Affirm Holdings, Inc. (AFRM)の財務
NASDAQ · Financial Services · Financial - Credit Services · 従業員2,358人 · CEO Max Rafailovych Levchin
- 株価
- $73.47 -1.83%
- 時価総額
- $219億
- 企業価値
- $293億
- 前回の決算
- Q4 '26 2026-08-27提出
- 次回の決算
- 2026-11-05
売上高(TTM)$41.8億+29.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)15.5%+18.2 pt 前年比営業利益 $6.49億
純利益(TTM)$19.3億+3,597.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$9.93億+65.0% 前年比設備投資 $2.38億
希薄化後EPS(TTM)$5.52+4,209.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$67.4億-19.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $219億 EV $293億
- 売上高
- $41.8億 直近12か月
- 売上成長率
- +39% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 46.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 12.9× 予想 36.8×(FY2027)
- P/S
- 5.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 23.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $9.93億 直近12か月
- 純利益
- $19.3億 直近12か月
- 売上高予想
- $55億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-05
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 売上成長が鈍化:前年比24.3%Q4 '26の売上高は$10.9億、その前の4四半期の平均は32.2%。
- 営業利益率は15.5%(TTM)、前年比+18.2 pt売上高が29.8%増加する中、営業利益は843.4%増加。
- 税引前利益の31.7%が営業外損失で減少税引前利益$4.93億に対し営業利益$6.49億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の5.7%(前年は6.0%)直近4四半期の投資額は$2.38億(前年比+24.0%)。フリーキャッシュフローは$9.93億で、純利益の51.5%。
- 株主還元$1.12億=フリーキャッシュフローの11.3%自社株買い$1.12億(前年は$0)、配当$0、株式報酬$1.64億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で2.1%増加Q4 '26の希薄化後株式数は3.5億、1年前は3.43億。
- 純有利子負債 $67.4億現金 + 短期投資 $30.8億、リース含む債務 $98.2億。1年前の純有利子負債は$56.3億。
直近四半期:Q4 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q4 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $10.9億 | $8.76億 | +24.3% |
| 売上総利益率 | 69.4% | 67.7% | +1.7 pt |
| 営業利益 | $2.65億 | $5810万 | +356.9% |
| 営業利益率 | 24.3% | 6.6% | +17.7 pt |
| 純利益 | $16.2億 | $6920万 | +2,234.7% |
| 希薄化後EPS | $4.62 | $0.20 | +2,210.0% |
| 営業キャッシュフロー | $2.96億 | $7460万 | +297.1% |
| 設備投資 | $6690万 | $5110万 | +30.8% |
| フリーキャッシュフロー | $2.29億 | $2350万 | +875.9% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $6550万 | -100.0% |
売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Interest income | – | – | – | – | – | |
| Merchant network revenue | – | – | – | – | – | |
| Merchant Network | $3.02億 | +26.3% | 78.0% | – | – | |
| Gain on sales of loans | – | – | – | – | – | |
| Virtual Card Network | $8520万 | +26.9% | 22.0% | – | – | |
| Card network revenue | – | – | – | – | – | |
| Servicing income | – | – | – | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $3.9億 | +11.4% | 97.7% | $14.4億 | +31.5% | |
| CANADA | $912万 | -13.3% | 2.3% | $4470万 | +40.9% | |
| Other Geographical | $4.8万 | – | 0.0% | $17.8万 | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $12.3億
- 設備投資
- -$2.38億
- 自社株買い
- -$1.12億
- 配当金
- $0
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- $21.5億
- 株式報酬費用
- $1.64億
- フリーキャッシュフロー
- $9.93億
- 株主還元 / FCF
- 11.3%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 12.9× | 223.1× 5年中2年 | 14.2× – 432.1× |
| EV / EBITDA | 23.5× | 34.1× 5年中2年 | 27.8× – 40.5× |
| EV / 売上高 | 7.0× | 7.2× | 5.7× – 8.9× |
| 株価 / FCF | 22.1× | 32.1× 5年中3年 | 27.5× – 37.1× |
| 株価 / 純資産 | 4.5× | 3.9× | 1.8× – 7.3× |
| FCF利回り | 4.5% | 0.3% | -5.4% – 3.6% |
| 投下資本利益率 | 11.6% | -3.8% | -14.8% – 15.6% |
| 自己資本利益率 | 47.9% | -9.6% | -38.9% – 35.2% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $95.50 (+30.0%)
レンジ $75.00 – $115.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い28
中立10
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $55億 | +39.2% | $2.00 | -63.9% | 36.8× | 16 |
| FY2028 | $68.6億 | +24.7% | $2.91 | +45.6% | 25.3× | 14 |
| FY2029 | $85億 | +24.1% | $3.93 | +35.4% | 18.7× | 15 |
| FY2030 | $114億 | +33.5% | $5.56 | +41.4% | 13.2× | 6 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Affirm Holdings, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全315項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $91万 | – | – | |
| – | – | – | $238万 | – | – | |
| – | – | – | $333万 | – | – | |
| Accounts Payable | $8460万 | $8280万 | +2.2% | $8460万 | $8280万 | +2.2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $2.84億 | $4.26億 | -33.3% | $2.84億 | $4.26億 | -33.3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $2270万 | $1880万 | +20.7% | $2270万 | $1880万 | +20.7% |
| Accrued Liabilities | $1.19億 | $7280万 | +63.1% | $1.19億 | $7280万 | +63.1% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $1.99億 | $1.57億 | +26.8% | $1.99億 | $1.57億 | +26.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $7.17億 | $4.55億 | +57.4% | $7.17億 | $4.55億 | +57.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$3640万 | -$1510万 | -141.3% | -$3640万 | -$1510万 | -141.3% |
| Additional Paid in Capital | $66.5億 | $61.4億 | +8.2% | $66.5億 | $61.4億 | +8.2% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | $4050万2026-03-31 | $3610万 | +12.3% | $1.92億 | $2.72億 | -29.2% |
