Finanzas de The Procter & Gamble Company (PG)
NYSE · Consumer Defensive · Household & Personal Products · 104.000 empleados · CEO Shailesh G. Jejurikar
- Precio
- 161,57 $ +0,61 %
- Capitalización
- 374 mil M $
- Valor empresa
- 398 mil M $
- Último informe
- Q1 '27 presentado el 2026-10-22
- Próximo informe
- 2027-01-21 BPA est. 1,81 $
Ingresos (TTM)87,9 mil M $+3,5 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)22,6 %-1,6 pp vs hace un añoResultado operativo 19,8 mil M $
Beneficio neto (TTM)16 mil M $-4,4 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)15,3 mil M $+2,7 % vs hace un añoCapex 4580 M $
BPA diluido (TTM)6,64 $-3,1 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-23,6 mil M $+4,9 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 374 mil M $ EV 398 mil M $
- Ingresos
- 87,9 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +3 % Consenso FY2027
- Margen neto
- 18,2 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 23,9× Previsto 23,2× (FY2027)
- P/S
- 4,3× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 16,3× TTM
- Flujo de caja libre
- 15,3 mil M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 16 mil M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 89,9 mil M $ Consenso FY2027
- Resultados
- 2027-01-21 Ingresos est. 22,9 mil M $
- Dividendo
- 4,32 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-22): ingresos superó en 2,1 %, BPA superó en 6,4 %Ingresos 23,3 mil M $ vs 22,8 mil M $ esperados (+2,1 %); BPA 2,00 $ vs 1,88 $ (+6,4 %).
- Crecimiento de ingresos estable: 4,0 % interanualIngresos de Q1 '27: 23,3 mil M $, frente a una media de 3,3 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 22,6 % (TTM), -1,6 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció -3,3 % y los ingresos 3,5 %.
- Capex: 5,2 % de los ingresos (hace un año 4,7 %)4580 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+14,9 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 15,3 mil M $ = 95,7 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 15,3 mil M $ a los accionistas = 99,8 % del flujo de caja libreRecompras 5030 M $ (hace un año 5810 M $), dividendos 10,3 mil M $, remuneración en acciones 501 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 1,2 % menos en un año2410 M acciones diluidas en Q1 '27, 2440 M un año antes.
- Deuda neta 23,6 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 15,4 mil M $, deuda incl. arrendamientos 38,9 mil M $; hace un año deuda neta 24,8 mil M $.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q1 '27 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 23,3 mil M $ | 22,4 mil M $ | +4,0 % |
| Margen bruto | 49,8 % | 51,4 % | -1,5 pp |
| Resultado operativo | 5940 M $ | 5860 M $ | +1,4 % |
| Margen operativo | 25,5 % | 26,2 % | -0,7 pp |
| Beneficio neto | 4730 M $ | 4750 M $ | -0,4 % |
| BPA diluido | 1,97 $ | 1,95 $ | +1,0 % |
| Flujo de caja operativo | 5770 M $ | 5410 M $ | +6,6 % |
| Capex | 1370 M $ | 1200 M $ | +13,8 % |
| Flujo de caja libre | 4400 M $ | 4210 M $ | +4,6 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 98 M $ | 121 M $ | -19,0 % |
Publicado vs consenso
2026-10-22| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 23,3 mil M $ | 22,8 mil M $ | +2,1 % |
| BPA (base del consenso) | 2,00 $ | 1,88 $ | +6,4 % |
Del informe del 2026-10-22 para Q1 '27: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fabric Care And Home Care Segment Member | 8200 M $ | +5,3 % | 35,4 % | 30,7 mil M $ | +3,5 % | |
| Baby, Feminine and Family Care Segment Member | 5320 M $ | +2,9 % | 23,0 % | 20,6 mil M $ | +1,2 % | |
| Beauty Segment | 4410 M $ | +6,4 % | 19,1 % | 16,3 mil M $ | +7,1 % | |
| Health Care Segment Member | 3320 M $ | +3,0 % | 14,3 % | 12,6 mil M $ | +4,0 % | |
| Grooming Segment Member | 1890 M $ | +4,0 % | 8,2 % | 6990 M $ | +3,5 % |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 19,9 mil M $
