Finanzas de Zijin Mining Group Co., Ltd. (H shares) (ZIJINMINING)

HKSE · Basic Materials · Gold · 66.708 empleados · CEO Lin Hongfu

Precio: 27,86 HKD -0,43 %
Capitalización: 741 mil M HKD
Valor empresa: 822 mil M CNY
Último informe: Q3 '26 presentado el 2026-09-30
Próximo informe: 2027-03-22

Ingresos (TTM)378 mil M CNY+15,4 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margen operativo (TTM)31,0 %+10,9 pp vs hace un añoResultado operativo 117 mil M CNY

Beneficio neto (TTM)71,2 mil M CNY+56,4 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas

Flujo de caja libre (TTM)74,6 mil M CNY+71,6 % vs hace un añoCapex 34,8 mil M CNY

BPA diluido (TTM)2,61 CNY+54,4 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres

Caja neta-74,5 mil M CNY+22,4 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda

Valoración y cifras clave

Capitalización: 741 mil M HKD
Ingresos: 378 mil M CNY
Crecimiento de ingresos: +29 %
Margen neto: 18,8 %
P/E: 10,2×
P/S: 1,9×
EV / EBITDA: 6,5×
Flujo de caja libre: 74,6 mil M CNY
Beneficio neto: 71,2 mil M CNY
Ingresos estimados: 450 mil M CNY
Resultados: 2027-03-22
Dividendo: 0,92 HKD

Conclusiones clave

Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.

El crecimiento de ingresos se frena: 3,2 % interanualIngresos de Q3 '26: 89,3 mil M CNY, frente a una media de 17,4 % en los cuatro trimestres anteriores.
Margen operativo 31,0 % (TTM), +10,9 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 78,1 % y los ingresos 15,4 %.
Capex: 9,2 % de los ingresos (hace un año 6,8 %)34,8 mil M CNY invertidos en los últimos 4 trimestres (+56,1 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 74,6 mil M CNY = 104,7 % del beneficio neto.
Se devolvieron 13,9 mil M CNY a los accionistas = 18,6 % del flujo de caja libreRecompras 1010 M CNY (hace un año 91,8 M CNY), dividendos 12,8 mil M CNY, remuneración en acciones 0 CNY (TTM).
Acciones diluidas: 0,7 % más en un año27,3 mil M acciones diluidas en Q3 '26, 27,1 mil M un año antes.
Deuda neta 74,5 mil M CNYEfectivo + inversiones a corto plazo 103 mil M CNY, deuda incl. arrendamientos 178 mil M CNY; hace un año deuda neta 95,9 mil M CNY.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.

Trimestre vs hace un año

	Q3 '26	Hace 1 año	Cambio
Ingresos	89,3 mil M CNY	86,5 mil M CNY	+3,2 %
Margen bruto	39,9 %	27,2 %	+12,7 pp
Resultado operativo	29 mil M CNY	17,8 mil M CNY	+63,4 %
Margen operativo	32,5 %	20,5 %	+12,0 pp
Beneficio neto	18,4 mil M CNY	14,6 mil M CNY	+26,0 %
BPA diluido	0,67 CNY	0,54 CNY	+24,1 %
Flujo de caja operativo	30,3 mil M CNY	24,2 mil M CNY	+25,2 %
Capex	6160 M CNY	5150 M CNY	+19,6 %
Flujo de caja libre	24,1 mil M CNY	19 mil M CNY	+26,7 %
R&D	591 M CNY	410 M CNY	+43,9 %
Remuneración en acciones	0 CNY	0 CNY	–

Ingresos

De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.

Ingresos, resultado operativo y crecimiento

trimestral

Márgenes y estructura de costes

Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.

Márgenes

trimestral

Costes como % de ingresos

trimestral

Flujo de caja y asignación de capital

El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.

Flujo operativo, capex, flujo de caja libre

trimestral

Usos del efectivo vs flujo operativo

ejercicios

Últimos 4 trimestres

estado de flujos de efectivo

Flujo de caja operativo: 109 mil M CNY
Capex: -34,8 mil M CNY
Recompras: -1010 M CNY
Dividendos: -12,8 mil M CNY
Adquisiciones: 4780 M CNY
Deuda neta emitida: 2400 M CNY
Remuneración en acciones: 0 CNY
Flujo de caja libre: 74,6 mil M CNY
Devuelto a accionistas / FCF: 18,6 %

Número de acciones y BPA

trimestral, diluido

Balance

Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.

Efectivo, inversiones y deuda

cierres trimestrales

Valoración y rentabilidades

Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.

Múltiplos y rentabilidades

TTM vs 5 ejercicios

	Ahora	Media 5 años	Dónde está hoy dentro del rango de 5 años
P/E (TTM)	10,2×	13,3×	11,0× – 16,4×
EV / EBITDA	6,5×	8,8×	7,2× – 10,5×
EV / Ventas	2,2×	1,6×	1,1× – 2,7×
Precio / FCF	9,9×	35,3×	14,7× – 63,1×
Precio / Valor contable	3,5×	3,1×	2,5× – 4,5×
Rentabilidad FCF	10,1 %	3,8 %	1,6 % – 6,8 %
Rentabilidad del capital invertido	17,8 %	11,2 %	9,1 % – 14,5 %
Rentabilidad sobre patrimonio	36,1 %	23,1 %	19,6 % – 28,1 %

Perspectivas

Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.

Estimaciones de consenso

Ejercicio	Ingresos	Crecimiento	BPA	Crecimiento	P/E al precio actual	Analistas (BPA)
FY2026	450 mil M CNY	+28,9 %	2,98 CNY	+55,9 %	–	4
FY2027	495 mil M CNY	+10,0 %	3,39 CNY	+13,9 %	–	7
FY2028	530 mil M CNY	+7,2 %	3,84 CNY	+13,3 %	–	10

Estados financieros

Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.

Cuenta de resultadosIngresos, costes, resultado operativo, beneficio neto y BPAAbrir BalanceEfectivo, inversiones, activos, deuda, pasivos y patrimonio netoAbrir Flujos de efectivoFlujo operativo, capex, flujo de caja libre, recompras y dividendosAbrir

Fuentes

Estados financieros, ingresos por segmento, métricas y estimaciones: Financial Modeling Prep.

Datos a 2026-11-01 · Importes en CNY tal como se reportan; precio y capitalización en HKD.