Finanzas de Mastercard Incorporated (MA)
NYSE · Financial Services · Financial - Credit Services · 39.800 empleados · CEO Michael Miebach
- Precio
- 638,01 $ +0,36 %
- Capitalización
- 559 mil M $
- Valor empresa
- 573 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-29
- Próximo informe
- 2027-01-28 BPA est. 5,11 $
Ingresos (TTM)36,3 mil M $+15,3 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)58,8 %-0,4 pp vs hace un añoResultado operativo 21,3 mil M $
Beneficio neto (TTM)17 mil M $+19,0 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)15,4 mil M $-5,4 % vs hace un añoCapex 1430 M $
BPA diluido (TTM)19,12 $+22,3 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-13,5 mil M $-61,7 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 559 mil M $ EV 573 mil M $
- Ingresos
- 36,3 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +14 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 46,7 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 33,3× Previsto 31,9× (FY2026)
- P/S
- 15,4× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 24,9× TTM
- Flujo de caja libre
- 15,4 mil M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 17 mil M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 37,4 mil M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-01-28 Ingresos est. 9940 M $
- Dividendo
- 3,48 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-29): ingresos superó en 1,5 %, BPA superó en 2,7 %Ingresos 9810 M $ vs 9660 M $ esperados (+1,5 %); BPA 5,31 $ vs 5,17 $ (+2,7 %).
- El crecimiento de ingresos se frena: 14,0 % interanualIngresos de Q3 '26: 9810 M $, frente a una media de 16,1 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 58,8 % (TTM), -0,4 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 14,5 % y los ingresos 15,3 %.
- Capex: 3,9 % de los ingresos (hace un año 3,7 %)1430 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+21,8 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 15,4 mil M $ = 91,0 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 18,4 mil M $ a los accionistas = 119,5 % del flujo de caja libreRecompras 15,5 mil M $ (hace un año 11,6 mil M $), dividendos 3000 M $, remuneración en acciones 637 M $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
- Acciones diluidas: 3,2 % menos en un año876 M acciones diluidas en Q3 '26, 905 M un año antes.
- Deuda neta 13,5 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 10,5 mil M $, deuda incl. arrendamientos 23,9 mil M $; hace un año deuda neta 8340 M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 9810 M $ | 8600 M $ | +14,0 % |
| Margen bruto | 100,0 % | 100,0 % | 0,0 pp |
| Resultado operativo | 5860 M $ | 5170 M $ | +13,4 % |
| Margen operativo | 59,8 % | 60,1 % | -0,3 pp |
| Beneficio neto | 4630 M $ | 3930 M $ | +17,9 % |
| BPA diluido | 5,28 $ | 4,34 $ | +21,7 % |
| Flujo de caja operativo | 5090 M $ | 5660 M $ | -10,2 % |
| Capex | 328 M $ | 359 M $ | -8,6 % |
| Flujo de caja libre | 4760 M $ | 5300 M $ | -10,3 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 199 M $ | 177 M $ | +12,4 % |
Publicado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 9810 M $ | 9660 M $ | +1,5 % |
| BPA (base del consenso) | 5,31 $ | 5,17 $ | +2,7 % |
Del informe del 2026-10-29 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Payment Network | 5750 M $ | +11,0 % | 58,6 % | 21,1 mil M $ | +11,1 % | |
| Value-Added Services And Solutions | 4060 M $ | +18,6 % | 41,4 % | 15,2 mil M $ | +21,7 % |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| International Markets | 5620 M $ | +13,5 % | 57,3 % | 20,7 mil M $ | +15,1 % | |
| North America | 4190 M $ | +14,8 % | 42,7 % | – | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 16,9 mil M $
- Capex
- -1430 M $
- Recompras
- -15,5 mil M $
- Dividendos
- -3000 M $
- Adquisiciones
- -1370 M $
