Visa Inc. (V)の財務
NYSE · Financial Services · Financial - Credit Services · 従業員34,100人 · CEO Ryan McInerney
- 株価
- $413.59 +0.74%
- 時価総額
- $7730億
- 企業価値
- $7820億
- 前回の決算
- Q4 '26 2026-10-27提出
- 次回の決算
- 2027-01-28 EPS予想 $3.63
売上高(TTM)$459億+14.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)61.2%+1.3 pt 前年比営業利益 $281億
純利益(TTM)$235億+17.2% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$221億+2.2% 前年比設備投資 $16.7億
希薄化後EPS(TTM)$12.33+20.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$79.9億-29.4% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $7730億 EV $7820億
- 売上高
- $459億 直近12か月
- 売上成長率
- +11% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 51.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 33.2× 予想 27.5×(FY2027)
- P/S
- 16.8× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 25.8× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $221億 直近12か月
- 純利益
- $235億 直近12か月
- 売上高予想
- $510億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-28 売上高予想 $122億
- 配当
- $2.68 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-27):売上高予想通り、EPS 1.2%上回る売上高$121億、予想$121億(+0.4%)。EPS $3.48、予想$3.44(+1.2%)。
- 売上成長が鈍化:前年比13.2%Q4 '26の売上高は$121億、その前の4四半期の平均は14.4%。
- 営業利益率は61.2%(TTM)、前年比+1.3 pt売上高が14.8%増加する中、営業利益は17.2%増加。
- 設備投資は売上高の3.6%(前年は3.7%)直近4四半期の投資額は$16.7億(前年比+12.8%)。フリーキャッシュフローは$221億で、純利益の93.8%。
- 株主還元$256億=フリーキャッシュフローの115.9%自社株買い$205億(前年は$183億)、配当$51.1億、株式報酬$9.28億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で3.2%減少Q4 '26の希薄化後株式数は18.8億、1年前は19.5億。
- 純有利子負債 $79.9億現金 + 短期投資 $141億、リース含む債務 $221億。1年前の純有利子負債は$61.7億。
直近四半期:Q4 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q4 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $121億 | $107億 | +13.2% |
| 売上総利益率 | 82.2% | 81.5% | +0.6 pt |
| 営業利益 | $72.6億 | $61.5億 | +18.1% |
| 営業利益率 | 59.8% | 57.3% | +2.5 pt |
| 純利益 | $60億 | $50.9億 | +17.9% |
| 希薄化後EPS | $3.19 | $2.62 | +21.8% |
| 営業キャッシュフロー | $73.9億 | $62.4億 | +18.4% |
| 設備投資 | $4.93億 | $3.89億 | +26.7% |
| フリーキャッシュフロー | $68.9億 | $58.5億 | +17.8% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $2億 | $1.91億 | +4.7% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-27| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $121億 | $121億 | +0.4% |
| EPS(予想ベース) | $3.48 | $3.44 | +1.2% |
2026-10-27発表のQ4 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Processing Revenues | $60.4億 | +17.3% | 51.9% | $225億 | +17.3% | |
| Service | $49.2億 | +13.7% | 42.3% | $193億 | +12.4% | |
| Client Incentives | -$46.8億 | -17.8% | -40.2% | -$174億 | -15.3% | |
| International Transaction Revenues | $38.5億 | +6.1% | 33.1% | $149億 | +8.0% | |
| Service, Other | $15億 | +45.5% | 12.9% | $52.1億 | +35.4% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | $72.2億 | +15.7% | 62.1% | $274億 | +16.5% | |
| United States | $44.1億 | +12.3% | 37.9% | $170億 | +11.1% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $237億
- 設備投資
- -$16.7億
- 自社株買い
- -$205億
- 配当金
- -$51.1億
- 買収
- -$7.05億
- 債務の純発行
- $14.3億
- 株式報酬費用
- $9.28億
- フリーキャッシュフロー
- $221億
- 株主還元 / FCF
- 115.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 33.2× | 28.7× | 25.3× – 33.4× |
| EV / EBITDA | 25.8× | 21.8× | 19.8× – 25.8× |
| EV / 売上高 | 17.0× | 14.7× | 13.2× – 16.8× |
| 株価 / FCF | 35.0× | 26.6× | 21.2× – 30.7× |
| 株価 / 純資産 | 19.7× | 14.3× | 10.7× – 17.5× |
| FCF利回り | 2.9% | 3.8% | 3.3% – 4.7% |
| 投下資本利益率 | 35.9% | 28.3% | 23.2% – 35.9% |
| 自己資本利益率 | 64.5% | 51.0% | 42.0% – 65.1% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $444.11 (+7.4%)
レンジ $405.00 – $480.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い53
中立9
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $510億 | +11.2% | $15.04 | +22.1% | 27.5× | 24 |
| FY2028 | $566億 | +10.9% | $17.13 | +13.9% | 24.1× | 20 |
| FY2029 | $630億 | +11.4% | $19.43 | +13.4% | 21.3× | 8 |
| FY2030 | $681億 | +8.1% | $19.54 | +0.6% | 21.2× | 3 |
| FY2031 | $742億 | +9.0% | $21.49 | +10.0% | 19.2× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Visa Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全224項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $5.57億 | $4.21億 | +32.3% | $5.55億 | $4.79億 | +15.9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $34.1億 | $27.2億 | +25.2% | $31.3億 | $25.6億 | +22.1% |
| Accrued Income Taxes, Current | $5.12億2025-09-30 | $5.77億 | -11.3% | $5.12億 | $5.77億 | -11.3% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $3.09億2025-09-30 | $14億 | -77.9% | $3.09億 | $14億 | -77.9% |
| Accrued Liabilities, Current | $56.7億 | $45.1億 | +25.8% | $54.7億 | $49.1億 | +11.3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $58.7億2025-09-30 | $54.7億 | +7.3% | $58.7億 | $54.7億 | +7.3% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $2400万 | $800万 | +200.0% | $3200万 | $1600万 | +100.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | $2.03億 | -$6.27億 | +132.4% | $5.75億 | -$1.09億 | +627.5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $2200万 | -$8.27億 | +102.7% | $2.48億 | -$3.08億 | +180.5% |
