Boston Scientific Corporation (BSX)の財務
NYSE · Healthcare · Medical - Devices · 従業員59,000人 · CEO Michael F. Mahoney
- 株価
- $41.98 -1.66%
- 時価総額
- $608億
- 企業価値
- $729億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-02-03 EPS予想 $0.79
売上高(TTM)$211億+8.9% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)21.0%+3.7 pt 前年比営業利益 $44.4億
純利益(TTM)$34.9億+25.2% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)–– 前年比設備投資 –
希薄化後EPS(TTM)$2.36+26.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$121億-5.2% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $608億 EV $729億
- 売上高
- $211億 直近12か月
- 売上成長率
- +5% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 16.6% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 17.7× 予想 13.2×(FY2026)
- P/S
- 2.9× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 13.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- – 直近12か月
- 純利益
- $34.9億 直近12か月
- 売上高予想
- $210億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-03 売上高予想 $52億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-28):売上高1.0%上回る、EPS 予想通り売上高$51.4億、予想$50.9億(+1.0%)。EPS $0.73、予想$0.73(+0.4%)。
- 売上成長が鈍化:前年比1.4%Q3 '26の売上高は$51.4億、その前の4四半期の平均は13.8%。
- 営業利益率は21.0%(TTM)、前年比+3.7 pt売上高が8.9%増加する中、営業利益は32.2%増加。
- 税引前利益の21.3%が営業外損失で減少税引前利益$36.6億に対し営業利益$44.4億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 希薄化後株式数は1年で2.9%減少Q3 '26の希薄化後株式数は14.5億、1年前は15億。
- 純有利子負債 $121億現金 + 短期投資 $5.39億、リース含む債務 $126億。1年前の純有利子負債は$115億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $51.4億 | $50.7億 | +1.4% |
| 売上総利益率 | 66.7% | 69.9% | -3.2 pt |
| 営業利益 | $9.79億 | $10.5億 | -6.8% |
| 営業利益率 | 19.1% | 20.7% | -1.7 pt |
| 純利益 | $5.78億 | $7.55億 | -23.4% |
| 希薄化後EPS | $0.40 | $0.50 | -20.0% |
| 営業キャッシュフロー | – | $13.4億 | – |
| 設備投資 | – | $1.81億 | – |
| フリーキャッシュフロー | – | $11.6億 | – |
| R&D | $5.2億 | $5.14億 | +1.2% |
| 株式報酬費用 | – | $7900万 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-10-28| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $51.4億 | $50.9億 | +1.0% |
| EPS(予想ベース) | $0.73 | $0.73 | +0.4% |
2026-10-28発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | $36.2億 | +8.3% | 66.6% | – | – | |
| MedSurg | $18.2億 | +5.9% | 33.4% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $6.06億 | -70.3% | 23.1% | – | – | |
| Non-US | $20.2億 | +9.8% | 76.9% | – | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '24のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Allocated To Reportable Segments | – | – | $13.5億 | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- フリーキャッシュフロー
- –
- 株主還元 / FCF
- –
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 17.7× | 67.5× | 48.6× – 103.1× |
| EV / EBITDA | 13.5× | 29.4× | 26.8× – 36.1× |
| EV / 売上高 | 3.5× | 6.8× | 5.7× – 8.5× |
| 株価 / FCF | 16.8× | 51.2× | 38.6× – 72.4× |
| 株価 / 純資産 | 2.4× | 4.7× | 3.6× – 6.0× |
| FCF利回り | 6.0% | 2.0% | 1.4% – 2.6% |
| 投下資本利益率 | 10.5% | 6.2% | 3.9% – 8.8% |
| 自己資本利益率 | 14.2% | 7.8% | 4.0% – 11.9% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $54.65 (+30.2%)
レンジ $46.00 – $71.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い33
中立10
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $210億 | +4.7% | $3.18 | +64.1% | 13.2× | 16 |
| FY2027 | $210億 | +0.1% | $3.17 | -0.4% | 13.2× | 17 |
| FY2028 | $222億 | +5.3% | $3.40 | +7.3% | 12.3× | 10 |
| FY2029 | $235億 | +6.1% | $3.73 | +9.6% | 11.3× | 4 |
| FY2030 | $256億 | +8.7% | $4.01 | +7.6% | 10.5× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Boston Scientific Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全346項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $30.5億 | $28.2億 | +8.3% | $29.3億 | $25.6億 | +14.4% |
| Accounts Payable, Current | $12.3億 | $9.62億 | +28.0% | $11.4億 | $9.6億 | +19.2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $1.32億2025-12-31 | $1.09億 | +21.1% | $1.32億 | $1.09億 | +21.1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1.35億 | $1.12億 | +20.5% | $1.32億 | $1.09億 | +21.1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $3300万 | $4300万 | -23.3% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $31.8億 | $29.3億 | +8.8% | $30.6億 | $26.7億 | +14.7% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $5600万 | $4100万 | +36.6% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $4.03億2025-09-30 | $3.64億 | +10.7% | $3.57億2024-12-31 | $4.7億 | -24.0% |
| Accrued Liabilities, Current | $27.6億 | $28億 | -1.5% | $32億 | $27.7億 | +15.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $37.3億 | $37.8億 | -1.5% | $36.1億 | $35.3億 | +2.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$3.04億 | -$7.22億 | +57.9% | -$6.1億 | $2.75億 | -321.8% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $217億 | $212億 | +2.3% | $215億 | $211億 | +2.1% |
