Finanzas de Microchip Technology Incorporated (MCHP)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 17.900 empleados · CEO Steve Sanghi
- Precio
- 77,34 $ -4,66 %
- Capitalización
- 42 mil M $
- Valor empresa
- 47,1 mil M $
- Último informe
- Q1 '27 presentado el 2026-08-06
- Próximo informe
- 2026-11-05 BPA est. 0,94 $
Ingresos (TTM)5120 M $+20,9 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)15,5 %+12,9 pp vs hace un añoResultado operativo 795 M $
Beneficio neto (TTM)451 M $+403,6 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)1110 M $+53,1 % vs hace un añoCapex 87,1 M $
BPA diluido (TTM)0,72 $+314,7 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-5130 M $-4,0 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 42 mil M $ EV 47,1 mil M $
- Ingresos
- 5120 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +36 % Consenso FY2027
- Margen neto
- 8,8 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 107,2× Previsto 21,2× (FY2027)
- P/S
- 8,2× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 28,0× TTM
- Flujo de caja libre
- 1110 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 451 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 6410 M $ Consenso FY2027
- Resultados
- 2026-11-05 Ingresos est. 1610 M $
- Dividendo
- 1,82 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-08-06): ingresos superó en 1,8 %, BPA superó en 8,6 %Ingresos 1480 M $ vs 1460 M $ esperados (+1,8 %); BPA 0,76 $ vs 0,70 $ (+8,6 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 38,0 % interanualIngresos de Q1 '27: 1480 M $, frente a una media de 8,8 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 15,5 % (TTM), +12,9 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 627,2 % y los ingresos 20,9 %.
- 37,2 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 579 M $ vs resultado operativo 795 M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 1,7 % de los ingresos (hace un año 1,7 %)87,1 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+22,7 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 1110 M $ = 246,5 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 985 M $ a los accionistas = 88,7 % del flujo de caja libreRecompras 0 $ (hace un año 23,8 M $), dividendos 985 M $, remuneración en acciones 278 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 2,1 % más en un año551 M acciones diluidas en Q1 '27, 539 M un año antes.
- Deuda neta 5130 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 272 M $, deuda incl. arrendamientos 5400 M $; hace un año deuda neta 4930 M $.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre cerrado el 2026-06-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q1 '27 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 1480 M $ | 1080 M $ | +38,0 % |
| Margen bruto | 63,2 % | 53,6 % | +9,6 pp |
| Resultado operativo | 337 M $ | 32,1 M $ | +949,2 % |
| Margen operativo | 22,7 % | 3,0 % | +19,7 pp |
| Beneficio neto | 230 M $ | -18,6 M $ | +1335,5 % |
| BPA diluido | 0,37 $ | -0,09 $ | +529,7 % |
| Flujo de caja operativo | 512 M $ | 276 M $ | +85,6 % |
| Capex | 13,9 M $ | 17,9 M $ | -22,3 % |
| Flujo de caja libre | 498 M $ | 258 M $ | +93,1 % |
| R&D | 309 M $ | 256 M $ | +20,9 % |
| Remuneración en acciones | 75 M $ | 52,9 M $ | +41,8 % |
Publicado vs consenso
2026-08-06| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 1480 M $ | 1460 M $ | +1,8 % |
| BPA (base del consenso) | 0,76 $ | 0,70 $ | +8,6 % |
Del informe del 2026-08-06 para Q1 '27: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Products Member | 1440 M $ | +38,3 % | 97,1 % | 4950 M $ | +20,9 % | |
| Technology Licensing Member | 42,6 M $ | +29,1 % | 2,9 % | 173 M $ | +22,2 % |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 1200 M $
- Capex
- -87,1 M $
- Recompras
- 0 $
- Dividendos
- -985 M $
- Adquisiciones
- 0 $
- Deuda neta emitida
- -91 M $
- Remuneración en acciones
- 278 M $
- Flujo de caja libre
- 1110 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 88,7 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 107,2× | 79,4× 4 de 5 años | 20,6× – 239,3× |
| EV / EBITDA | 28,0× | 20,8× | 12,8× – 29,7× |
| EV / Ventas | 9,2× | 7,2× | 6,2× – 8,5× |
| Precio / FCF | 37,8× | 24,8× | 14,7× – 40,2× |
| Precio / Valor contable | 6,5× | 6,1× | 3,7× – 7,3× |
| Rentabilidad FCF | 2,6 % | 4,7 % | 2,5 % – 6,8 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 5,0 % | 8,9 % | -0,0 % – 16,3 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 6,9 % | 17,6 % | -0,0 % – 34,4 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 110,50 $ (+42,9 %)
rango 88,00 $ – 135,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte2
Comprar30
Mantener14
Vender0
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 6410 M $ | +35,9 % | 3,65 $ | +1304,5 % | 21,2× | 17 |
| FY2028 | 7470 M $ | +16,6 % | 4,59 $ | +25,7 % | 16,8× | 17 |
| FY2029 | 8240 M $ | +10,3 % | 5,23 $ | +13,9 % | 14,8× | 5 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 272 cifras que Microchip Technology Incorporated etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -2,6 M $ | – | – | |
| – | – | – | -0,9 % | – | – | |
| – | – | – | 43 M $ | – | – | |
| – | – | – | 15,7 % | – | – | |
| – | – | – | 166 M $ | – | – | |
