20,4× – 26,0× |
| EV / EBITDA | 18,4× | 14,0× | 12,5× – 15,6× |
| EV / przychody | 0,4× | 0,6× | 0,3× – 0,8× |
| Cena / FCF | -112,4× | 39,6× | 12,8× – 82,3× |
| Cena / wartość księgowa | 2,6× | 3,0× | 1,7× – 4,2× |
| Rentowność FCF | -0,9% | 4,2% | 1,2% – 7,8% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 4,5% | 5,9% | 3,1% – 8,2% |
| Zwrot z kapitału własnego | 6,9% | 13,2% | 6,7% – 18,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 469,89 $ (+13,4%)
zakres 300,00 $ – 596,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj20
Trzymaj23
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 163 mld $ | +25,4% | 9,16 $ | -6,9% | 45,3× | 17 |
| FY2027 | 168 mld $ | +3,2% | 17,00 $ | +85,6% | 24,4× | 16 |
| FY2028 | 180 mld $ | +7,5% | 30,52 $ | +79,5% | 13,6× | 9 |
| FY2029 | 189 mld $ | +5,0% | 34,91 $ | +14,4% | 11,9× | 3 |
| FY2030 | 205 mld $ | +8,0% | 35,53 $ | +1,8% | 11,7× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (282), które Humana Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 6,53 mld $ | 5,38 mld $ | +21,4% | 5,72 mld $ | 5,26 mld $ | +8,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 102 mln $ | 121 mln $ | -15,7% | 108 mln $ | 98 mln $ | +10,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 3,29 mld $2025-12-31 | 3,14 mld $ | +4,7% | 3,29 mld $ | 3,14 mld $ | +4,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -731 mln $ | -868 mln $ | +15,8% | -633 mln $ | -1,07 mld $ | +40,7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 3,64 mld $ | 3,5 mld $ | +4,1% | 3,6 mld $ | 3,46 mld $ | +4,0% |
| Amortization | 11 mln $ | 15 mln $ | -26,7% | 51 mln $ | 60 mln $ | -15,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 11 mln $ | 15 mln $ | -26,7% | 51 mln $ | 60 mln $ | -15,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2,32 mln | 1,81 mln | +28,6% | 895 tys. | 814 tys. | +10,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 51 mln $ | 50 mln $ | +2,0% | 241 mln $ | 207 mln $ | +16,4% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 253 mln $ | 200 mln $ | +26,5% |
| Assets | 55,3 mld $ | 50,9 mld $ | +8,5% | 48,9 mld $ | 46,5 mld $ | +5,2% |
| Assets, Current | 38,1 mld $ | 34,4 mld $ | +10,6% | 32,7 mld $ | 29,8 mld $ | +9,8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 22,8 mld $ | – | – | 20,8 mld $ | 21,1 mld $ | -1,5% |
| Benefits, Losses and Expenses | 37,9 mld $ | 30,1 mld $ | +25,9% | 127 mld $ | 115 mld $ | +10,2% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 536 mln $ | 660 mln $ | -18,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 4,95 mld $ | 4,25 mld $ | +16,5% | 4,2 mld $ | 2,22 mld $ | +89,1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 4,6 mld $ | – | – | 3,95 mld $ | 2,05 mld $ | +92,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 4,95 mld $ | 4,25 mld $ | +16,5% | 4,2 mld $ | 2,22 mld $ | +89,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 751 mln $ | 2,03 mld $ | -63,0% | 1,98 mld $ | -2,47 mld $ | +180,0% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | 7 mln $ | 5 mln $ | +40,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,89 $2025-09-30 | 0,89 $ | 0,0% | 3,54 $ | 3,54 $ | 0,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,89 $ | 0,89 $ | 0,0% | 1,16 $2016-12-31 | 1,15 $ | +0,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,17 $ | 0,17 $ | 0,0% | 0,17 $ | 0,17 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 300 mln | 300 mln | 0,0% | 300 mln | 300 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 199 mln | 199 mln | 0,0% | 199 mln | 199 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 33 mln $ | 33 mln $ | 0,0% | 33 mln $ | 33 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,09 mld $ | 1,44 mld $ | -24,6% | 1,62 mld $ | 1,14 mld $ | +42,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 269 mln $ | 265 mln $ | +1,5% | 356 mln $ | 260 mln $ | +36,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 130 mln $ | 566 mln $ | -77,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 175 mln $ | 605 mln $ | -71,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45 mln $ | 39 mln $ | +15,4% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | 34,1 mld $ | 27 mld $ | +26,2% | 112 mld $ | 101 mld $ | +10,3% |
| Debt and Equity Securities, Gain (Loss) | -1 mln $ | 2 mln $ | -150,0% | -50 mln $ | 24 mln $ | -308,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 17,6 mld $ | 18,3 mld $ | -3,6% | 16,2 mld $ | 18,6 mld $ | -13,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 25 mln $ | 36 mln $ | -30,6% | 46 mln $ | 26 mln $ | +76,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 970 mln $ | 1,16 mld $ | -16,6% | 867 mln $ | 1,41 mld $ | -38,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 18,6 mld $ | 19,4 mld $ | -4,3% | 17 mld $ | 20 mld $ | -15,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 1,28 mld $ | 1,16 mld $ | +9,7% | 1,31 mld $ | 1,29 mld $ | +1,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 4,36 mld $ | 4,34 mld $ | +0,5% | 4,04 mld $ | 4,29 mld $ | -5,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 4,76 mld $ | 5,34 mld $ | -10,9% | 4,41 mld $ | 5,57 mld $ | -20,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,13 mld $ | 988 mln $ | +14,1% | 1 mld $ | 1,07 mld $ | -6,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 7,76 mld $ | 8,79 mld $ | -11,7% | 8,74 mld $ | 9,1 mld $ | -4,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 876 mln $ | 1,08 mld $ | -19,0% | 851 mln $ | 1,23 mld $ | -30,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 7,29 mld $ | 5,59 mld $ | +30,3% | 2,33 mld $ | 7,2 mld $ | -67,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 94 mln $ | 82 mln $ | +14,6% | 16 mln $ | 178 mln $ | -91,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 1,07 mld $ | 962 mln $ | +11,6% | 1,12 mld $ | 1,07 mld $ | +4,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 4,21 mld $ | 4,11 mld $ | +2,3% | 3,92 mld $ | 3,98 mld $ | -1,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 4,64 mld $ | 5,21 mld $ | -11,0% | 4,33 mld $ | 5,4 mld $ | -19,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,12 mld $ | 985 mln $ | +13,6% | 999 mln $ | 1,07 mld $ | -6,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | 7,06 mld $ | 7,59 mld $ | -7,0% | 6,26 mld $ | 7,8 mld $ | -19,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 6,6 mld $ | 7,03 mld $ | -6,0% | 5,83 mld $ | 7,13 mld $ | -18,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 626 mln $ | 410 mln $ | +52,7% | 493 mln $ | 421 mln $ | +17,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 15 mld $ | 14,4 mld $ | +4,6% | 11,1 mld $ | 16,3 mld $ | -32,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 970 mln $ | 1,16 mld $ | -16,6% | 867 mln $ | 1,41 mld $ | -38,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 1690 position | 1530 position | +10,5% | 1150 position | 1780 position | -35,4% |
| Debt, Current | 1,72 mld $ | 577 mln $ | +197,9% | 0 $ | 577 mln $ | -100,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 89 mln $ | -179 mln $ | +149,7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 75 mln $ | -192 mln $ | +139,1% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-02