Finanzas de Semtech Corporation (SMTC)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 1920 empleados · CEO Hong Q. Hou
- Precio
- 127,38 $ -9,56 %
- Capitalización
- 11,9 mil M $
- Valor empresa
- 12,2 mil M $
- Último informe
- Q2 '27 presentado el 2026-08-26
- Próximo informe
- 2026-11-23 BPA est. 1,13 $
Ingresos (TTM)1170 M $+17,8 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)12,7 %+1,4 pp vs hace un añoResultado operativo 149 M $
Beneficio neto (TTM)154 M $+546,9 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)181 M $+40,1 % vs hace un añoCapex 20,9 M $
BPA diluido (TTM)1,51 $+528,1 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-321 M $+8,4 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 11,9 mil M $ EV 12,2 mil M $
- Ingresos
- 1170 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +43 % Consenso FY2027
- Margen neto
- 13,1 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 76,9× Previsto 34,9× (FY2027)
- P/S
- 10,1× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 92,4× TTM
- Flujo de caja libre
- 181 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 154 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 1500 M $ Consenso FY2027
- Resultados
- 2026-11-23 Ingresos est. 417 M $
- Dividendo
- – Sin dividendo
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-08-25): ingresos superó en 4,0 %, BPA superó en 15,6 %Ingresos 342 M $ vs 329 M $ esperados (+4,0 %); BPA 0,71 $ vs 0,61 $ (+15,6 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 32,7 % interanualIngresos de Q2 '27: 342 M $, frente a una media de 14,4 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 12,7 % (TTM), +1,4 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 31,9 % y los ingresos 17,8 %.
- 171,0 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 55,1 M $ vs resultado operativo 149 M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 1,8 % de los ingresos (hace un año 0,6 %)20,9 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+260,3 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 181 M $ = 117,9 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 218 M $ a los accionistas = 120,0 % del flujo de caja libreRecompras 218 M $ (hace un año -4,19 M $), dividendos 0 $, remuneración en acciones 83,9 M $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
- Acciones diluidas: 16,3 % más en un año101 M acciones diluidas en Q2 '27, 86,7 M un año antes.
- Deuda neta 321 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 204 M $, deuda incl. arrendamientos 525 M $; hace un año deuda neta 350 M $.
Último trimestre: Q2 '27
Trimestre cerrado el 2026-07-26. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q2 '27 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 342 M $ | 258 M $ | +32,7 % |
| Margen bruto | 53,8 % | 52,0 % | +1,8 pp |
| Resultado operativo | 55,8 M $ | 27,3 M $ | +104,5 % |
| Margen operativo | 16,3 % | 10,6 % | +5,7 pp |
| Beneficio neto | 160 M $ | -27,1 M $ | +691,6 % |
| BPA diluido | 1,59 $ | -0,31 $ | +612,9 % |
| Flujo de caja operativo | 68,9 M $ | 44,4 M $ | +55,2 % |
| Capex | 7,49 M $ | 5,13 M $ | +45,9 % |
| Flujo de caja libre | 61,4 M $ | 39,3 M $ | +56,4 % |
| R&D | 60,6 M $ | 48,2 M $ | +25,7 % |
| Remuneración en acciones | 23,8 M $ | 17,3 M $ | +37,9 % |
Publicado vs consenso
2026-08-25| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 342 M $ | 329 M $ | +4,0 % |
| BPA (base del consenso) | 0,71 $ | 0,61 $ | +15,6 % |
Del informe del 2026-08-25 para Q2 '27: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q2 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Products Group | 244 M $ | – | 41,6 % | – | – | |
| Signal Integrity | 126 M $ | – | 21,6 % | – | – | |
| Advanced Protection And Sensing Products Group | 117 M $ | – | 20,0 % | – | – | |
