Finanse Arista Networks, Inc. (ANET)
NYSE · Technology · Computer Hardware · Pracownicy: 5115 · CEO: Jayshree V. Ullal
- Cena
- 168,86 $ -8,34%
- Kapitalizacja
- 213 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 211 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-05
- Następny raport
- 2026-11-03 Prognoza EPS: 1,08 $
Przychody (TTM)10,5 mld $+32,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)43,1%0,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 4,55 mld $
Zysk netto (TTM)4,04 mld $+24,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)5,16 mld $+29,7% rok do rokuCapex: 151 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)3,17 $+24,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto13,3 mld $+50,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 213 mld $ EV 211 mld $
- Przychody
- 10,5 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +41% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 38,4% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 52,6× Prognozowany 41,0× (FY2026)
- P/S
- 20,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 41,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,16 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,04 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 12,7 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-03 Prognoza przychodów: 3,33 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-04): przychody powyżej o 7,3%, EPS powyżej o 15,1%Przychody 3,04 mld $ wobec oczekiwanych 2,83 mld $ (+7,3%); EPS 1,02 $ wobec 0,89 $ (+15,1%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 37,7%Przychody za Q2 '26: 3,04 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 30,5%.
- Marża operacyjna 43,1% (TTM), zmiana r/r: 0,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 32,6%, przychody: wzrost 32,6%.
- Capex: 1,4% przychodów (rok temu 0,9%)Zainwestowano 151 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+110,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 5,16 mld $ = 127,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 620 mln $ = 12,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 620 mln $ (rok temu 1,17 mld $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 502 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,3%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 1,27 mld, rok wcześniej: 1,27 mld.
- Gotówka netto: 13,3 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 13,3 mld $, dług z leasingiem: 0 $; rok temu gotówka netto: 8,84 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,04 mld $ | 2,2 mld $ | +37,7% |
| Marża brutto | 62,9% | 65,2% | -2,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,38 mld $ | 986 mln $ | +39,7% |
| Marża operacyjna | 45,4% | 44,7% | +0,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,21 mld $ | 889 mln $ | +36,5% |
| Rozwodniony EPS | 0,95 $ | 0,70 $ | +35,7% |
| Przepływy operacyjne | 1,08 mld $ | 1,2 mld $ | -9,8% |
| Capex | 29,7 mln $ | 24 mln $ | +23,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,05 mld $ | 1,18 mld $ | -10,4% |
| R&D | 348 mln $ | 297 mln $ | +17,4% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 120 mln $ | 85,2 mln $ | +41,3% |
Raport vs konsensus
2026-08-04| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,04 mld $ | 2,83 mld $ | +7,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,02 $ | 0,89 $ | +15,1% |
Z raportu z 2026-08-04 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | 2,61 mld $ | +38,8% | 85,8% | 8,92 mld $ | +33,2% | |
| Service | 431 mln $ | +31,3% | 14,2% | 1,62 mld $ | +29,4% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 2,34 mld $ | +35,6% | 77,0% | 8,43 mld $ | +31,2% | |
| EMEA | 438 mln $ | +55,6% | 14,4% | 1,29 mld $ | +51,6% | |
| Asia Pacific | 260 mln $ | +30,4% | 8,6% | 826 mln $ | +21,5% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 5,31 mld $
- Capex
- -151 mln $
- Skup akcji