| Advertising Expense | – | – | – | $4080万 | $3080万 | +32.5% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $743万 | $709万 | +4.8% | $2820万 | $3040万 | -7.1% |
| Amortization of Intangible Assets | $20万 | $0 | – | $20万 | $130万 | -84.6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | -365万 | -3240万 | +88.7% | 979万 | 903万 | +8.5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1.15億2026-03-31 | $1.2億 | -3.7% | $4.85億 | $5億 | -3.1% |
| Assets | $158億 | $112億 | +41.6% | $158億 | $112億 | +41.6% |
| Assets Sold under Agreements to Repurchase, Carrying Amount | $100億 | $78億 | +28.2% | $100億 | $78億 | +28.2% |
| Assets Sold under Agreements to Repurchase, Repurchase Liability | $630万 | $870万 | -27.6% | $630万 | $870万 | -27.6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $12.8億 | $10.1億 | +26.5% | $12.8億 | $10.1億 | +26.5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $16.3億 | $13.5億 | +20.3% | $16.3億 | $13.5億 | +20.3% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $80万 | – | – | $150万 | -$30万 | +600.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $24.3億 | $17.6億 | +38.5% | $24.3億 | $17.6億 | +38.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$4130万 | $2050万 | -301.6% | $6.77億 | $4.61億 | +46.8% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | $68.75 | $81.08 | -15.2% | $68.75 | $81.08 | -15.2% |
| Class of Warrant or Right, Outstanding | 1850万 | 1850万 | 0.0% | 1850万 | 1850万 | 0.0% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 8900万 | 9300万 | -4.3% | 8900万 | 9300万 | -4.3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $16億 | $9870万 | +1,525.3% | $19.1億 | $5870万 | +3,152.3% |
| Continuing Involvement with Transferred Financial Assets, Principal Amount Outstanding | $100億 | $78億 | +28.2% | $100億 | $78億 | +28.2% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $8800万 | $7690万 | +14.4% | $8800万 | $7690万 | +14.4% |
| Contractually Specified Servicing Fee, Late Fee, and Ancillary Fee Earned in Exchange for Servicing Financial Asset | $4610万 | $3390万 | +36.0% | $1.73億 | $1.21億 | +43.5% |
| Convertible Debt | $11.3億 | $11.5億 | -2.0% | $11.3億 | $11.5億 | -2.0% |
| Costs and Expenses | $10.2億 | $8.18億 | +24.5% | $38.4億 | $33.1億 | +16.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $24.1万 | $157万 | -84.6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $464万 | $42.5万 | +992.5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1820万 | $217万 | +738.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1330万 | $17.6万 | +7,437.5% |
| Debt Issuance Costs, Net | $5630万 | $4960万 | +13.6% | $5630万 | $4960万 | +13.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $185万 | $147万 | +26.2% | $185万 | $147万 | +26.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $176万 | $21.7万 | +712.0% | $176万 | $21.7万 | +712.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $0 | $1700万 | -100.0% | $0 | $1700万 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $0 | $1.4万 | -100.0% | $0 | $1.4万 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $6.88億 | $3.38億 | +103.7% | $6.88億 | $3.38億 | +103.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $168万 | $16.1万 | +945.3% | $168万 | $16.1万 | +945.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost | $3.25億 | $2.19億 | +48.2% | $3.25億 | $2.19億 | +48.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | $3.25億 | $2.19億 | +48.4% | $3.25億 | $2.19億 | +48.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | $6.8億 | $6.73億 | +1.0% | $6.8億 | $6.73億 | +1.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | $6.8億 | $6.74億 | +0.9% | $6.8億 | $6.74億 | +0.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | $02026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $6.88億 | $3.55億 | +93.9% | $6.88億 | $3.55億 | +93.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $168万 | $17.5万 | +861.7% | $168万 | $17.5万 | +861.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 181 security | 67 security | +170.1% | 181 security | 67 security | +170.1% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterest | $21.8万 | $94.1万 | -76.8% | $21.8万 | $94.1万 | -76.8% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | $10億 | $8.92億 | +12.6% | $10億 | $8.92億 | +12.6% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $10億 | $8.92億 | +12.6% | $10億 | $8.92億 | +12.6% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | – | – | – | $02025-06-30 | $0 | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$10.2億 | $13.9万 | -732,861.2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $478万 | $719万 | -33.5% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $14.7億 | $1390万 | +10,432.2% | $14.7億 | $1390万 | +10,432.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-K 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02