Finanzas de Western Digital Corporation (WDC)
NASDAQ · Technology · Computer Hardware · 40.000 empleados · CEO Tiang Yew Tan
- Precio
- 366,11 $ -7,41 %
- Capitalización
- 137 mil M $
- Valor empresa
- 137 mil M $
- Último informe
- Q1 '27 presentado el 2026-10-23
Ingresos (TTM)14,5 mil M $+43,0 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)39,4 %+11,8 pp vs hace un añoResultado operativo 5710 M $
Beneficio neto (TTM)10 mil M $+288,7 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)4290 M $+121,1 % vs hace un añoCapex 572 M $
BPA diluido (TTM)26,38 $+283,4 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta525 M $+125,8 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 137 mil M $ EV 137 mil M $
- Ingresos
- 14,5 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +64 % Consenso FY2027
- Margen neto
- 69,2 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 12,8× Previsto 14,8× (FY2027)
- P/S
- 9,5× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 21,8× TTM
- Flujo de caja libre
- 4290 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 10 mil M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 21,2 mil M $ Consenso FY2027
- Resultados
- –
- Dividendo
- 0,50 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-22): ingresos superó en 5,7 %, BPA superó en 12,9 %Ingresos 4380 M $ vs 4140 M $ esperados (+5,7 %); BPA 4,64 $ vs 4,11 $ (+12,9 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 55,5 % interanualIngresos de Q1 '27: 4380 M $, frente a una media de 35,5 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 39,4 % (TTM), +11,8 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 104,4 % y los ingresos 43,0 %.
- 46,2 % del beneficio antes de impuestos es no operativoResultado antes de impuestos 10,6 mil M $ vs resultado operativo 5710 M $ (TTM). Las ganancias por participaciones y otras partidas extraordinarias elevan el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 3,9 % de los ingresos (hace un año 3,8 %)572 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+47,0 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 4290 M $ = 42,8 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 3240 M $ a los accionistas = 75,4 % del flujo de caja libreRecompras 3040 M $ (hace un año 702 M $), dividendos 196 M $, remuneración en acciones 230 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 2,1 % más en un año384 M acciones diluidas en Q1 '27, 376 M un año antes.
- Caja neta 525 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 1310 M $, deuda incl. arrendamientos 789 M $; hace un año deuda neta 2030 M $.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre cerrado el 2026-10-02. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q1 '27 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 4380 M $ | 2820 M $ | +55,5 % |
| Margen bruto | 57,8 % | 43,5 % | +14,3 pp |
| Resultado operativo | 2050 M $ | 792 M $ | +158,3 % |
| Margen operativo | 46,7 % | 28,1 % | +18,6 pp |
| Beneficio neto | 1780 M $ | 1180 M $ | +50,5 % |
| BPA diluido | 4,63 $ | 3,07 $ | +50,8 % |
| Flujo de caja operativo | 1600 M $ | 672 M $ | +138,7 % |
| Capex | 227 M $ | 73 M $ | +211,0 % |
| Flujo de caja libre | 1380 M $ | 599 M $ | +129,9 % |
| R&D | 283 M $ | 294 M $ | -3,7 % |
| Remuneración en acciones | 79 M $ | 53 M $ | +49,1 % |
Publicado vs consenso
2026-10-22| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 4380 M $ | 4140 M $ | +5,7 % |
| BPA (base del consenso) | 4,64 $ | 4,11 $ | +12,9 % |
Del informe del 2026-10-22 para Q1 '27: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloud | 3870 M $ | – | 88,3 % | – | – | |
| Client Devices | 320 M $ | – | 7,3 % | – | – | |
| Retail Products | 193 M $ | – | 4,4 % | – | – |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 2080 M $ | – | 47,5 % | – | – | |
| Asia | 1710 M $ | – | 39,0 % | – | – | |
| Europe Middle East And Africa | 592 M $ | – | 13,5 % | – | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 4860 M $
- Capex
- -572 M $
- Recompras
- -3040 M $
- Dividendos
- -196 M $
- Adquisiciones
- 0 $
- Deuda neta emitida
- -607 M $
- Remuneración en acciones
- 230 M $
- Flujo de caja libre
- 4290 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 75,4 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,8× | 12,9× 3 de 5 años | 6,8× – 20,0× |
| EV / EBITDA | 21,8× | 332,4× | 4,3× – 1556,5× |
| EV / Ventas | 9,4× | 4,8× | 0,8× – 14,4× |
| Precio / FCF | 32,0× | 27,8× 3 de 5 años | 13,2× – 53,0× |
| Precio / Valor contable | 14,3× | 5,7× | 0,8× – 21,0× |
| Rentabilidad FCF | 3,1 % | -0,4 % | -13,3 % – 7,6 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 49,3 % | 12,9 % | -2,7 % – 39,7 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 113,8 % | 26,4 % | -15,4 % – 106,3 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 617,15 $ (+68,6 %)
rango 405,00 $ – 1050,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar44
Mantener16
Vender1
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 21,2 mil M $ | +64,4 % | 24,73 $ | +1,9 % | 14,8× | 13 |
| FY2028 | 30,2 mil M $ | +42,3 % | 40,43 $ | +63,5 % | 9,1× | 12 |
| FY2029 | 36,6 mil M $ | +21,1 % | 54,03 $ | +33,6 % | 6,8× | 5 |
| FY2030 | 43,2 mil M $ | +18,1 % | 69,22 $ | +28,1 % | 5,3× | 1 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 318 cifras que Western Digital Corporation etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -20 M $ | – | – | |
| – | – | – | 0,0 % | – | – | |
| – | – | – | 112 M $ | – | – | |
| – | – | – | 506 M $ | – | – | |