- -620 mln $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -300 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 0 $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 502 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,16 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 12,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 52,6× | 42,0× | 27,6× – 52,1× |
| EV / EBITDA | 41,4× | 34,7× | 22,2× – 44,3× |
| EV / przychody | 20,0× | 14,5× | 8,3× – 19,4× |
| Cena / FCF | 41,3× | 48,5× | 36,4× – 83,0× |
| Cena / wartość księgowa | 14,4× | 11,2× | 7,6× – 13,9× |
| Rentowność FCF | 2,4% | 2,3% | 1,2% – 2,7% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 21,8% | 22,3% | 18,1% – 24,2% |
| Zwrot z kapitału własnego | 30,8% | 26,9% | 21,1% – 28,9% |
Analitycy
Cel konsensusu 226,64 $ (+34,2%)
zakres 164,00 $ – 289,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj41
Trzymaj12
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 12,7 mld $ | +40,8% | 4,11 $ | +49,6% | 41,0× | 18 |
| FY2027 | 16,5 mld $ | +30,4% | 5,25 $ | +27,6% | 32,2× | 18 |
| FY2028 | 20,6 mld $ | +24,3% | 6,60 $ | +25,8% | 25,6× | 12 |
| FY2029 | 25,5 mld $ | +23,9% | 8,02 $ | +21,5% | 21,1× | 9 |
| FY2030 | 33,4 mld $ | +30,9% | 10,17 $ | +26,7% | 16,6× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (214), które Arista Networks, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 693 mln $ | 544 mln $ | +27,4% | 652 mln $ | 381 mln $ | +71,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,27 mld $ | 1,62 mld $ | +39,6% | 1,89 mld $ | 1,14 mld $ | +65,4% |
| Accrued Liabilities, Current | 487 mln $ | 381 mln $ | +27,8% | 475 mln $ | 435 mln $ | +9,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 265 mln $ | 233 mln $ | +13,4% | 249 mln $ | 219 mln $ | +13,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -40,5 mln $ | 3,8 mln $ | -1165,8% | 12 mln $ | -13,2 mln $ | +190,9% |
| Additional Paid in Capital | 3,16 mld $ | 2,64 mld $ | +19,7% | 2,91 mld $ | 2,47 mld $ | +18,1% |
| Amortization of Intangible Assets | -145 mln $2025-12-31 | 6,73 mln $ | -2248,6% | 41,6 mln $ | 26,8 mln $ | +55,2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 3,2 mln | -100,0% | 1,2 mln | 300 tys. | +300,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 120 mln $ | 85,2 mln $ | +41,3% | 439 mln $ | 355 mln $ | +23,6% |
| Assets | 23,7 mld $ | 16,5 mld $ | +43,5% | 19,4 mld $ | 14 mld $ | +38,5% |
| Assets, Current | 20,2 mld $ | 13,5 mld $ | +49,3% | 16,4 mld $ | 11,9 mld $ | +37,6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 11,8 mld $ | 7,66 mld $ | +54,4% | 10,1 mld $ | 7,28 mld $ | +38,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,29 mld $ | 2,23 mld $ | +2,9% | 1,96 mld $ | 2,76 mld $ | -28,9% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 767 mln $ | 1,04 mld $ | -26,1% | 1,34 mld $ | 1,74 mld $ | -23,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,29 mld $ | 2,23 mld $ | +2,9% | 1,97 mld $ | 2,76 mld $ | -28,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -499 mln $ | 380 mln $ | -231,3% | -799 mln $ | 824 mln $ | -196,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 mld | 4 mld | 0,0% | 4 mld | 4 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,26 mld | 1,26 mld | +0,4% | 1,26 mld | 1,26 mld | -0,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,26 mld | 1,26 mld | +0,4% | 1,26 mld | 1,26 mld | -0,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 100 tys. $ | 100 tys. $ | 0,0% | 100 tys. $ | 100 tys. $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,19 mld $ | 895 mln $ | +33,2% | 3,54 mld $ | 2,84 mld $ | +24,4% |