| IoT Systems And Connectivity | 98,3 M $ | – | 16,8 % | – | – |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q2 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia Pacific | 272 M $ | – | 59,9 % | – | – | |
| North America | 112 M $ | – | 24,7 % | – | – | |
| Europe | 70 M $ | – | 15,4 % | – | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 202 M $
- Capex
- -20,9 M $
- Recompras
- -218 M $
- Dividendos
- 0 $
- Adquisiciones
- -57,8 M $
- Deuda neta emitida
- 186 M $
- Remuneración en acciones
- 83,9 M $
- Flujo de caja libre
- 181 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 120,0 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 76,9× | 35,3× 2 de 5 años | 34,0× – 36,6× |
| EV / EBITDA | 92,4× | 54,2× 3 de 5 años | 24,4× – 113,8× |
| EV / Ventas | 10,4× | 5,1× | 3,0× – 7,1× |
| Precio / FCF | 65,5× | 46,5× 4 de 5 años | 21,2× – 93,8× |
| Precio / Valor contable | 15,9× | 7,4× 4 de 5 años | 2,8× – 13,1× |
| Rentabilidad FCF | 1,5 % | 0,5 % | -9,1 % – 4,7 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 11,0 % | 6,3 % | -2,9 % – 12,6 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 25,3 % | 68,6 % | -29,8 % – 355,2 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 216,82 $ (+70,2 %)
rango 186,00 $ – 300,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar31
Mantener5
Vender0
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 1500 M $ | +43,2 % | 3,65 $ | +893,7 % | 34,9× | 10 |
| FY2028 | 2040 M $ | +35,9 % | 6,67 $ | +82,8 % | 19,1× | 11 |
| FY2029 | 2710 M $ | +32,9 % | 9,89 $ | +48,2 % | 12,9× | 6 |
| FY2030 | 3270 M $ | +20,5 % | 12,45 $ | +25,9 % | 10,2× | 2 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 317 cifras que Semtech Corporation etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Trade, Current | 90,3 M $ | 69,1 M $ | +30,6 % | 84,1 M $ | 59,2 M $ | +42,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 175 M $ | 166 M $ | +5,5 % | 161 M $ | 163 M $ | -1,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 8,09 M $ | 5,62 M $ | +44,0 % | 7,98 M $ | 5,25 M $ | +52,0 % |
| Accrued Employee Benefits, Current | 55,3 M $2026-01-25 | 44,9 M $ | +23,1 % | 55,3 M $ | 44,9 M $ | +23,1 % |
| Accrued Liabilities, Current | 183 M $ | 167 M $ | +9,9 % | 192 M $ | 178 M $ | +7,6 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 4,82 M $2026-01-25 | 2,95 M $ | +63,6 % | 4,82 M $ | 2,95 M $ | +63,6 % |
| Accrued Royalties | 4,42 M $2026-01-25 | 3,26 M $ | +35,3 % | 4,42 M $ | 3,26 M $ | +35,3 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 347 M $ | 318 M $ | +8,8 % | 340 M $ | 314 M $ | +8,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -7,36 M $ | -9,4 M $ | +21,7 % | -7,68 M $ | -12,1 M $ | +36,5 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1450 M $ | 1460 M $ | -0,6 % | 1470 M $ | 1470 M $ | -0,2 % |
| Advances on Inventory Purchases | 29,9 M $2026-01-25 | 34,8 M $ | -14,2 % | 29,9 M $ | 34,8 M $ | -14,2 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 1,4 M $ | 900 mil $ | +55,6 % |
| Amortization | 2,35 M $ | 2,49 M $ | -5,4 % | 10,9 M $ | 10,3 M $ | +5,7 % |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 1,09 M $ | 1,25 M $ | -13,1 % | 4,79 M $ | 8,27 M $ | -42,1 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 1,09 M $ | 1,25 M $ | -13,1 % | 4,79 M $ | 8,27 M $ | -42,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | 328 mil $ | 147 mil $ | +123,1 % | 631 mil $ | 884 mil $ | -28,6 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 8,96 M | -100,0 % | 8,79 M2025-01-26 | 10,7 M | -17,6 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 22,5 M $ | 13,2 M $ | +70,2 % | 56,7 M $ | 56,6 M $ | +0,2 % |
| Assets | 1440 M $ | 1430 M $ | +0,5 % | 1410 M $ | 1420 M $ | -0,6 % |
