Finanse CSX Corporation (CSX)
NASDAQ · Industrials · Railroads · Pracownicy: 21 900 · CEO: Stephen F. Angel
- Cena
- 51,99 $ -0,48%
- Kapitalizacja
- 96,3 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 114 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-21
- Następny raport
- 2027-01-28 Prognoza EPS: 0,52 $
Przychody (TTM)14,9 mld $+5,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)36,4%+3,7 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 5,44 mld $
Zysk netto (TTM)3,58 mld $+23,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,21 mld $-14,9% rok do rokuCapex: 2,39 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)1,93 $+26,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-17,7 mld $+7,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 96,3 mld $ EV 114 mld $
- Przychody
- 14,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +9% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 24,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 26,9× Prognozowany 25,3× (FY2026)
- P/S
- 6,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 15,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,21 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 3,58 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 15,4 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-28 Prognoza przychodów: 3,98 mld $
- Dywidenda
- 0,55 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-21): przychody powyżej o 1,5%, EPS powyżej o 7,3%Przychody 4,02 mld $ wobec oczekiwanych 3,96 mld $ (+1,5%); EPS 0,57 $ wobec 0,53 $ (+7,3%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 12,0%Przychody za Q3 '26: 4,02 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 2,5%.
- Marża operacyjna 36,4% (TTM), zmiana r/r: +3,7 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 17,7%, przychody: wzrost 5,8%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 16,0% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 4,69 mld $, zysk operacyjny 5,44 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 16,0% przychodów (rok temu 5,9%)Zainwestowano 2,39 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+185,1% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,21 mld $ = 89,7% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,19 mld $ = 68,3% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,17 mld $ (rok temu 2,31 mld $), dywidendy: 1,02 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,7%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,85 mld, rok wcześniej: 1,87 mld.
- Dług netto: 17,7 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,61 mld $, dług z leasingiem: 19,3 mld $; rok temu dług netto: 19 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,02 mld $ | 3,59 mld $ | +12,0% |
| Marża brutto | 39,1% | 34,9% | +4,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,57 mld $ | 1,09 mld $ | +44,4% |
| Marża operacyjna | 39,1% | 30,3% | +8,8 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,05 mld $ | 694 mln $ | +51,6% |
| Rozwodniony EPS | 0,57 $ | 0,37 $ | +54,1% |
| Przepływy operacyjne | 1,62 mld $ | 1,34 mld $ | +20,9% |
| Capex | 593 mln $ | -1,5 mld $ | +139,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,02 mld $ | 2,83 mld $ | -63,8% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-21| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,02 mld $ | 3,96 mld $ | +1,5% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,57 $ | 0,53 $ | +7,3% |
Z raportu z 2026-10-21 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Merchandise | 2,45 mld $ | +11,1% | 63,7% | 9,27 mld $ | +5,3% | |
| Coal Services | 537 mln $ | +9,6% | 13,9% | 1,99 mld $ | +5,7% | |
| Intermodal | 634 mln $ | +20,3% | 16,5% | 2,36 mld $ | +18,6% | |
| Trucking | 227 mln $ | +9,7% | 5,9% | 851 mln $ | +4,5% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rail Segment | – | – | 1,57 mld $ | +24,9% | – | – | 5,44 mld $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 5,6 mld $
- Capex
- -2,39 mld $
- Skup akcji
- -1,17 mld $