| Amortization of Intangible Assets | $2.33億 | $2.25億 | +3.6% | $8.97億 | $8.56億 | +4.8% |
| Assets | $452億 | $416億 | +8.8% | $437億 | $394億 | +10.9% |
| Assets, Current | $79.7億 | $71.2億 | +12.0% | $87.9億 | $69.2億 | +27.1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $4.75億 | – | – | – | – | – |
| Buildings and Improvements, Gross | $27.2億 | $21.5億 | +26.2% | $24.8億 | $20.2億 | +23.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | -$1600万 | -$500万 | -220.0% | $1800万 | -$500万 | +460.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $2.57億 | $3.67億 | -30.0% | $3.85億 | $1.71億 | +125.1% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $7800万2025-09-30 | $6200万 | +25.8% | $6300万2024-12-31 | $3.04億 | -79.3% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $3.01億2025-09-30 | $1.09億 | +176.1% | $1.08億2024-12-31 | $1億 | +8.0% |
| Cash | $4.09億 | $3.88億 | +5.4% | $9.65億 | $3.64億 | +165.1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $5.39億 | $5.34億 | +0.9% | $19.7億 | $4.14億 | +374.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $7.53億 | $7.41億 | +1.6% | $21.5億 | $6.06億 | +254.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$8.9億 | -$1.79億 | -397.2% | $15.4億 | -$4.5億 | +442.4% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1.32億2025-12-31 | 1.39億 | -5.0% | 1.32億 | 1.39億 | -5.0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 20億 | 20億 | 0.0% | 20億 | 20億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 17.5億 | 17.4億 | +0.4% | 17.5億 | 17.4億 | +0.5% |
| Common Stock, Value, Issued | $1700万 | $1700万 | 0.0% | $1700万 | $1700万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $200万 | $100万 | +100.0% | $600万 | -$1500万 | +140.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $10億 | $1.03億 | +870.9% | $20.1億 | $20.8億 | -3.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $10億 | $1.04億 | +863.5% | $20.2億 | $20.6億 | -2.1% |
| Construction in Progress, Gross | $9.11億 | $10.4億 | -12.5% | $11.6億 | $10.4億 | +12.2% |
| Contract with Customer, Liability | $6.91億 | $6.62億 | +4.4% | $6.82億 | $6.35億 | +7.4% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $6300万2025-12-31 | $5400万 | +16.7% | $2.64億 | $2.31億 | +14.3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $15.9億 | $16.4億 | -2.6% | $62.2億 | $52.6億 | +18.3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.42億 | $3.1億 | -21.9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.41億 | $1.84億 | +31.0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.05億 | $5.26億 | -4.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2200万 | $3100万 | -29.0% |
| Debt and Lease Obligation | $116億2025-09-30 | $109億 | +6.6% | $107億2024-12-31 | $91億 | +18.1% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $123億 | $113億 | +8.4% | $112億 | $103億 | +8.0% |
| Debt, Current | $17.1億 | $4.8億 | +256.0% | $2.99億 | $17.8億 | -83.2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$6600万 | -$1.31億 | +49.6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.07億 | $9200万 | +16.3% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $39.1億 | $37.8億 | +3.5% | $36.8億 | $36.6億 | +0.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1200万 | -$9000万 | +86.7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $2.21億 | $2.26億 | -2.2% | $2.2億 | $1.55億 | +41.9% |
| Deferred Revenue | $3.59億2025-09-30 | $3.28億 | +9.5% | $3.29億2024-12-31 | $3.11億 | +5.8% |
| Deferred Revenue, Current | $3.13億2025-12-31 | $3.06億 | +2.3% | $3.13億 | $3.06億 | +2.3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5300万 | -$5200万 | -1.9% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $29億2025-12-31 | $30.6億 | -5.3% | $29億 | $30.6億 | -5.3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $48.6億2025-12-31 | $49.9億 | -2.7% | $48.6億 | $49.9億 | -2.7% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $3.36億2025-12-31 | $3.29億 | +2.1% | $3.36億 | $3.29億 | +2.1% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $5200万2025-12-31 | $1500万 | +246.7% | $5200万 | $1500万 | +246.7% |
| Deferred Tax Assets, Net | $34.6億2025-12-31 | $35億 | -1.3% | $34.6億 | $35億 | -1.3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $36.6億2025-12-31 | $37.2億 | -1.8% | $36.6億 | $37.2億 | -1.8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $6.26億2025-12-31 | $7.74億 | -19.1% | $6.26億 | $7.74億 | -19.1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | $5.29億2025-12-31 | $5.58億 | -5.2% | $5.29億 | $5.58億 | -5.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01