Coinbase Global, Inc. (COIN)の財務
NASDAQ · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · 従業員4,951人 · CEO Brian Armstrong
- 株価
- $143.54 -10.62%
- 時価総額
- $380億
- 企業価値
- $363億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-29提出
- 次回の決算
- 2027-02-11 EPS予想 $0.04
売上高(TTM)$56.3億-26.6% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)5.4%-23.0 pt 前年比営業利益 $3.06億
純利益(TTM)-$7.02億-121.8% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$38.5億+1,081.7% 前年比設備投資 $0
希薄化後EPS(TTM)-$2.83-124.5% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$19.4億-67.5% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $380億 EV $363億
- 売上高
- $56.3億 直近12か月
- 売上成長率
- -28% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- -12.5% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- -54.8× 予想 -127.7×(FY2026)
- P/S
- 6.8× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- -97.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $38.5億 直近12か月
- 純利益
- -$7.02億 直近12か月
- 売上高予想
- $51.9億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-11 売上高予想 $13.1億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高予想通り、EPS 1,189.2%上回る売上高$12.2億、予想$12.2億(0.0%)。EPS $2.51、予想-$0.23(+1,189.2%)。
- 売上成長が鈍化:前年比-35.0%Q3 '26の売上高は$12.2億、その前の4四半期の平均は-3.9%。
- 営業利益率は5.4%(TTM)、前年比-23.0 pt売上高が-26.6%増加する中、営業利益は-86.0%増加。
- 設備投資は売上高の0.0%(前年は0.0%)直近4四半期の投資額は$0(前年比–)。フリーキャッシュフローは$38.5億。
- 株主還元$17.3億=フリーキャッシュフローの44.9%自社株買い$17.3億(前年は$3.09億)、配当$0、株式報酬$9.5億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で1.4%減少Q3 '26の希薄化後株式数は2.88億、1年前は2.92億。
- ネットキャッシュ $19.4億現金 + 短期投資 $88.2億、リース含む債務 $68.9億。1年前のネットキャッシュは$59.6億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $12.2億 | $18.7億 | -35.0% |
| 売上総利益率 | 84.0% | 74.6% | +9.4 pt |
| 営業利益 | $6170万 | $4.45億 | -86.1% |
| 営業利益率 | 5.1% | 23.8% | -18.7 pt |
| 純利益 | $7.19億 | $4.33億 | +66.2% |
| 希薄化後EPS | $2.51 | $1.50 | +67.3% |
| 営業キャッシュフロー | $4.05億 | -$7.85億 | +151.7% |
| 設備投資 | $0 | $0 | – |
| フリーキャッシュフロー | $4.05億 | -$7.85億 | +151.7% |
| R&D | $4.47億 | $4.31億 | +3.9% |
| 株式報酬費用 | $2.33億 | $2.22億 | +4.9% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $12.2億 | $12.2億 | 0.0% |
| EPS(予想ベース) | $2.51 | -$0.23 | +1,189.2% |
2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bank Servicing, Consumer, Net | $4.5億 | -46.6% | 39.2% | $22億 | -44.0% | |
| Subscription and Circulation, Stablecoin | $3.07億 | -13.5% | 26.8% | $12.7億 | +4.8% | |
| Subscription and Circulation, Blockchain Infrastructure Service | $8570万 | -53.6% | 7.5% | $4.22億 | -43.1% | |
| Bank Servicing, Institutional | $9170万 | -32.1% | 8.0% | $5.12億 | +17.5% | |
| Subscription and Circulation, Other | $1.09億 | -23.6% | 9.5% | $4.84億 | -2.2% | |
| Other Revenue | $5510万 | -27.2% | 4.8% | $2.66億 | -11.9% | |
| Bank Servicing, Other | $4850万 | -28.4% | 4.2% | $2.13億 | -17.1% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $10.2億 | -33.1% | 83.6% | $47.3億 | -25.5% | |
| Rest of the World | $1.99億 | -43.0% | 16.4% | $8.98億 | -31.9% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $38.5億
- 設備投資
- $0
- 自社株買い
- -$17.3億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$7650万
- 債務の純発行
- $36億
- 株式報酬費用
- $9.5億
- フリーキャッシュフロー
- $38.5億
- 株主還元 / FCF
- 44.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | -54.8× | 129.9× 5年中4年 | 14.4× – 434.8× |
| EV / EBITDA | -97.4× | 82.3× 5年中4年 | 13.2× – 267.0× |
| EV / 売上高 | 6.4× | 7.3× | 2.2× – 12.5× |
| 株価 / FCF | 9.9× | 26.0× 5年中4年 | 11.3× – 44.4× |
| 株価 / 純資産 | 2.7× | 5.0× | 1.4× – 7.0× |
| FCF利回り | 10.1% | -0.2% | -20.2% – 8.8% |
| 投下資本利益率 | 1.1% | 5.2% | -25.9% – 31.1% |
| 自己資本利益率 | -5.1% | 8.8% | -48.1% – 56.8% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $208.79 (+45.5%)
レンジ $110.00 – $330.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い21
中立16
売り2
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $51.9億 | -27.8% | -$1.12 | -125.3% | -127.7× | 7 |
| FY2027 | $66.3億 | +27.7% | $2.84 | +352.7% | 50.5× | 21 |
| FY2028 | $78.2億 | +18.0% | $5.09 | +79.1% | 28.2× | 11 |
| FY2029 | $80.7億 | +3.2% | $6.77 | +33.1% | 21.2× | 4 |
| FY2030 | $51.7億 | -35.9% | $1.25 | -81.5% | 114.8× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Coinbase Global, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全273項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $1.05億 | $8590万 | +22.2% | $1.18億 | $6330万 | +85.7% |
| Accounts Payable, Other, Current | $1.61億 | $2.8億 | -42.7% | $1.96億 | $1.3億 | +50.9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $2.7億 | $3.08億 | -12.4% | $3.07億 | $2.65億 | +15.8% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $2.77億 | $3.22億 | -14.2% | $3.1億 | $2.95億 | +5.3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $3130万 | $6330万 | -50.5% | $6600万 | $9090万 | -27.4% |
