Finanzas de T-Mobile US, Inc. (TMUS)
NASDAQ · Communication Services · Telecommunications Services · 75.000 empleados · CEO Srinivasan Gopalan
- Precio
- 156,44 $ +6,21 %
- Capitalización
- 166 mil M $
- Valor empresa
- 278 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-28
- Próximo informe
- 2027-02-10 BPA est. 2,64 $
Ingresos (TTM)93,8 mil M $+9,3 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)21,0 %-1,7 pp vs hace un añoResultado operativo 19,7 mil M $
Beneficio neto (TTM)11,3 mil M $-4,8 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)16,1 mil M $-1,4 % vs hace un añoCapex 12,6 mil M $
BPA diluido (TTM)10,36 $-0,3 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-112 mil M $+4,0 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 166 mil M $ EV 278 mil M $
- Ingresos
- 93,8 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +7 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 12,0 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 15,1× Previsto 14,0× (FY2026)
- P/S
- 1,8× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 8,6× TTM
- Flujo de caja libre
- 16,1 mil M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 11,3 mil M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 94,8 mil M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-02-10 Ingresos est. 25,4 mil M $
- Dividendo
- 4,08 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-28): ingresos superó en 1,9 %, BPA superó en 11,4 %Ingresos 23,6 mil M $ vs 23,1 mil M $ esperados (+1,9 %); BPA 3,22 $ vs 2,89 $ (+11,4 %).
- El crecimiento de ingresos se frena: 7,4 % interanualIngresos de Q3 '26: 23,6 mil M $, frente a una media de 9,7 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 21,0 % (TTM), -1,7 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 1,0 % y los ingresos 9,3 %.
- 32,5 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 14,8 mil M $ vs resultado operativo 19,7 mil M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 13,5 % de los ingresos (hace un año 12,3 %)12,6 mil M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+19,9 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 16,1 mil M $ = 142,3 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 16,5 mil M $ a los accionistas = 102,3 % del flujo de caja libreRecompras 12 mil M $ (hace un año 12,2 mil M $), dividendos 4450 M $, remuneración en acciones 836 M $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
- Acciones diluidas: 4,9 % menos en un año1070 M acciones diluidas en Q3 '26, 1130 M un año antes.
- Deuda neta 112 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 5620 M $, deuda incl. arrendamientos 118 mil M $; hace un año deuda neta 117 mil M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 23,6 mil M $ | 22 mil M $ | +7,4 % |
| Margen bruto | 49,5 % | 49,3 % | +0,2 pp |
| Resultado operativo | 5810 M $ | 4860 M $ | +19,6 % |
| Margen operativo | 24,6 % | 22,1 % | +2,5 pp |
| Beneficio neto | 3460 M $ | 2710 M $ | +27,3 % |
| BPA diluido | 3,22 $ | 2,41 $ | +33,6 % |
| Flujo de caja operativo | 7340 M $ | 7460 M $ | -1,6 % |
| Capex | 2270 M $ | 2640 M $ | -14,0 % |
| Flujo de caja libre | 5070 M $ | 4820 M $ | +5,3 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 197 M $ | 227 M $ | -13,2 % |
Publicado vs consenso
2026-10-28| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 23,6 mil M $ | 23,1 mil M $ | +1,9 % |
| BPA (base del consenso) | 3,22 $ | 2,89 $ | +11,4 % |
Del informe del 2026-10-28 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Branded Postpaid Revenue | 16,3 mil M $ | +9,3 % | 69,0 % | 63,1 mil M $ | +12,6 % | |
| Product, Equipment | 3930 M $ | +13,4 % | 16,7 % | 16,8 mil M $ | +9,8 % | |
| Branded Prepaid Revenue | 2430 M $ | -7,5 % | 10,3 % | 10 mil M $ | -5,6 % | |