- Capex
- -4580 M $
- Recompras
- -5030 M $
- Dividendos
- -10,3 mil M $
- Adquisiciones
- -72 M $
- Deuda neta emitida
- 3320 M $
- Remuneración en acciones
- 501 M $
- Flujo de caja libre
- 15,3 mil M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 99,8 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,9× | 24,2× | 21,7× – 26,3× |
| EV / EBITDA | 16,3× | 17,3× | 15,6× – 18,1× |
| EV / Ventas | 4,5× | 4,7× | 4,4× – 4,9× |
| Precio / FCF | 24,4× | 25,3× | 23,2× – 27,8× |
| Precio / Valor contable | 7,1× | 7,4× | 6,5× – 7,7× |
| Rentabilidad FCF | 4,1 % | 4,0 % | 3,6 % – 4,3 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 14,9 % | 15,7 % | 15,2 % – 16,5 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 29,5 % | 30,6 % | 29,5 % – 31,6 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 166,78 $ (+3,2 %)
rango 149,00 $ – 190,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar29
Mantener23
Vender1
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 89,9 mil M $ | +3,3 % | 6,98 $ | +5,4 % | 23,2× | 13 |
| FY2028 | 92,7 mil M $ | +3,1 % | 7,40 $ | +6,1 % | 21,8× | 13 |
| FY2029 | 96 mil M $ | +3,6 % | 7,85 $ | +6,0 % | 20,6× | 5 |
| FY2030 | 99,5 mil M $ | +3,6 % | 8,09 $ | +3,1 % | 20,0× | 3 |
| FY2031 | 100 mil M $ | +0,9 % | 7,69 $ | -4,9 % | 21,0× | 4 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 287 cifras que The Procter & Gamble Company etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 41 M $ | -2 M $ | +2150,0 % | |
| – | – | – | 0,2 % | 0,0 % | – | |
| – | – | – | 235 M $ | 163 M $ | +44,2 % | |
| – | – | – | 3060 M $ | 2990 M $ | +2,1 % | |
| – | – | – | 1260 M $ | 1190 M $ | +5,9 % | |
| – | – | – | 365 M $ | 373 M $ | -2,1 % | |
| Accounts Payable, Current | 17,1 mil M $ | 15,6 mil M $ | +9,3 % | 16,3 mil M $ | 15,2 mil M $ | +7,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 6620 M $ | 6490 M $ | +2,1 % | 6060 M $ | 6190 M $ | -2,1 % |
| Accrued Liabilities, Current | 10,9 mil M $ | 10,8 mil M $ | +1,4 % | 11,1 mil M $ | 11,3 mil M $ | -2,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 31,8 mil M $2026-06-30 | 30,3 mil M $ | +5,0 % | 31,8 mil M $ | 30,3 mil M $ | +5,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -12,7 mil M $ | -12,2 mil M $ | -4,1 % | -12,5 mil M $ | -12,1 mil M $ | -2,7 % |
| Additional Paid in Capital | 69,7 mil M $ | 68,9 mil M $ | +1,1 % | 69,5 mil M $ | 68,8 mil M $ | +1,1 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 10,2 mil M $ | 9200 M $ | +10,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | 75 M $ | 79 M $ | -5,1 % | 308 M $ | 320 M $ | -3,7 % |
| Assets | 133 mil M $ | 128 mil M $ | +4,3 % | 127 mil M $ | 125 mil M $ | +1,0 % |
| Assets, Current | 32,5 mil M $ | 27,1 mil M $ | +19,9 % | 26,2 mil M $ | 25,4 mil M $ | +3,2 % |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 13,7 mil M $ | 9900 M $ | +38,4 % | 8700 M $ | 8300 M $ | +4,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 15,4 mil M $ | 11,2 mil M $ | +37,5 % | 9940 M $ | 9560 M $ | +4,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 5420 M $ | 1620 M $ | +235,8 % | 386 M $ | 75 M $ | +414,7 % |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 279 M $ | 772 M $ | -63,9 % | 260 M $ | 1100 M $ | -76,4 % |
