Finanzas de Medtronic (MDT)
NYSE · Healthcare · Medical - Devices · 95.000 empleados · CEO Geoffrey Straub Martha
- Precio
- 96,54 $ -0,59 %
- Capitalización
- 123 mil M $
- Valor empresa
- 150 mil M $
- Último informe
- Q1 '27 presentado el 2026-09-03
- Próximo informe
- 2026-11-17 BPA est. 1,33 $
Ingresos (TTM)37,5 mil M $+9,8 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)18,1 %+0,2 pp vs hace un añoResultado operativo 6790 M $
Beneficio neto (TTM)5230 M $+12,2 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)6130 M $+15,6 % vs hace un añoCapex 1900 M $
BPA diluido (TTM)4,06 $+11,8 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-19,3 mil M $+5,6 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 123 mil M $ EV 150 mil M $
- Ingresos
- 37,5 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +7 % Consenso FY2027
- Margen neto
- 13,9 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 23,6× Previsto 16,2× (FY2027)
- P/S
- 3,3× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 14,7× TTM
- Flujo de caja libre
- 6130 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 5230 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 39 mil M $ Consenso FY2027
- Resultados
- 2026-11-17 Ingresos est. 9480 M $
- Dividendo
- 2,86 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-09-01): ingresos superó en 2,2 %, BPA superó en 4,3 %Ingresos 9760 M $ vs 9550 M $ esperados (+2,2 %); BPA 1,45 $ vs 1,39 $ (+4,3 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 13,7 % interanualIngresos de Q1 '27: 9760 M $, frente a una media de 8,4 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 18,1 % (TTM), +0,2 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 10,8 % y los ingresos 9,8 %.
- Capex: 5,1 % de los ingresos (hace un año 5,4 %)1900 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+3,3 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 6130 M $ = 117,2 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 4830 M $ a los accionistas = 78,8 % del flujo de caja libreRecompras 1180 M $ (hace un año 866 M $), dividendos 3650 M $, remuneración en acciones 496 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 0,2 % menos en un año1290 M acciones diluidas en Q1 '27, 1290 M un año antes.
- Deuda neta 19,3 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 8820 M $, deuda incl. arrendamientos 28,2 mil M $; hace un año deuda neta 20,5 mil M $.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre cerrado el 2026-07-31. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q1 '27 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 9760 M $ | 8580 M $ | +13,7 % |
| Margen bruto | 65,0 % | 57,7 % | +7,3 pp |
| Resultado operativo | 1760 M $ | 1450 M $ | +22,1 % |
| Margen operativo | 18,1 % | 16,8 % | +1,2 pp |
| Beneficio neto | 1470 M $ | 1040 M $ | +41,3 % |
| BPA diluido | 1,14 $ | 0,81 $ | +40,7 % |
| Flujo de caja operativo | 1790 M $ | 1090 M $ | +64,8 % |
| Capex | 503 M $ | 504 M $ | -0,2 % |
| Flujo de caja libre | 1290 M $ | 584 M $ | +120,9 % |
| R&D | 771 M $ | 726 M $ | +6,2 % |
| Remuneración en acciones | 125 M $ | 86 M $ | +45,3 % |
Publicado vs consenso
2026-09-01| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 9760 M $ | 9550 M $ | +2,2 % |
| BPA (base del consenso) | 1,45 $ | 1,39 $ | +4,3 % |
Del informe del 2026-09-01 para Q1 '27: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiac and Vascular Group | 3930 M $ | +19,5 % | 40,4 % | – | – | |
| Neuroscience Group | 2680 M $ | +10,8 % | 27,5 % | – | – | |
| Medical Surgical | 2280 M $ | +9,4 % | 23,4 % | – | – | |
| Diabetes Group | 843 M $ | +16,9 % | 8,7 % | – | – |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 19,4 mil M $ | +14,7 % | 80,0 % | – | – | |
| Total Other Countries, Excluding United States and Ireland | 4810 M $ | +11,3 % | 19,9 % | – | – | |
| IRELAND | 40 M $ | +21,2 % | 0,2 % | – | – |
Beneficio por segmento
Resultado operativo por segmento reportado, leído de la nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (el desglose de beneficios que la mayoría de feeds de datos omite).