| – | – | – | 3,4 M $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 229 M $ | 162 M $ | +41,4 % | 206 M $ | 161 M $ | +28,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 968 M $ | 766 M $ | +26,4 % | 895 M $ | 690 M $ | +29,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 5,3 M $ | 5,7 M $ | -7,0 % | 5,3 M $ | 5,9 M $ | -10,2 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 973 M $ | 771 M $ | +26,2 % | 900 M $ | 696 M $ | +29,4 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 43,1 M $ | 86,2 M $ | -50,0 % | 24,3 M $ | 99,1 M $ | -75,5 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 580 M $ | 640 M $ | -9,4 % | 571 M $ | 633 M $ | -9,9 % |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 270 M $ | 251 M $ | +7,3 % | 218 M $ | 209 M $ | +4,5 % |
| Accrued Liabilities, Current | 1070 M $ | 1030 M $ | +3,6 % | 931 M $ | 995 M $ | -6,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2640 M $ | 2370 M $ | +11,1 % | 2600 M $ | 2340 M $ | +11,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,7 M $ | -6,4 M $ | +42,2 % | -4,2 M $ | -1,7 M $ | -147,1 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 4120 M $ | 3970 M $ | +3,6 % | 4070 M $ | 3910 M $ | +4,1 % |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 3,9 M $ | 1,4 M $ | +178,6 % | 27,2 M $ | 64,8 M $ | -58,0 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 2,3 M $ | 1,4 M $ | +64,3 % | 5,9 M $ | 7,8 M $ | -24,4 % |
| Amortization of Intangible Assets | 119 M $ | 132 M $ | -9,7 % | 534 M $ | 584 M $ | -8,6 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 77,7 M $ | 52,3 M $ | +48,6 % | 260 M $ | 190 M $ | +37,4 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 400 mil $ | 0 $ | – |
| Assets | 14,4 mil M $ | 15 mil M $ | -3,8 % | 14,4 mil M $ | 15,4 mil M $ | -6,5 % |
| Assets, Current | 2490 M $ | 2750 M $ | -9,7 % | 2380 M $ | 2990 M $ | -20,5 % |
| Business Exit Costs | – | – | – | 14,5 M $ | 45,7 M $ | -68,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 272 M $ | 567 M $ | -51,9 % | 240 M $ | 772 M $ | -68,9 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 0 $2026-03-31 | 491 M $ | -100,0 % | 0 $ | 491 M $ | -100,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 272 M $ | 567 M $ | -51,9 % | 240 M $ | 772 M $ | -68,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 32 M $ | -205 M $ | +115,6 % | -531 M $ | 452 M $ | -217,6 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 1,82 $ | 1,82 $ | +0,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,46 $ | 0,46 $ | 0,0 % | 1,82 $ | 1,82 $ | +0,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 900 M | 900 M | 0,0 % | 900 M | 900 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 578 M | 578 M | 0,0 % | 578 M | 578 M | +0,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 543 M | 540 M | +0,6 % | 542 M | 539 M | +0,6 % |
| Common Stock, Value, Issued | 600 mil $ | 600 mil $ | 0,0 % | 600 mil $ | 600 mil $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 230 M $ | -23,3 M $ | +1088,4 % | 228 M $ | 1,3 M $ | +17.400,0 % |
| Cost of Revenue | 546 M $ | 499 M $ | +9,4 % | 1990 M $ | 1930 M $ | +3,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 51,7 M $ | 128 M $ | -59,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 52,9 M $ | 55,2 M $ | -4,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 108 M $ | 183 M $ | -40,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,5 M $ | 0 $ | – |
| Debt Instrument, Face Amount | 1 mil $ | 1 mil $ | 0,0 % | 1 mil $ | 1 mil $ | 0,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 8,4 M $ | 11,4 M $ | -26,3 % | 9,3 M $ | 13,1 M $ | -29,0 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 29,2 M $ | 18,5 M $ | +57,8 % | 31,2 M $ | 19,5 M $ | +60,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -21,6 M $ | -101 M $ | +78,6 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -40,8 M $ | -36,8 M $ | -10,9 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1780 M $ | 1730 M $ | +2,7 % | 1790 M $ | 1730 M $ | +3,7 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 11,4 M $ | -3 M $ | +480,0 % | -64,6 M $ | -143 M $ | +54,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 25,4 M $ | 36,3 M $ | -30,0 % | 25,1 M $ | 33,8 M $ | -25,7 % |
| Deferred Revenue, Current | 174 M $ | 160 M $ | +8,8 % | 179 M $ | 213 M $ | -16,0 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2,2 M $ | -5,5 M $ | +60,0 % |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 10,1 M $2026-03-31 | 9,8 M $ | +3,1 % | 10,1 M $ | 9,8 M $ | +3,1 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 1080 M $2026-03-31 | 1190 M $ | -9,3 % | 1080 M $ | 1190 M $ | -9,3 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2120 M $2026-03-31 | 2070 M $ | +2,9 % | 2120 M $ | 2070 M $ | +2,9 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 145 M $2026-03-31 | 130 M $ | +10,8 % | 145 M $ | 130 M $ | +10,8 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 1770 M $2026-03-31 | 1690 M $ | +4,3 % | 1770 M $ | 1690 M $ | +4,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1830 M $2026-03-31 | 1780 M $ | +3,1 % | 1830 M $ | 1780 M $ | +3,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 62,4 M $2026-03-31 | 59,3 M $ | +5,2 % | 62,4 M $ | 59,3 M $ | +5,2 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 15,4 M $2026-03-31 | 0 $ | – | 15,4 M $ | 0 $ | – |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-06-30, 10-K 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-K 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Datos a 2026-11-02