| Contract with Customer, Liability | 6,87 mld $ | 4,06 mld $ | +69,0% | 5,37 mld $ | 2,79 mld $ | +92,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 5,1 mld $ | 2,79 mld $ | +83,0% | 4 mld $ | 1,73 mld $ | +131,7% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 1,77 mld $ | 1,27 mld $ | +38,5% | 1,37 mld $ | 1,06 mld $ | +28,7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 1,04 mld $ | 337 mln $ | +207,1% | 1,69 mld $ | 860 mln $ | +96,6% |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,13 mld $ | 766 mln $ | +46,9% | 3,24 mld $ | 2,51 mld $ | +28,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 785 mln $ | 751 mln $ | +4,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 122 mln $ | 39,8 mln $ | +206,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,05 mld $ | 906 mln $ | +16,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 143 mln $ | 115 mln $ | +24,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 11,1 mld $ | 6,62 mld $ | +67,0% | 8,78 mld $ | 5,54 mld $ | +58,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 2,3 mln $ | 17 mln $ | -86,5% | 27,5 mln $ | 8,7 mln $ | +216,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 40,8 mln $ | 3,6 mln $ | +1033,3% | 1,5 mln $ | 13,5 mln $ | -88,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 16 mln $2026-03-31 | 2,8 mln $ | +471,4% | 44,9 mln $ | 133 mln $ | -66,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 0 $2026-03-31 | 0 $ | – | 0 $ | 46 tys. $ | -100,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 8,49 mld $ | 2,27 mld $ | +273,3% | 1,61 mld $ | 2,3 mld $ | -30,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 40,8 mln $ | 3,6 mln $ | +1033,3% | 1,5 mln $ | 13,5 mln $ | -88,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 11,1 mld $ | 6,62 mld $ | +67,0% | 8,78 mld $ | 5,54 mld $ | +58,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 4,37 mld $ | 2,62 mld $ | +66,8% | 3,27 mld $ | 2,75 mld $ | +18,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 5,58 mld $2026-03-31 | 2,24 mld $ | +148,7% | 1,65 mld $ | 2,43 mld $ | -32,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 19,5 mln $2026-03-31 | 5,2 mln $ | +275,0% | 1,5 mln $ | 13,5 mln $ | -88,9% |
| Deferred Costs, Current | 1,62 mld $ | – | – | 1,2 mld $ | 291 mln $ | +310,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -294 mln $ | -505 mln $ | +41,7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 28,9 mln $ | 54,7 mln $ | -47,2% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 2 mld $ | 1,8 mld $ | +11,0% | 1,77 mld $ | 1,44 mld $ | +23,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -108 mln $ | -231 mln $ | +53,1% | -312 mln $ | -493 mln $ | +36,7% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | -312 mln $ | -493 mln $ | +36,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -46,8 mln $ | -42,8 mln $ | -9,3% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 1,13 mld $2025-12-31 | 566 mln $ | +99,7% | 1,13 mld $ | 566 mln $ | +99,7% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 245 mln $2025-12-31 | 274 mln $ | -10,6% | 245 mln $ | 274 mln $ | -10,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,17 mld $2025-12-31 | 1,82 mld $ | +18,9% | 2,17 mld $ | 1,82 mld $ | +18,9% |
| Deferred Tax Assets, Net | 1,77 mld $2025-12-31 | 1,44 mld $ | +23,1% | 1,77 mld $ | 1,44 mld $ | +23,1% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,97 mld $2025-12-31 | 1,64 mld $ | +20,0% | 1,97 mld $ | 1,64 mld $ | +20,0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 19,7 mln $2025-12-31 | 25,9 mln $ | -23,9% | 19,7 mln $ | 25,9 mln $ | -23,9% |
| Deferred Tax Assets, Other | 2,8 mln $2025-12-31 | 3,6 mln $ | -22,2% | 2,8 mln $ | 3,6 mln $ | -22,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 134 mln $2025-12-31 | 130 mln $ | +2,9% | 134 mln $ | 130 mln $ | +2,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 53,4 mln $2025-12-31 | 38,6 mln $ | +38,3% | 53,4 mln $ | 38,6 mln $ | +38,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 146 mln $2025-12-31 | 135 mln $ | +8,3% | 146 mln $ | 135 mln $ | +8,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 196 mln $2025-12-31 | 180 mln $ | +8,9% | 196 mln $ | 180 mln $ | +8,9% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01