Segmentos en Q4 '26
| Segmento | Ingresos | a/a | Resultado operativo | a/a | Margen | Margen hace un año | Resultado operativo TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | – | – | 1070 M $ | +11,8 % | – | – | 3670 M $ |
| Neuroscience Group | – | – | 872 M $ | +1,8 % | – | – | 3060 M $ |
| Medical Surgical | – | – | 612 M $ | +6,4 % | – | – | 2130 M $ |
| Diabetes Group | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| All other segments | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Operating Segments Including Diabetes | – | – | – | – | – | – | – |
Resultado operativo por segmento
trimestralMargen operativo por segmento
trimestralLos cuartos trimestres son derivados: el 10-K reporta el año completo, menos los tres trimestres de los 10-Q.
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 8040 M $
- Capex
- -1900 M $
- Recompras
- -1180 M $
- Dividendos
- -3650 M $
- Adquisiciones
- -1570 M $
- Deuda neta emitida
- 151 M $
- Remuneración en acciones
- 496 M $
- Flujo de caja libre
- 6130 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 78,8 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,6× | 26,8× | 22,2× – 32,1× |
| EV / EBITDA | 14,7× | 15,7× | 13,5× – 18,3× |
| EV / Ventas | 4,0× | 4,3× | 3,7× – 5,1× |
| Precio / FCF | 20,1× | 22,2× | 19,7× – 26,4× |
| Precio / Valor contable | 2,5× | 2,3× | 2,1× – 2,7× |
| Rentabilidad FCF | 5,0 % | 4,6 % | 3,8 % – 5,1 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 6,4 % | 5,6 % | 4,7 % – 6,4 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 10,6 % | 8,7 % | 7,3 % – 9,7 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 97,73 $ (+1,2 %)
rango 83,00 $ – 115,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte1
Comprar30
Mantener20
Vender0
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 39 mil M $ | +7,4 % | 5,98 $ | +60,2 % | 16,2× | 18 |
| FY2028 | 40,3 mil M $ | +3,2 % | 6,39 $ | +7,0 % | 15,1× | 17 |
| FY2029 | 42,1 mil M $ | +4,5 % | 6,91 $ | +8,1 % | 14,0× | 7 |
| FY2030 | 44,7 mil M $ | +6,2 % | 7,49 $ | +8,3 % | 12,9× | 2 |
| FY2031 | 46 mil M $ | +2,8 % | 8,09 $ | +8,0 % | 11,9× | 3 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 295 cifras que Medtronic Plc etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 111 M $ | – | – | |
| – | – | – | 1,8 % | – | – | |
| – | – | – | 99 M $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 2700 M $ | 2560 M $ | +5,5 % | 2640 M $ | 2450 M $ | +8,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 6360 M $ | 6260 M $ | +1,5 % | 6640 M $ | 6520 M $ | +2,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 203 M $ | 204 M $ | -0,5 % | 190 M $ | 199 M $ | -4,5 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 34 M $2026-04-24 | 27 M $ | +25,9 % | 136 M $ | 123 M $ | +10,6 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 1060 M $ | 933 M $ | +13,2 % | 914 M $ | 1360 M $ | -32,7 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 1520 M $ | 1720 M $ | -11,6 % | 1520 M $ | 1570 M $ | -3,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3760 M $ | -4600 M $ | +18,4 % | -4100 M $ | -4280 M $ | +4,3 % |
| Additional Paid in Capital | 20,8 mil M $ | 20,9 mil M $ | -0,4 % | 20,9 mil M $ | 20,8 mil M $ | +0,4 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | – | – | – | 538 M $ | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | 408 M $2026-04-24 | 564 M $ | -27,7 % | 1770 M $ | 1810 M $ | -1,9 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 95 M $2026-01-23 | 98 M $ | -3,1 % | 457 M $ | 429 M $ | +6,5 % |
| Asset at Fair Value, Changes in Fair Value Resulting from Changes in Assumptions | 50 M $2026-04-24 | 171 M $ | -70,8 % | 140 M $ | 171 M $ | -18,1 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 93,3 mil M $ | 91 mil M $ | +2,6 % | 93 mil M $ | 91,7 mil M $ | +1,5 % |