| Wholesale Service Revenue | 679 M $ | -7,5 % | 2,9 % | 2760 M $ | -4,1 % | |
| Product and Service, Other | 280 M $ | +11,6 % | 1,2 % | 1110 M $ | +10,3 % |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 28,7 mil M $
- Capex
- -12,6 mil M $
- Recompras
- -12 mil M $
- Dividendos
- -4450 M $
- Adquisiciones
- 76 M $
- Deuda neta emitida
- -1120 M $
- Remuneración en acciones
- 836 M $
- Flujo de caja libre
- 16,1 mil M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 102,3 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 15,1× | 36,4× | 20,8× – 67,6× |
| EV / EBITDA | 8,6× | 11,7× | 10,7× – 14,0× |
| EV / Ventas | 3,0× | 3,8× | 3,1× – 4,5× |
| Precio / FCF | 10,3× | 21,7× 3 de 5 años | 14,8× – 25,9× |
| Precio / Valor contable | 3,0× | 3,1× | 2,1× – 4,2× |
| Rentabilidad FCF | 9,7 % | 1,8 % | -5,4 % – 6,7 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 7,5 % | 5,1 % | 2,7 % – 7,1 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 19,9 % | 11,6 % | 3,7 % – 18,6 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 224,00 $ (+43,2 %)
rango 169,00 $ – 300,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar45
Mantener9
Vender1
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 94,8 mil M $ | +7,4 % | 11,17 $ | +15,0 % | 14,0× | 16 |
| FY2027 | 99 mil M $ | +4,4 % | 14,09 $ | +26,1 % | 11,1× | 17 |
| FY2028 | 103 mil M $ | +3,7 % | 17,15 $ | +21,7 % | 9,1× | 13 |
| FY2029 | 105 mil M $ | +2,0 % | 18,31 $ | +6,7 % | 8,5× | 10 |
| FY2030 | 109 mil M $ | +4,5 % | 20,52 $ | +12,1 % | 7,6× | 5 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 258 cifras que T-Mobile US, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 8620 M $ | 9190 M $ | -6,2 % | 10,3 mil M $ | 8460 M $ | +21,5 % |
| Accounts Payable, Trade, Current | 3910 M $ | 4710 M $ | -17,1 % | 5220 M $ | 4240 M $ | +23,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5010 M $ | 5080 M $ | -1,4 % | 4870 M $ | 4280 M $ | +14,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 251 M $ | 206 M $ | +21,8 % | 226 M $ | 176 M $ | +28,4 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 437 M $ | 337 M $ | +29,7 % | 1370 M $ | 1190 M $ | +14,9 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 1780 M $ | 1530 M $ | +16,2 % | 1600 M $ | 1520 M $ | +5,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 63,8 mil M $2025-12-31 | 56,4 mil M $ | +13,2 % | 63,8 mil M $ | 56,4 mil M $ | +13,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -595 M $ | -881 M $ | +32,5 % | -848 M $ | -857 M $ | +1,1 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 70,1 mil M $ | 69,3 mil M $ | +1,2 % | 69,5 mil M $ | 68,8 mil M $ | +1,0 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 3700 M $ | 3100 M $ | +19,4 % |
| Amortization of Intangible Assets | 287 M $2025-12-31 | 220 M $ | +30,5 % | 975 M $ | 857 M $ | +13,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 217 M $ | 216 M $ | +0,5 % | 829 M $ | 619 M $ | +33,9 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $ | 278 M $ | -100,0 % | 278 M $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation | 1780 M $2025-12-31 | 1540 M $ | +15,9 % | 1780 M $ | 1540 M $ | +15,9 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 21 M $2025-12-31 | – | – | 73 M $ | 69 M $ | +5,8 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 17 M $2025-12-31 | – | – | 35 M $ | 21 M $ | +66,7 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 6 M $2025-12-31 | – | – | 46 M $ | 307 M $ | -85,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | 0 $ | 36 M $ | -100,0 % |
| Assets | 213 mil M $ | 217 mil M $ | -1,9 % | 219 mil M $ | 208 mil M $ | +5,4 % |