- Deuda neta emitida
- 4980 M $
- Remuneración en acciones
- 637 M $
- Flujo de caja libre
- 15,4 mil M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 119,5 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 33,3× | 36,6× | 33,9× – 40,9× |
| EV / EBITDA | 24,9× | 28,1× | 25,3× – 31,5× |
| EV / Ventas | 15,8× | 16,9× | 15,5× – 19,1× |
| Precio / FCF | 36,2× | 34,4× | 31,2× – 41,0× |
| Precio / Valor contable | 82,7× | 60,3× | 48,6× – 75,1× |
| Rentabilidad FCF | 2,8 % | 2,9 % | 2,4 % – 3,2 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 48,4 % | 42,9 % | 33,6 % – 47,4 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 252,9 % | 166,0 % | 118,8 % – 198,5 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 682,88 $ (+7,0 %)
rango 597,00 $ – 740,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte1
Comprar51
Mantener13
Vender0
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 37,4 mil M $ | +13,9 % | 20,03 $ | +21,2 % | 31,9× | 24 |
| FY2027 | 42,1 mil M $ | +12,6 % | 23,16 $ | +15,6 % | 27,5× | 25 |
| FY2028 | 47,1 mil M $ | +12,0 % | 26,87 $ | +16,0 % | 23,7× | 17 |
| FY2029 | 52,9 mil M $ | +12,2 % | 31,13 $ | +15,9 % | 20,5× | 12 |
| FY2030 | 57,3 mil M $ | +8,4 % | 34,86 $ | +12,0 % | 18,3× | 7 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 265 cifras que Mastercard Incorporated etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1080 M $ | 935 M $ | +15,8 % | 999 M $ | 929 M $ | +7,5 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5260 M $ | 4250 M $ | +23,8 % | 4610 M $ | 3770 M $ | +22,2 % |
| Accrued Liabilities, Current | 14 mil M $ | 12 mil M $ | +16,5 % | 13,3 mil M $ | 10,4 mil M $ | +27,7 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2880 M $ | 2660 M $ | +8,5 % | 2760 M $ | 2390 M $ | +15,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -994 M $ | -935 M $ | -6,3 % | -981 M $ | -1430 M $ | +31,5 % |
| Additional Paid in Capital | 7310 M $ | 6760 M $ | +8,2 % | 6910 M $ | 6440 M $ | +7,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 760 M $ | 523 M $ | +45,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 239 M $ | 195 M $ | +22,6 % | 509 M $ | 572 M $ | -11,0 % |
| Assets | 58,1 mil M $ | 53,3 mil M $ | +9,1 % | 54,2 mil M $ | 48,1 mil M $ | +12,6 % |
| Assets, Current | 24,5 mil M $ | 23,2 mil M $ | +5,4 % | 23,6 mil M $ | 19,7 mil M $ | +19,4 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 10,1 mil M $ | 10,3 mil M $ | -1,6 % | 10,6 mil M $ | 8440 M $ | +25,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 12,9 mil M $ | 12,8 mil M $ | +0,8 % | 13,2 mil M $ | 10,8 mil M $ | +22,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -1030 M $ | 1270 M $ | -181,1 % | 2440 M $ | 343 M $ | +611,4 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,87 $ | 0,76 $ | +14,5 % | 3,15 $ | 2,74 $ | +15,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 4640 M $ | 3910 M $ | +18,6 % | 15,4 mil M $ | 12,5 mil M $ | +23,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | – | – | – | 1570 M $2022-12-31 | 1870 M $ | -16,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 1110 M $ | 838 M $ | +32,7 % | 3500 M $ | 2800 M $ | +25,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1270 M $ | 1090 M $ | +15,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2490 M $ | 1670 M $ | +48,9 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3550 M $ | 2910 M $ | +22,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -198 M $ | 144 M $ | -237,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 128 M $ | 127 M $ | +0,8 % | 122 M $ | 131 M $ | -6,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 317 M $ | 316 M $ | +0,3 % | 319 M $ | 292 M $ | +9,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 1 M $2025-09-30 | 2 M $ | -50,0 % | 1 M $2024-12-31 | 1 M $ | 0,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $2024-12-31 | 1 M $ | -100,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 320 M $ | 315 M $ | +1,6 % | 318 M $ | 291 M $ | +9,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 202 M $ | 205 M $ | -1,5 % | 215 M $ | 157 M $ | +36,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 118 M $ | 110 M $ | +7,3 % | 103 M $ | 134 M $ | -23,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 199 M $ | 206 M $ | -3,4 % | 216 M $ | 158 M $ | +36,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 118 M $ | 110 M $ | +7,3 % | 103 M $ | 134 M $ | -23,1 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity | 0 $ | 19 M $ | -100,0 % | 13 M $ | 38 M $ | -65,8 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 23,9 mil M $ | 19 mil M $ | +26,1 % | 19 mil M $ | 18,2 mil M $ | +4,2 % |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | 111 M $2025-09-30 | 107 M $ | +3,7 % | 105 M $2024-12-31 | 91 M $ | +15,4 % |
| Deferred Compensation Plan Assets | 114 M $2025-09-30 | 109 M $ | +4,6 % | 107 M $2024-12-31 | 93 M $ | +15,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -173 M $ | -197 M $ | +12,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 198 M $ | -316 M $ | +162,7 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1570 M $ | 1550 M $ | +1,7 % | 1570 M $ | 1610 M $ | -2,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -119 M $ | -4 M $ | -2875,0 % | 57 M $ | -527 M $ | +110,8 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 341 M $ | 326 M $ | +4,6 % | 307 M $ | 317 M $ | -3,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 32 M $ | -14 M $ | +328,6 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 169 M $2025-12-31 | 160 M $ | +5,6 % | 169 M $ | 160 M $ | +5,6 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 1260 M $2025-12-31 | 1300 M $ | -2,9 % | 1260 M $ | 1300 M $ | -2,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2580 M $2025-12-31 | 2610 M $ | -1,1 % | 2580 M $ | 2610 M $ | -1,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 221 M $2025-12-31 | 468 M $ | -52,8 % | 221 M $ | 468 M $ | -52,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 246 M $2025-12-31 | 236 M $ | +4,2 % | 246 M $ | 236 M $ | +4,2 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 482 M $2025-12-31 | 432 M $ | +11,6 % | 482 M $ | 432 M $ | +11,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 802 M $2025-12-31 | 736 M $ | +9,0 % | 802 M $ | 736 M $ | +9,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 408 M $2025-12-31 | 371 M $ | +10,0 % | 408 M $ | 371 M $ | +10,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 1080 M $2025-12-31 | 939 M $ | +14,9 % | 1080 M $ | 939 M $ | +14,9 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 974 M $2025-12-31 | 871 M $ | +11,8 % | 974 M $ | 871 M $ | +11,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1320 M $2025-12-31 | 1310 M $ | +0,6 % | 1320 M $ | 1310 M $ | +0,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 718 M $2025-12-31 | 760 M $ | -5,5 % | 718 M $ | 760 M $ | -5,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Investment in Noncontrolled Affiliates | 111 M $2025-12-31 | 112 M $ | -0,9 % | 111 M $ | 112 M $ | -0,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 83 M $2025-12-31 | 125 M $ | -33,6 % | 83 M $ | 125 M $ | -33,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Prepaid Expenses | 280 M $2025-12-31 | 195 M $ | +43,6 % | 280 M $ | 195 M $ | +43,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 124 M $2025-12-31 | 116 M $ | +6,9 % | 124 M $ | 116 M $ | +6,9 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 302 M $ | 287 M $ | +5,2 % |
| Deposit Liability, Current | 2120 M $2025-12-31 | 1870 M $ | +13,2 % | 2120 M $ | 1870 M $ | +13,2 % |
| Deposits Assets, Current | 2230 M $ | 2050 M $ | +8,6 % | 2120 M $ | 1870 M $ | +13,2 % |
| