Finanse Crown Castle Inc. (CCI)
NYSE · Real Estate · REIT - Specialty · Pracownicy: 1500 · CEO: Christian H. Hillabrant
- Cena
- 88,69 $ -0,16%
- Kapitalizacja
- 38,8 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 61,5 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-21
- Następny raport
- 2027-02-03
Przychody (TTM)4,09 mld $-15,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)47,2%+108,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,93 mld $
Zysk netto (TTM)1,04 mld $+122,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,88 mld $-29,4% rok do rokuCapex: 241 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)2,39 $+122,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-22,8 mld $+23,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 38,8 mld $ EV 61,5 mld $
- Przychody
- 4,09 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -5% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 25,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 37,0× Prognozowany 45,9× (FY2026)
- P/S
- 9,5× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 23,1× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,88 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,04 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 4,03 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-03
- Dywidenda
- 4,25 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r -7,2%Przychody za Q3 '26: 995 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: -20,0%.
- Marża operacyjna 47,2% (TTM), zmiana r/r: +108,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 165,3%, przychody: wzrost -15,6%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 75,8% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 1,1 mld $, zysk operacyjny 1,93 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 5,9% przychodów (rok temu 8,2%)Zainwestowano 241 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-39,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,88 mld $ = 181,8% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,89 mld $ = 153,7% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,04 mld $ (rok temu 24 mln $), dywidendy: 1,85 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 82 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 2,5%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 426 mln, rok wcześniej: 437 mln.
- Dług netto: 22,8 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 133 mln $, dług z leasingiem: 22,9 mld $; rok temu dług netto: 29,6 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 995 mln $ | 1,07 mld $ | -7,2% |
| Marża brutto | 73,8% | 73,9% | -0,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 465 mln $ | 525 mln $ | -11,4% |
| Marża operacyjna | 46,7% | 49,0% | -2,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 283 mln $ | 323 mln $ | -12,4% |
| Rozwodniony EPS | 0,67 $ | 0,74 $ | -9,5% |
| Przepływy operacyjne | 213 mln $ | 714 mln $ | -70,2% |
| Capex | 66 mln $ | 43 mln $ | +53,5% |
| Wolne przepływy pieniężne | 147 mln $ | 671 mln $ | -78,1% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 18 mln $ | 19 mln $ | -5,3% |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q4 '24 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Towers | 1,12 mld $ | -2,0% | 67,9% | 4,46 mld $ | -5,8% | |
| Fiber | 529 mln $ | -0,4% | 32,1% | 2,11 mld $ | -6,1% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 2,12 mld $
- Capex
- -241 mln $
- Skup akcji
- -1,04 mld $
- Dywidendy
- -1,85 mld $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- -6,01 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 82 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,88 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 153,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 37,0× | 59,4× 4 z 5 lat | 33,3× – 87,1× |
| EV / EBITDA | 23,1× | 24,7× 4 z 5 lat | 19,2× – 33,8× |
| EV / przychody | 15,1× | 13,7× | 10,5× – 18,4× |
| Cena / FCF | 20,6× | 32,7× | 13,4× – 60,2× |
| Cena / wartość księgowa | -11,0× | 8,9× 3 z 5 lat | 7,8× – 10,9× |
| Rentowność FCF | 4,9% | 3,9% | 1,7% – 7,4% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 9,5% | 3,1% | -9,3% – 6,8% |
| Zwrot z kapitału własnego | -40,4% | 593,3% | -27,2% – 2934,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 89,25 $ (+0,6%)
zakres 84,00 $ – 95,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj24
Trzymaj21
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 4,03 mld $ | -5,4% | 1,93 $ | +89,4% | 45,9× | 7 |
| FY2027 | 4,1 mld $ | +1,6% | 2,86 $ | +47,8% | 31,1× | 9 |
| FY2028 | 4,19 mld $ | +2,2% | 2,93 $ | +2,7% | 30,2× | 12 |
| FY2029 | 4,41 mld $ | +5,3% | 3,26 $ | +11,0% | 27,2× | 9 |
| FY2030 | 4,54 mld $ | +3,0% | 3,43 $ | +5,4% | 25,9× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (224), które Crown Castle Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 mld $2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 90 mln $2026-06-30 | 48 mln $ | +87,5% | 71 mln $ | 48 mln $ | +47,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 179 mln $2026-06-30 | 100 mln $ | +79,0% | 172 mln $ | 129 mln $ | +33,3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 11,1 mld $2026-06-30 | 10,6 mld $ | +4,1% | -10,8 mld $ | -10,4 mld $ | -4,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -5 mln $2026-06-30 | -5 mln $ | 0,0% | -5 mln $ | -5 mln $ | 0,0% |