| Accrued Liabilities, Current | $7.54億 | $8.35億 | -9.7% | $6.88億 | $5.53億 | +24.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $2.72億2025-12-31 | $1.85億 | +47.1% | $2.72億 | $1.85億 | +47.1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$1.14億 | $354万 | -3,317.4% | $497万 | -$5010万 | +109.9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $78.7億 | $91.3億 | -13.8% | $85.7億 | $53.7億 | +59.7% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | – | – | – | -$1050万2024-12-31 | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | $3380万 | $2080万 | +62.2% | $6710万 | $2700万 | +148.2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 564万 | 386万 | +46.3% | 428万 | 658万 | -35.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $2.36億 | $2.34億 | +1.2% | $8.9億 | $9.61億 | -7.4% |
| Assets | $274億 | $314億 | -12.7% | $297億 | $225億 | +31.6% |
| Assets, Current | $176億 | $221億 | -20.1% | $204億 | $181億 | +12.6% |
| Capitalized Computer Software, Additions | – | – | – | $1.38億 | $1.11億 | +25.2% |
| Capitalized Computer Software, Net | $2.65億2025-12-31 | $2億 | +32.2% | $2.65億 | $2億 | +32.2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $86億 | $120億 | -28.2% | $113億 | $93.1億 | +21.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $132億 | $180億 | -26.9% | $169億 | $157億 | +7.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $3620万 | $32.8億 | -98.9% | $11.2億 | $58.1億 | -80.8% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | -$7.17億 | $804万 | -9,020.6% | $3.17億 | -$3130万 | +1,115.6% |
| Common Stock, Shares Authorized | 105億 | 105億 | 0.0% | 105億 | 105億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2.65億 | 2.69億 | -1.5% | 2.68億 | 2.54億 | +5.6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.65億 | 2.69億 | -1.5% | 2.68億 | 2.54億 | +5.6% |
| Common Stock, Value, Issued | $3000 | $3000 | 0.0% | $3000 | $2000 | +50.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $7.03億 | $4.36億 | +61.2% | $13.2億 | $25.6億 | -48.6% |
| CryptoAssetAddition | – | – | – | $12億 | $1.08億 | +1,011.5% |
| CryptoAssetDisposition | – | – | – | $2.65億 | $2.44億 | +8.9% |
| CryptoAssetFairValue | $22.2億 | $26億 | -14.3% | $20億 | $15.5億 | +28.7% |
| CryptoAssetFairValueNoncurrent | $22.2億 | $26億 | -14.3% | $20億 | $15.5億 | +28.7% |
| CryptoAssetFairValueRestricted | $1.58億 | $1.15億 | +37.6% | $6830万 | $2.02億 | -66.1% |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedGainLossNonoperating | $7.15億 | $4.24億 | +68.7% | -$5.29億 | $6.87億 | -177.0% |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedGainLossOperating | $2610万 | $3570万 | -27.0% | -$2070万 | $7170万 | -128.9% |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedGainNonoperating | – | – | – | $1.69億 | $8億 | -78.9% |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedLossNonoperating | – | – | – | $6.97億 | $1.13億 | +518.6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2920万 | $1.2億 | -124.2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5060万 | $3190万 | +58.8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2340万 | $2.12億 | -89.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $194万 | $6000万 | -96.8% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $54億 | $78.8億 | -31.5% | $69億 | $42.1億 | +63.9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $6890万2025-12-31 | $4140万 | +66.4% | $6890万 | $4140万 | +66.4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.1億 | $1.35億 | +55.9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1190万 | -$578万 | -105.2% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $5.84億 | $3.24億 | +80.3% | $5.71億 | $9.41億 | -39.4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.38億 | $1.51億 | +57.5% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $9860万 | $8650万 | +13.9% | $2.38億 | $1.51億 | +57.5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4020万 | $2240万 | +79.6% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $02025-12-31 | $4860万 | -100.0% | $0 | $4860万 | -100.0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $11.4億2025-12-31 | $15.4億 | -25.7% | $11.4億 | $15.4億 | -25.7% |
| Deferred Tax Assets, Net | $5.71億2025-12-31 | $9.41億 | -39.4% | $5.71億 | $9.41億 | -39.4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $10.1億2025-12-31 | $14.1億 | -28.7% | $10.1億 | $14.1億 | -28.7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $6840万2025-12-31 | $5310万 | +28.9% | $6840万 | $5310万 | +28.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $1.51億2025-12-31 | $2.41億 | -37.4% | $1.51億 | $2.41億 | -37.4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $3310万2025-12-31 | $3070万 | +8.0% | $3310万 | $3070万 | +8.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $3670万2025-12-31 | $2730万 | +34.8% | $3670万 | $2730万 | +34.8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $1.35億2025-12-31 | $1.24億 | +9.0% | $1.35億 | $1.24億 | +9.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $4.37億2025-12-31 | $4.73億 | -7.5% | $4.37億 | $4.73億 | -7.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $3980万2025-12-31 | $2040万 | +95.4% | $3980万 | $2040万 | +95.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $1240万2025-12-31 | $3110万 | -60.3% | $1240万 | $3110万 | -60.3% |
| Deferred Tax Liabilities, Other Finite-Lived Assets | $8290万2025-12-31 | $0 | – | $8290万 | $0 | – |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-02