| Assets, Current | 21,8 mil M $ | 21,7 mil M $ | +0,6 % | 24,5 mil M $ | 18,4 mil M $ | +32,9 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 487 M $ | 474 M $ | +2,7 % | 1900 M $ | 2000 M $ | -5,0 % |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | 2100 M $ | 2000 M $ | +5,0 % | 2000 M $ | 2000 M $ | 0,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5620 M $ | 3310 M $ | +69,8 % | 5600 M $ | 5410 M $ | +3,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6030 M $ | 3670 M $ | +64,4 % | 5980 M $ | 5710 M $ | +4,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 6030 M $ | 3670 M $ | +64,4 % | 5980 M $ | 5710 M $ | +4,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 2850 M $ | -6920 M $ | +141,2 % | 263 M $ | 406 M $ | -35,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,17 $ | 1,02 $ | +14,7 % | 3,80 $ | 3,71 $ | +2,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2000 M | 2000 M | 0,0 % | 2000 M | 2000 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1280 M | 1280 M | +0,4 % | 1280 M | 1270 M | +0,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1060 M | 1120 M | -5,0 % | 1110 M | 1140 M | -3,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3500 M $ | 2740 M $ | +27,5 % | 11 mil M $ | 11,4 mil M $ | -3,9 % |
| Consideration Received for Beneficial Interest Obtained for Transferring Financial Asset | 0 $2025-12-31 | 138 M $ | -100,0 % | 0 $ | 2420 M $ | -100,0 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 1450 M $ | 1030 M $ | +40,7 % | 1310 M $ | 720 M $ | +81,5 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 1100 M $ | 752 M $ | +46,3 % | 920 M $ | 492 M $ | +87,0 % |
| Contract with Customer, Liability | 1460 M $ | 1620 M $ | -10,2 % | 1650 M $ | 1220 M $ | +35,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1410 M $ | 1490 M $ | -5,4 % | 1530 M $ | 1220 M $ | +25,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 140 M $ | 77 M $ | +81,8 % | 1170 M $ | 787 M $ | +49,0 % |
| Costs and Expenses | 17,9 mil M $ | 17,4 mil M $ | +2,8 % | 70 mil M $ | 63,4 mil M $ | +10,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 54 M $ | 57 M $ | -5,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 76 M $ | 17 M $ | +347,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 425 M $ | 253 M $ | +68,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 295 M $ | 179 M $ | +64,8 % |
| Debt Instrument, Collateral Amount | 200 M $ | – | – | – | – | – |
| Debt Instrument, Face Amount | 6940 M $ | 10 mil M $ | -30,8 % | 13,8 mil M $ | – | – |
| Debt Instrument, Interest Rate During Period | 4,3 % | 4,2 % | +2,4 % | 4,2 % | 4,1 % | +2,4 % |
| Debt Instrument, Repurchased Face Amount | 271 M $2026-06-30 | 736 M $ | -63,2 % | 1200 M $ | 1070 M $ | +11,7 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | -46 M $ | -108 M $ | +57,4 % | -161 M $ | – | – |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | 352 M $2025-12-31 | 278 M $ | +26,6 % | 352 M $ | 278 M $ | +26,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2610 M $ | 2740 M $ | -4,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 40 M $ | 29 M $ | +37,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2860 M $ | 3120 M $ | -8,2 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 21,7 mil M $ | 19,2 mil M $ | +13,0 % | 19,6 mil M $ | 16,7 mil M $ | +17,3 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 637 M $ | 797 M $ | -20,1 % | 2860 M $ | 3120 M $ | -8,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 216 M $ | 348 M $ | -37,9 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 14,4 mil M $2025-12-31 | 16,5 mil M $ | -12,7 % | 14,4 mil M $ | 16,5 mil M $ | -12,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 14,2 mil M $2025-12-31 | 16,3 mil M $ | -12,8 % | 14,2 mil M $ | 16,3 mil M $ | -12,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 2540 M $2025-12-31 | 3840 M $ | -34,0 % | 2540 M $ | 3840 M $ | -34,0 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-01