| Commercial Paper | 4840 M $2026-06-30 | 4110 M $ | +17,7 % | 4840 M $ | 4110 M $ | +17,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,09 $ | 1,06 $ | +3,0 % | 4,26 $ | 4,08 $ | +4,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $2026-06-30 | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 10 mil M2026-06-30 | 10 mil M | 0,0 % | 10 mil M | 10 mil M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 4010 M | 4010 M | 0,0 % | 4010 M | 4010 M | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 4010 M $ | 4010 M $ | 0,0 % | 4010 M $ | 4010 M $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 24 M $ | 24 M $ | 0,0 % | 77 M $ | 87 M $ | -11,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 4540 M $ | 4740 M $ | -4,1 % | 15,7 mil M $ | 15,7 mil M $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 4570 M $ | 4760 M $ | -4,1 % | 15,8 mil M $ | 15,8 mil M $ | -0,1 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 11,7 mil M $ | 10,9 mil M $ | +7,3 % | 43,4 mil M $ | 41,2 mil M $ | +5,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2110 M $ | 2220 M $ | -5,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1700 M $ | 1330 M $ | +27,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4180 M $ | 3950 M $ | +5,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 378 M $ | 407 M $ | -7,1 % |
| Debt, Current | 17 mil M $ | 11,6 mil M $ | +46,4 % | 11,3 mil M $ | 9510 M $ | +18,7 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -27 M $ | 9 M $ | -400,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 98 M $ | 146 M $ | -32,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 115 M $ | 53 M $ | +117,0 % | 51 M $ | 149 M $ | -65,8 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5950 M $ | 5890 M $ | +1,0 % | 5760 M $ | 5770 M $ | -0,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -21 M $ | -5 M $ | -320,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 4930 M $2026-06-30 | 4920 M $ | +0,2 % | 4930 M $ | 4920 M $ | +0,2 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 832 M $2026-06-30 | 758 M $ | +9,8 % | 832 M $ | 758 M $ | +9,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other Tax Carryforwards | 769 M $2026-06-30 | 857 M $ | -10,3 % | 769 M $ | 857 M $ | -10,3 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 266 M $2026-06-30 | 230 M $ | +15,7 % | 266 M $ | 230 M $ | +15,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 466 M $2026-06-30 | 445 M $ | +4,7 % | 466 M $ | 445 M $ | +4,7 % |
| Deferred Tax Assets, Unrealized Losses on Trading Securities | 144 M $2026-06-30 | 358 M $ | -59,8 % | 144 M $ | 358 M $ | -59,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 330 M $2026-06-30 | 293 M $ | +12,6 % | 330 M $ | 293 M $ | +12,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 5440 M $2026-06-30 | 5480 M $ | -0,6 % | 5440 M $ | 5480 M $ | -0,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 194 M $2026-06-30 | 209 M $ | -7,2 % | 194 M $ | 209 M $ | -7,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 9110 M $2026-06-30 | 9050 M $ | +0,6 % | 9110 M $ | 9050 M $ | +0,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 630 M $2026-06-30 | 492 M $ | +28,0 % | 630 M $ | 492 M $ | +28,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 1610 M $2026-06-30 | 1550 M $ | +3,8 % | 1610 M $ | 1550 M $ | +3,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 158 M $2026-06-30 | 131 M $ | +20,6 % | 158 M $ | 131 M $ | +20,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Unrealized Gains on Trading Securities | 187 M $2026-06-30 | 96 M $ | +94,8 % | 187 M $ | 96 M $ | +94,8 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | 11,8 mil M $2026-06-30 | 12,5 mil M $ | -5,6 % | 11,8 mil M $ | 12,5 mil M $ | -5,6 % |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Plan Assets | 5090 M $2026-06-30 | 5070 M $ | +0,4 % | 5090 M $ | 5070 M $ | +0,4 % |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Projected Benefit Obligation | 7380 M $2026-06-30 | 8180 M $ | -9,7 % | 7380 M $ | 8180 M $ | -9,7 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 534 M $ | 534 M $ | 0,0 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 810 M $ | 761 M $ | +6,4 % | 3160 M $ | 2850 M $ | +11,0 % |
| Derivative Asset | 223 M $ | 11 M $ | +1927,3 % | 176 M $ | 19 M $ | +826,3 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-01