| Additional Paid in Capital | $220億 | $216億 | +2.1% | $219億 | $212億 | +3.3% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $7800万 | $7900万 | -1.3% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -$1.62億 | -$2.06億 | +21.4% | -$3.07億 | -$2.13億 | -44.1% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | $500万 | $1400万 | -64.3% | $1200万 | $3000万 | -60.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $2.75億 | $2.59億 | +6.2% | $8.97億 | $8.5億 | +5.5% |
| Assets | $950億 | $929億 | +2.4% | $996億 | $945億 | +5.4% |
| Assets, Current | $316億 | $329億 | -4.0% | $378億 | $340億 | +11.0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $9900万 | $2000万 | +395.0% | $5900万 | $5200万 | +13.5% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | $40億2025-09-30 | $35億 | +14.3% | $40億 | $35億 | +14.3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $124億 | $117億 | +5.7% | $172億 | $120億 | +43.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $187億 | $191億 | -2.2% | $250億 | $198億 | +26.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$44.7億 | -$8.3億 | -438.6% | $52.2億 | -$22.3億 | +334.6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $0.67 | $0.59 | +13.6% | $0.59 | $0.52 | +13.5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.67 | $0.59 | +13.6% | $0.59 | $0.52 | +13.5% |
| Communications and Information Technology | $2.6億 | $2.24億 | +16.1% | $8.94億 | $7.78億 | +14.9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $58億 | $50億 | +16.0% | $206億 | $208億 | -0.7% |
| Contract with Customer, Liability | $19億 | – | – | – | – | – |
| Conversion of Stock, Amount Converted | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Costs and Expenses | $40億 | $41.6億 | -3.9% | $160億 | $123億 | +29.8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $18.8億 | $26.9億 | -30.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $18.5億 | $12.8億 | +44.7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $39.8億 | $42.7億 | -6.8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.51億 | $2.98億 | -15.8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $1.72億 | $1.32億 | +30.3% | $1.71億 | $1.42億 | +20.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $13.9億 | $31.8億 | -56.2% | $24.2億 | $54.5億 | -55.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $700万 | $1900万 | -63.2% | $1600万 | $4400万 | -63.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $0 | $0 | – | $0 | $500万 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $13.9億 | $31.6億 | -56.2% | $24.1億 | $54.1億 | -55.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $1.5億 | $13.9億 | -89.2% | $8.57億 | $24.8億 | -65.5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $12.4億 | $17.9億 | -30.5% | $15.6億 | $29.7億 | -47.3% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $240億 | $208億 | +15.5% | $252億 | $208億 | +20.8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.02億 | -$1.32億 | +177.3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4100万 | $5000万 | -18.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $4.53億 | -$1.24億 | +465.3% | $1.52億 | -$1億 | +252.0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $58.9億 | $51.6億 | +14.2% | $55.5億 | $53億 | +4.7% |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | -$6.66億 | – | – | – | – | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $900万 | -$1800万 | +150.0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $15.3億2025-09-30 | $16.4億 | -6.9% | $15.3億 | $16.4億 | -6.9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $2.58億2025-09-30 | $2.06億 | +25.2% | $2.58億 | $2.06億 | +25.2% |
| Deferred Tax Assets, Other | $2.88億2025-09-30 | $8.55億 | -66.3% | $2.88億 | $8.55億 | -66.3% |
| Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss | $2.06億2025-09-30 | $7900万 | +160.8% | $2.06億 | $7900万 | +160.8% |
| Deferred Tax Assets, State Taxes | $7400万2025-09-30 | $1600万 | +362.5% | $7400万 | $1600万 | +362.5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $2.5億2025-09-30 | $2.21億 | +13.1% | $2.5億 | $2.21億 | +13.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | $2600万2025-09-30 | $1.02億 | -74.5% | $2600万 | $1.02億 | -74.5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Legal Settlements | $6.9億2025-09-30 | $3.74億 | +84.5% | $6.9億 | $3.74億 | +84.5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $2.64億2025-09-30 | $2.12億 | +24.5% | $2.64億 | $2.12億 | +24.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $69.5億2025-09-30 | $68億 | +2.2% | $69.5億 | $68億 | +2.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $65.3億2025-09-30 | $64億 | +2.0% | $65.3億 | $64億 | +2.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $54.2億2025-09-30 | $51.6億 | +5.0% | $54.2億 | $51.6億 | +5.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $2.96億2025-09-30 | $2.95億 | +0.3% | $2.96億 | $2.95億 | +0.3% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | $5000万2025-09-30 | $2200万 | +127.3% | $5000万 | $2200万 | +127.3% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01