| Assets, Current | 649 M $ | 598 M $ | +8,5 % | 655 M $ | 585 M $ | +11,9 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 97 mil $ | 247 mil $ | -60,7 % | 2,42 M $ | 183 mil $ | +1219,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 163 M $ | 156 M $ | +4,4 % | 195 M $ | 152 M $ | +28,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 163 M $ | 156 M $ | +4,4 % | 195 M $ | 152 M $ | +28,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -31,9 M $ | 4,73 M $ | -773,6 % | 43,4 M $ | 23,2 M $ | +87,6 % |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | – | – | – | 51,15 $2022-10-19 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 8,6 M2022-10-19 | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 250 M | 250 M | 0,0 % | 250 M | 250 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 104 M | 99 M | +5,3 % | 104 M | 99 M | +5,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 93,1 M | 86,6 M | +7,5 % | 92,7 M | 86,3 M | +7,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,04 M $ | 990 mil $ | +5,4 % | 1,04 M $ | 990 mil $ | +5,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | -36 M $ | -171 M $ | +79,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 26,9 M $ | 22 M $ | +22,1 % | -36 M $ | -171 M $ | +79,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 14,2 M $2026-01-25 | 15,9 M $ | -10,5 % | 14,2 M $ | 15,9 M $ | -10,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 11,7 M $2026-01-25 | 10,8 M $ | +8,3 % | 11,7 M $ | 10,8 M $ | +8,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 140 M $ | 120 M $ | +16,5 % | 508 M $ | 453 M $ | +12,2 % |
| Cost, Amortization | 1,75 M $ | 2,21 M $ | -20,6 % | 9,19 M $ | 9,11 M $ | +1,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -613 mil $ | -10,4 M $ | +94,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,1 M $ | 9,95 M $ | +41,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14 M $ | 1,05 M $ | +1236,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 485 mil $ | 1,51 M $ | -67,9 % |
| Customer Refund Liability, Current | 47,4 M $2026-01-25 | 39,4 M $ | +20,2 % | 47,4 M $ | 39,4 M $ | +20,2 % |
| Debt Conversion, Converted Instrument, Amount | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Conversion, Original Debt, Amount | 0 $2026-01-25 | 0 $ | – | 0 $ | 188 M $ | -100,0 % |
| Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage | 0,6 % | 3,4 % | -83,6 % | – | – | – |
| Debt Issuance Costs Incurred During Noncash or Partial Noncash Transaction | 0 $ | 72 mil $ | -100,0 % | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Issuance Costs, Net | 11 M $ | 10 M $ | +10,0 % | 11,8 M $ | 11,1 M $ | +5,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 0 $ | 12,7 M $ | -100,0 % | 0 $ | 12,7 M $ | -100,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -4,52 M $ | -2,01 M $ | -124,8 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 5,21 M $2026-01-25 | 2,01 M $ | +159,0 % | 5,21 M $ | 2,01 M $ | +159,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 4,52 M $ | 14,7 M $ | -69,3 % | 5,21 M $ | 14,7 M $ | -64,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 0 $2026-01-25 | 12,7 M $ | -100,0 % | 0 $ | 12,7 M $ | -100,0 % |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 0,6 %2026-01-25 | 4,1 % | -86,6 % | 0,6 % | 4,1 % | -86,6 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAllowanceForCreditLoss | 4,5 M $2026-01-25 | 4,5 M $ | 0,0 % | 4,5 M $ | 4,5 M $ | 0,0 % |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 800 mil $2026-01-25 | 300 mil $ | +166,7 % | 800 mil $ | 300 mil $ | +166,7 % |
| Deferred Compensation Liability, Current | 3,53 M $2026-01-25 | 2,93 M $ | +20,4 % | 3,53 M $ | 2,93 M $ | +20,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,85 M $ | -23,1 M $ | +125,4 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 31,8 M $ | 38,6 M $ | -17,6 % | 34,2 M $ | 41,1 M $ | -16,9 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-K 2026-01-25, 10-Q 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-K 2025-01-26, 10-Q 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
Datos a 2026-11-02