| Additional Paid in Capital | 18,6 mld $2026-06-30 | 18,5 mld $ | +0,6% | 18,5 mld $ | 18,4 mld $ | +0,7% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 7 mln $2026-06-30 | 8 mln $ | -12,5% | 31 mln $ | 32 mln $ | -3,1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 7 mln $2026-06-30 | 8 mln $ | -12,5% | 32 mln $ | 32 mln $ | 0,0% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 177 mln $ | 198 mln $ | -10,6% |
| Asset Impairment Charges | 2 mln $2026-06-30 | 2 mln $ | 0,0% | 11 mln $ | 11 mln $ | 0,0% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 25 mln $ | 23 mln $ | +8,7% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | – | – | – | 4 mln $ | 1 mln $ | +300,0% |
| Asset Retirement Obligation, Period Increase (Decrease) | – | – | – | 0 $ | 1 mln $ | -100,0% |
| Assets | 21,5 mld $2026-06-30 | 31,6 mld $ | -32,0% | 31,5 mld $ | 32,7 mld $ | -3,7% |
| Assets, Current | 1,72 mld $2026-06-30 | 1,07 mld $ | +59,8% | 1,14 mld $ | 1,09 mld $ | +5,0% |
| Business Combination, Consideration Transferred | 0 $2025-12-31 | – | – | 8,5 mld $ | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,04 mld $2026-06-30 | 94 mln $ | +1008,5% | 99 mln $ | 100 mln $ | -1,0% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 1,04 mld $2026-06-30 | 94 mln $ | +1008,5% | 99 mln $ | 100 mln $ | -1,0% |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | 8,35 mld $2026-06-30 | -229 mln $ | +3744,1% | -980 mln $ | -1,05 mld $ | +6,2% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | -105 mln $2026-06-30 | 311 mln $ | -133,8% | 1,19 mld $ | 1,12 mld $ | +5,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,25 mld $2026-06-30 | 274 mln $ | +357,7% | 308 mln $ | 295 mln $ | +4,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 929 mln $2026-06-30 | -4 mln $ | +23 325,0% | 13 mln $ | 15 mln $ | -13,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | 0 $ | -1 mln $ | +100,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,06 $2026-06-30 | 1,06 $ | 0,0% | 1,57 $2022-12-31 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,06 $2026-06-30 | 1,06 $ | 0,0% | 4,75 $ | 6,26 $ | -24,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2026-06-30 | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 mld2026-06-30 | 1,2 mld | 0,0% | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 437 mln2026-06-30 | – | – | 435 mln | 435 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 426 mln2026-06-30 | 435 mln | -2,1% | 435 mln | 435 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 4 mln $2026-06-30 | 4 mln $ | 0,0% | 4 mln $ | 4 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 94 mln $2026-06-30 | 291 mln $ | -67,7% | 444 mln $ | -3,9 mld $ | +111,4% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 28 mln $2026-06-30 | 32 mln $ | -12,5% | 121 mln $ | 185 mln $ | -34,6% |
| Cost of Goods and Services Sold | 19 mln $2026-06-30 | 27 mln $ | -29,6% | 113 mln $ | 107 mln $ | +5,6% |
| Costs and Expenses | 538 mln $2026-06-30 | 554 mln $ | -2,9% | 2,19 mld $ | 2,34 mld $ | -6,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 mln $ | -3 mln $ | 0,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -10 mln $ | -7 mln $ | -42,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -16 mln $ | -14 mln $ | -14,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 mln $ | -4 mln $ | +25,0% |
| Debt and Lease Obligation | 18,2 mld $2026-06-30 | 24,3 mld $ | -24,9% | 24,3 mld $ | 24,1 mld $ | +1,2% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 114 mln $2026-06-30 | 144 mln $ | -20,8% | 3,48 mln $2015-12-31 | -333 tys. $ | +1144,4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 130 mln $2025-12-31 | 158 mln $ | -17,7% | 130 mln $ | 158 mln $ | -17,7% |
| Debt, Current | 2,26 mld $2026-06-30 | 2,25 mld $ | +0,4% | 2,78 mld $ | 603 mln $ | +361,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 4 mln $ | -100,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 3 mln $2026-06-30 | 0 $ | – | 0 $ | 4 mln $ | -100,0% |
| Deferred Rent Receivables, Net | 191 mln $2026-06-30 | 205 mln $ | -6,8% | 167 mln $ | 164 mln $ | +1,8% |
| Deferred Rent Receivables, Net, Noncurrent | 2,26 mld $2026-06-30 | 2,28 mld $ | -0,8% | 2,29 mld $ | 2,28 mld $ | +0,4% |
| Deferred Revenue, Current | 259 mln $2026-06-30 | 139 mln $ | +86,3% | 192 mln $ | 141 mln $ | +36,2% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 29 mln $2025-12-31 | 29 mln $ | 0,0% | 29 mln $ | 29 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | -4 mln $2025-12-31 | -3 mln $ | -33,3% | -4 mln $ | -3 mln $ | -33,3% |
| Deferred Tax Assets, Net | -7 mln $2025-12-31 | -6 mln $ | -16,7% | -7 mln $ | -6 mln $ | -16,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 42 mln $2025-12-31 | 43 mln $ | -2,3% | 42 mln $ | 43 mln $ | -2,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 1 mln $2025-12-31 | 1 mln $ | 0,0% | 1 mln $ | 1 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | 5 mln $2025-12-31 | 6 mln $ | -16,7% | 5 mln $ | 6 mln $ | -16,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 5 mln $2025-12-31 | 5 mln $ | 0,0% | 5 mln $ | 5 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent | 5 mln $2025-12-31 | 5 mln $ | 0,0% | 5 mln $ | 5 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 3 mln $2025-12-31 | 3 mln $ | 0,0% | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 49 mln $2025-12-31 | 49 mln $ | 0,0% | 49 mln $ | 49 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 8 mln $2025-12-31 | 7 mln $ | +14,3% | 8 mln $ | 7 mln $ | +14,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 11 mln $2025-12-31 | 12 mln $ | -8,3% | 11 mln $ | 12 mln $ | -8,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-02