Pop Mart International Group (POPMART)の財務
HKSE · Consumer Cyclical · Leisure · 従業員12,056人 · CEO Ning Wang
- 株価
- HK$136.40 +1.11%
- 時価総額
- HK$1800億
- 企業価値
- 元 1440億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-06-30提出
- 次回の決算
- 2027-03-31
売上高(TTM)元 398億+78.0% 前年比直近2半期。棒＝各半期
営業利益率(TTM)45.0%+4.4 pt 前年比営業利益 元 179億
純利益(TTM)元 130億+92.3% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)元 72.7億-12.0% 前年比設備投資 元 15.2億
希薄化後EPS(TTM)元 9.76+91.7% 前年比直近2半期の合計
ネットキャッシュ元 102億-17.1% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- HK$1800億 EV 元 1440億
- 売上高
- 元 398億 直近12か月
- 売上成長率
- -7% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 32.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 11.8×
- P/S
- 3.8× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 7.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- 元 72.7億 直近12か月
- 純利益
- 元 130億 直近12か月
- 売上高予想
- 元 335億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-03-31
- 配当
- HK$2.72 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 売上成長が鈍化:前年比22.0%Q2 '26の売上高は元 169億。前の4半期（半年）の平均は144.8%。
- 営業利益率は45.0%(TTM)、前年比+4.4 pt売上高が78.0%増加する中、営業利益は97.2%増加。
- 設備投資は売上高の3.8%(前年は3.1%)直近2半期の設備投資は元 15.2億（前年比+115.4%）。フリーキャッシュフロー元 72.7億＝純利益の55.8%。
- 株主還元元 47.2億=フリーキャッシュフローの64.9%自社株買い元 15.5億(前年は元 8.72万)、配当元 31.7億、株式報酬元 0(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.4%減少Q2 '26の希薄化後株式数は13.3億、1年前は13.3億。
- ネットキャッシュ 元 102億現金 + 短期投資 元 140億、リース含む債務 元 37.3億。1年前のネットキャッシュは元 124億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 元 169億 | 元 139億 | +22.0% |
| 売上総利益率 | 69.7% | 70.3% | -0.7 pt |
| 営業利益 | 元 69.7億 | 元 60.4億 | +15.4% |
| 営業利益率 | 41.2% | 43.6% | -2.4 pt |
| 純利益 | 元 49.7億 | 元 45.7億 | +8.6% |
| 希薄化後EPS | 元 3.75 | 元 3.43 | +9.3% |
| 営業キャッシュフロー | 元 36.4億 | 元 58.6億 | -37.8% |
| 設備投資 | 元 7.25億 | 元 3.67億 | +97.5% |
| フリーキャッシュフロー | 元 29.2億 | 元 54.9億 | -46.9% |
| R&D | 元 0 | 元 0 | – |
| 株式報酬費用 | 元 0 | 元 2790万 | -100.0% |
売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近2半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- 元 87.9億
- 設備投資
- -元 15.2億
- 自社株買い
- -元 15.5億
- 配当金
- -元 31.7億
- 買収
- -元 3560万
- 債務の純発行
- 元 0
- 株式報酬費用
- 元 0
- フリーキャッシュフロー
- 元 72.7億
- 株主還元 / FCF
- 64.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 11.8× | 36.9× | 18.0× – 58.7× |
| EV / EBITDA | 7.4× | 18.1× | 10.8× – 28.0× |
| EV / 売上高 | 3.6× | 6.6× | 3.6× – 10.1× |
| 株価 / FCF | 20.9× | 43.5× | 15.0× – 112.8× |
| 株価 / 純資産 | 6.6× | 6.9× | 3.1× – 10.5× |
| FCF利回り | 4.8% | 3.7% | 0.9% – 6.7% |
| 投下資本利益率 | 50.4% | 20.7% | 5.6% – 49.3% |
| 自己資本利益率 | 57.5% | 23.7% | 6.8% – 55.8% |
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 元 335億 | -7.3% | 元 7.12 | -23.7% | – | 15 |
| FY2027 | 元 373億 | +11.3% | 元 8.32 | +16.8% | – | 15 |
| FY2028 | 元 419億 | +12.3% | 元 9.45 | +13.5% | – | 15 |
| FY2029 | 元 752億 | +79.6% | 元 16.56 | +75.2% | – | 9 |
| FY2030 | 元 840億 | +11.7% | 元 17.99 | +8.6% | – | 6 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。
データ基準日 2026-11-02 · 金額は報告通貨のCNY、株価と時価総額はHKD。