PerpEquities

Finanse Lenovo Group Limited (HKEX 0992) (HK0992)

HKSE · Technology · Computer Hardware · Pracownicy: 73 500 · CEO: Yuanqing Yang

Cena
20,94 HKD +2,15%
Kapitalizacja
269 mld HKD
Wartość przedsiębiorstwa
35 mld $
Ostatni raport
Q1 '27 złożony 2026-06-30
Następny raport
2026-11-19
Przychody (TTM)91,1 mld $+25,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)4,7%+1,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 4,26 mld $
Zysk netto (TTM)797 mln $-51,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,01 mld $-75,5% rok do rokuCapex: 1,29 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)0,05 $-58,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-585 mln $+68,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
269 mld HKD
EV 35 mld $
Przychody
91,1 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+31%
Konsensus na FY2027
Marża netto
0,9%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
40,2×
P/S
0,4×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
6,1×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
2,01 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
797 mln $
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
108 mld $
Konsensus na FY2027
Zysk
2026-11-19
Dywidenda
0,42 HKD
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 42,9%Przychody za Q1 '27: 26,9 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 20,3%.
  • Marża operacyjna 4,7% (TTM), zmiana r/r: +1,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 73,7%, przychody: wzrost 25,7%.
  • Straty nieoperacyjne pochłaniają 128,6% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 1,87 mld $, zysk operacyjny 4,26 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 1,4% przychodów (rok temu 2,6%)Zainwestowano 1,29 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (-31,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,01 mld $ = 252,7% zysku netto.
  • Akcjonariuszom zwrócono 1,74 mld $ = 86,6% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,13 mld $ (rok temu 243 mln $), dywidendy: 614 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 82,3 mln $ (TTM).
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 12,7%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 12,1 mld, rok wcześniej: 13,8 mld.
  • Dług netto: 585 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 6,08 mld $, dług z leasingiem: 6,67 mld $; rok temu dług netto: 1,86 mld $.

Ostatni kwartał: Q1 '27

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q1 '27Rok temuZmiana
Przychody26,9 mld $18,8 mld $+42,9%
Marża brutto15,9%14,7%+1,2 pkt proc.
Zysk operacyjny1,87 mld $785 mln $+137,6%
Marża operacyjna6,9%4,2%+2,8 pkt proc.
Zysk netto-608 mln $505 mln $-220,4%
Rozwodniony EPS-0,05 $0,04 $-236,2%
Przepływy operacyjne408 mln $9,74 mld $-95,8%
Capex206 mln $1,38 mld $-85,1%
Wolne przepływy pieniężne202 mln $8,36 mld $-97,6%
R&D681 mln $524 mln $+30,0%
Wynagrodzenie w akcjach0 $0 $–

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
3,3 mld $
Capex
-1,29 mld $
Skup akcji
-1,13 mld $
Dywidendy
-614 mln $
Przejęcia
-288 mln $
Dług netto zaciągnięty
1,17 mld $
Wynagrodzenie w akcjach
82,3 mln $
Wolne przepływy pieniężne
2,01 mld $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
86,6%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)40,2×9,4×6,4× – 13,2×
EV / EBITDA6,1×3,6×2,9× – 4,8×
EV / przychody0,4×0,2×0,2× – 0,3×
Cena / FCF17,0×9,8× 4 z 5 lat4,5× – 19,0×
Cena / wartość księgowa4,5×2,4×1,9× – 2,8×
Rentowność FCF5,9%11,3%-0,3% – 22,1%
Zwrot z zainwestowanego kapitału13,5%15,3%12,6% – 18,8%
Zwrot z kapitału własnego11,3%28,1%18,1% – 45,7%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY2027108 mld $+30,8%0,29 $+109,0%–14
FY2028129 mld $+19,3%0,41 $+40,3%–14
FY2029149 mld $+15,7%0,52 $+25,8%–6

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02 · Kwoty w USD zgodnie z raportem; cena i kapitalizacja w HKD.