| – | – | – | 49 M $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 1860 M $ | 1530 M $ | +21,0 % | 1770 M $ | 1270 M $ | +40,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2230 M $ | 1360 M $ | +64,7 % | 2030 M $ | 1490 M $ | +36,3 % |
| Accounts Receivable, Held-for-sale | – | – | – | 0 $2025-06-27 | 0 $ | – |
| Accrued Income Taxes, Current | 304 M $ | 298 M $ | +2,0 % | 173 M $ | 800 M $ | -78,4 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | – | – | – | 0 $2025-06-27 | 200 M $ | -100,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 675 M $ | 703 M $ | -4,0 % | 690 M $ | 719 M $ | -4,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 7040 M $ | 6790 M $ | +3,7 % | 6980 M $ | 6740 M $ | +3,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | -53 M $2026-07-03 | -27 M $ | -96,3 % | -53 M $ | -27 M $ | -96,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 24 M $ | 14 M $ | +71,4 % | 23 M $ | 20 M $ | +15,0 % |
| Additional Paid in Capital | 66 M $ | 4550 M $ | -98,5 % | 961 M $ | 4620 M $ | -79,2 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 25 M $ | 32 M $ | -21,9 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 23 M $2025-06-27 | 19 M $ | +21,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 79 M $ | – | – | 204 M $ | 265 M $ | -23,0 % |
| Assets | 14,2 mil M $ | 14,4 mil M $ | -0,8 % | 13,9 mil M $ | 14 mil M $ | -1,0 % |
| Assets, Current | 5870 M $ | 6280 M $ | -6,5 % | 5630 M $ | 5860 M $ | -3,8 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 25 M $ | – | – | 69 M $ | 649 M $ | -89,4 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 216 M $ | 99 M $ | +118,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1310 M $ | 2050 M $ | -35,8 % | 1580 M $ | 2110 M $ | -25,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 23 M $ | – | – | 67 M $ | 285 M $ | -76,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1310 M $ | 2050 M $ | -35,8 % | 1580 M $ | 2110 M $ | -25,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -265 M $ | – | – | -535 M $ | 235 M $ | -327,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,15 $ | – | – | 0,50 $ | 0,10 $ | +400,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 M | 750 M | 0,0 % | 750 M | 750 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 374 M | 349 M | +7,2 % | 364 M | 349 M | +4,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 374 M | 342 M | +9,4 % | 361 M | 347 M | +4,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | – | – | – | 3 M $2025-06-27 | 3 M $ | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 4 M $ | 3 M $ | +33,3 % | 4 M $ | 3 M $ | +33,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1780 M $ | – | – | 9430 M $ | 2080 M $ | +354,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 1850 M $ | – | – | 6610 M $ | 5830 M $ | +13,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 125 M $ | 90 M $ | +38,9 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 189 M $ | 213 M $ | -11,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 352 M $ | 302 M $ | +16,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 38 M $ | -1 M $ | +3900,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 2 M $ | 34 M $ | -94,1 % | 8 M $ | 38 M $ | -78,9 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | – | – | – | 38 M $2025-06-27 | 54 M $ | -29,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 193 M $ | -773 M $ | +125,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -64 M $ | -1 M $ | -6300,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 129 M $ | -815 M $ | +115,8 % |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 905 M $ | 953 M $ | -5,0 % | 872 M $ | 1010 M $ | -13,4 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -30 M $ | – | – | 129 M $ | -745 M $ | +117,3 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -41 M $ | +100,0 % |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 22 M $2026-07-03 | 166 M $ | -86,7 % | 22 M $ | 166 M $ | -86,7 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1660 M $2026-07-03 | 1800 M $ | -7,6 % | 1660 M $ | 1800 M $ | -7,6 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 867 M $2026-07-03 | 1000 M $ | -13,3 % | 867 M $ | 1000 M $ | -13,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 37 M $2026-07-03 | 37 M $ | 0,0 % | 37 M $ | 37 M $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 114 M $2026-07-03 | 133 M $ | -14,3 % | 114 M $ | 133 M $ | -14,3 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 44 M $2026-07-03 | 29 M $ | +51,7 % | 44 M $ | 29 M $ | +51,7 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 748 M $2026-07-03 | 796 M $ | -6,0 % | 748 M $ | 796 M $ | -6,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 101 M $2026-07-03 | 75 M $ | +34,7 % | 101 M $ | 75 M $ | +34,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 71 M $2026-07-03 | 38 M $ | +86,8 % | 71 M $ | 38 M $ | +86,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 611 M $2026-07-03 | 598 M $ | +2,2 % | 611 M $ | 598 M $ | +2,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 184 M $2026-07-03 | 201 M $ | -8,5 % | 184 M $ | 201 M $ | -8,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1 M $2026-07-03 | 12 M $ | -91,7 % | 1 M $ | 12 M $ | -91,7 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-10-02, 10-K 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-Q 2026-01-02, 10-Q 2025-10-03, 10-K 2025-06-27, 10-Q 2025-03-28, 10-Q 2024-12-27, 10-Q 2024-09-27
Datos a 2026-11-01