| Assets, Current | 24,4 mil M $ | 23,2 mil M $ | +5,0 % | 24,8 mil M $ | 23,8 mil M $ | +4,1 % |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | – | – | – | -5 M $ | -2 M $ | -150,0 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 275 M $ | – | – | 163 M $ | 81 M $ | +101,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1690 M $ | 1270 M $ | +32,8 % | 1950 M $ | 2220 M $ | -12,1 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -7 M $2026-04-24 | – | – | -87 M $ | 62 M $ | -240,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1690 M $ | 1270 M $ | +32,8 % | 1950 M $ | 2220 M $ | -12,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 803 M $2026-04-24 | 978 M $ | -17,9 % | -269 M $ | 934 M $ | -128,8 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,71 $2026-01-23 | 0,70 $ | +1,4 % | 2,84 $ | 2,80 $ | +1,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2600 M | 2600 M | 0,0 % | 2600 M | 2600 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1280 M | 1280 M | -0,1 % | 1280 M | 1280 M | -0,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1280 M | 1280 M | -0,1 % | 1280 M | 1280 M | -0,1 % |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 16 M $2026-04-24 | 8 M $ | +100,0 % | 35 M $ | 31 M $ | +12,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1470 M $2026-04-24 | -389 M $ | +478,7 % | 4980 M $ | 3700 M $ | +34,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1490 M $2026-04-24 | -381 M $ | +490,6 % | 5020 M $ | 3730 M $ | +34,6 % |
| Contract with Customer, Liability | 500 M $ | 442 M $ | +13,1 % | 500 M $ | 446 M $ | +12,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 85 M $2026-04-24 | 69 M $ | +23,2 % | 399 M $ | 320 M $ | +24,7 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 3400 M $2026-04-24 | 3150 M $ | +8,0 % | 12,7 mil M $ | 11,6 mil M $ | +9,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 155 M $ | 583 M $ | -73,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1110 M $ | 692 M $ | +60,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1270 M $ | 1280 M $ | -0,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 52 M $ | 61 M $ | -14,8 % | 57 M $ | 59 M $ | -3,4 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 110 M $ | 113 M $ | -2,7 % | 114 M $ | 117 M $ | -2,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 12 M $ | 33 M $ | -63,6 % | 37 M $ | 26 M $ | +42,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 87 M $ | 84 M $ | +3,6 % | 56 M $ | 100 M $ | -44,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 511 M $ | 1340 M $ | -61,8 % | 1470 M $ | 1340 M $ | +10,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 1500 M $ | 1110 M $ | +35,5 % | 1060 M $ | 845 M $ | +25,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 3240 M $ | 3040 M $ | +6,5 % | 2970 M $ | 3180 M $ | -6,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1980 M $ | 1430 M $ | +38,4 % | 1800 M $ | 1460 M $ | +23,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 3550 M $ | 2430 M $ | +46,0 % | 2350 M $ | 2990 M $ | -21,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 78 M $ | 75 M $ | +4,0 % | 48 M $ | 91 M $ | -47,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 1110 M $ | 735 M $ | +51,6 % | 966 M $ | 814 M $ | +18,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 9 M $ | 9 M $ | 0,0 % | 7 M $ | 9 M $ | -22,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 486 M $ | 1310 M $ | -63,0 % | 1460 M $ | 1310 M $ | +11,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 1480 M $ | 1110 M $ | +33,6 % | 1060 M $ | 843 M $ | +25,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 3210 M $ | 3020 M $ | +6,4 % | 2970 M $ | 3150 M $ | -5,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1970 M $ | 1420 M $ | +38,7 % | 1800 M $ | 1450 M $ | +24,0 % |
| Debt, Current | 2540 M $ | 2430 M $ | +4,4 % | 1790 M $ | 2870 M $ | -37,8 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 7230 M $ | 6910 M $ | +4,5 % | 7310 M $ | 6830 M $ | +7,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 7230 M $ | 6910 M $ | +4,5 % | 7310 M $ | 6830 M $ | +7,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 7150 M $ | 6860 M $ | +4,2 % | 7290 M $ | 6750 M $ | +7,9 % |
| Deferred Compensation Liability, Current | 1910 M $ | 2020 M $ | -5,5 % | 2680 M $ | 2510 M $ | +6,5 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-07-31, 10-K 2026-04-24, 10-Q 2026-01-23, 10-Q 2025-10-24, 10-Q 2025-07-25, 10-K 2025-04-25, 10-Q 2025-01-24, 10-Q 2024-10-25
No actualizado en la última carga (datos anteriores o ninguno): SEC segments.
Datos a 2026-11-01