- Dywidendy
- -1,02 mld $
- Przejęcia
- 150 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -311 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,21 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 68,3%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,9× | 19,8× | 15,9× – 23,5× |
| EV / EBITDA | 15,9× | 12,4× | 10,9× – 14,0× |
| EV / przychody | 7,7× | 6,2× | 5,5× – 7,9× |
| Cena / FCF | 30,0× | 25,7× | 19,0× – 39,5× |
| Cena / wartość księgowa | 6,7× | 5,5× | 5,0× – 6,3× |
| Rentowność FCF | 3,3% | 4,1% | 2,5% – 5,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 9,8% | 10,2% | 8,4% – 11,6% |
| Zwrot z kapitału własnego | 26,0% | 28,2% | 22,0% – 32,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 52,47 $ (+0,9%)
zakres 32,00 $ – 60,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj27
Trzymaj17
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 15,4 mld $ | +9,4% | 2,06 $ | +33,5% | 25,3× | 13 |
| FY2027 | 16,3 mld $ | +5,7% | 2,34 $ | +14,0% | 22,2× | 13 |
| FY2028 | 16,9 mld $ | +3,7% | 2,58 $ | +9,9% | 20,2× | 8 |
| FY2029 | 18 mld $ | +6,3% | 2,81 $ | +9,2% | 18,5× | 5 |
| FY2030 | 18,7 mld $ | +4,0% | 2,94 $ | +4,3% | 17,7× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (217), które CSX Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,14 mld $ | 1,34 mld $ | -15,4% | 1,15 mld $ | 1,12 mld $ | +2,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 1,49 mld $ | 1,37 mld $ | +8,4% | 1,3 mld $ | 1,33 mld $ | -2,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,49 mld $ | 1,37 mld $ | +8,4% | 1,3 mld $ | 1,33 mld $ | -2,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 17,8 mld $ | 17,3 mld $ | +2,5% | 17 mld $ | 16,5 mld $ | +2,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -208 mln $ | -220 mln $ | +5,5% | -213 mln $ | -232 mln $ | +8,2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,13 mld $ | 920 mln $ | +23,3% | 948 mln $ | 846 mln $ | +12,1% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | -59 mln $ | 5 mln $ | -1280,0% | 83 mln $ | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | 3 mln $2025-12-31 | – | – | 12 mln $ | 12 mln $ | 0,0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 26 mln $ | 24 mln $ | +8,3% |
| Assets | 45,2 mld $ | 43,3 mld $ | +4,3% | 43,7 mld $ | 42,8 mld $ | +2,1% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 447 mln $2025-12-31 | 403 mln $ | +10,9% | 447 mln $ | 403 mln $ | +10,9% |
| Assets, Current | 3,63 mld $ | 2,51 mld $ | +44,7% | 2,55 mld $ | 2,82 mld $ | -9,6% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 231 mln $ | 247 mln $ | -6,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,22 mld $ | 612 mln $ | +99,8% | 670 mln $ | 933 mln $ | -28,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 216 mln $ | 225 mln $ | -4,0% | -263 mln $ | -420 mln $ | +37,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,14 $ | 0,13 $ | +7,7% | 0,52 $ | 0,48 $ | +8,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5,4 mld2025-12-31 | 5,4 mld | 0,0% | 5,4 mld | 5,4 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,86 mld2025-12-31 | 1,9 mld | -2,1% | 1,86 mld | 1,9 mld | -2,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,86 mld2025-12-31 | 1,9 mld | -2,1% | 1,86 mld | 1,9 mld | -2,1% |
| Common Stock, Value, Issued | 1,84 mld $ | 1,86 mld $ | -1,1% | 1,86 mld $ | 1,9 mld $ | -2,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,05 mld $ | 698 mln $ | +50,9% | 2,91 mld $ | 3,52 mld $ | -17,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 553 mln $ | 873 mln $ | -36,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 686 mln $ | 1,07 mld $ | -36,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 133 mln $ | 200 mln $ | -33,5% |
| Debt and Lease Obligation | 18,8 mld $ | 19,2 mld $ | -1,9% | 18,9 mld $ | 18,5 mld $ | +2,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 195 mln $ | 26 mln $ | +650,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 31 mln $ | 144 mln $ | -78,5% | 194 mln $ | 12 mln $ | +1516,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 8,03 mld $ | 7,71 mld $ | +4,2% | 7,91 mld $ | 7,73 mld $ | +2,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1 mln $ | -14 mln $ | +92,9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 560 mln $2025-12-31 | 568 mln $ | -1,4% | 560 mln $ | 568 mln $ | -1,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | 560 mln $2025-12-31 | 568 mln $ | -1,4% | 560 mln $ | 568 mln $ | -1,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 8,47 mld $2025-12-31 | 8,29 mld $ | +2,2% | 8,47 mld $ | 8,29 mld $ | +2,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 639 mln $2025-12-31 | 642 mln $ | -0,5% | 639 mln $ | 642 mln $ | -0,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 7,84 mld $2025-12-31 | 7,65 mld $ | +2,4% | 7,84 mld $ | 7,65 mld $ | +2,4% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | 2,13 mld $2025-12-31 | 2,12 mld $ | +0,9% | 2,13 mld $ | 2,12 mld $ | +0,9% |
| Defined Benefit Plan, Amortization of Gain (Loss) | – | – | – | -23 mln $ | -18 mln $ | -27,8% |
| Defined Benefit Plan, Amounts for Asset (Liability) Recognized in Statement of Financial Position | 261 mln $2025-12-31 | 217 mln $ | +20,3% | 261 mln $ | 217 mln $ | +20,3% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Benefit Obligation, Discount Rate | 5,3%2025-12-31 | 5,5% | -4,5% | 5,3% | 5,5% | -4,5% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Benefit Obligation, Weighted-Average Interest Crediting Rate | 3,8%2025-12-31 | 3,8% | 0,0% | 3,8% | 3,8% | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Expected Long-term Rate of Return on Plan Assets | – | – | – | 6,8% | 6,8% | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Rate of Compensation Increase | – | – | – | 4,8% | 4,8% | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation | 2,21 mld $2025-12-31 | 2,19 mld $ | +1,0% | 2,21 mld $ | 2,19 mld $ | +1,0% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Actuarial Gain (Loss) | – | – | – | -64 mln $ | 107 mln $ | -159,8% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Benefits Paid | – | – | – | 176 mln $ | 177 mln $ | -0,6% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, after Year Five for Next Five Years | 868 mln $2025-12-31 | 869 mln $ | -0,1% | 868 mln $ | 869 mln $ | -0,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Five | 179 mln $2025-12-31 | 181 mln $ | -1,1% | 179 mln $ | 181 mln $ | -1,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Four | 180 mln $2025-12-31 | 182 mln $ | -1,1% | 180 mln $ | 182 mln $ | -1,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year One | 187 mln $2025-12-31 | 190 mln $ | -1,6% | 187 mln $ | 190 mln $ | -1,6% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Three | 182 mln $2025-12-31 | 184 mln $ | -1,1% | 182 mln $ | 184 mln $ | -1,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Two | 183 mln $2025-12-31 | 185 mln $ | -1,1% | 183 mln $ | 185 mln $ | -1,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Remainder of Fiscal Year | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Funded (Unfunded) Status of Plan | 261 mln $2025-12-31 | 217 mln $ | +20,3% | 261 mln $ | 217 mln $ | +20,3% |
| Defined Benefit Plan, Interest Cost | – | – | – | 109 mln $ | 106 mln $ | +2,8% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Accumulated Benefit Obligation | 179 mln $2025-12-31 | 178 mln $ | +0,6% | 179 mln $ | 178 mln $ | +0,6% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Plan Assets | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Projected Benefit Obligation | 186 mln $2025-12-31 | 186 mln $ | 0,0% | 186 mln $ | 186 mln $ | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Actual Allocation, Percentage | 100,0%2025-12-31 | 100,0% | 0,0% | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | 2,47 mld $2025-12-31 | 2,41 mld $ | +2,7% | 2,47 mld $ | 2,41 mld $ | +2,7% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Benefits Paid | – | – | – | 176 mln $ | 177 mln $ | -0,6% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01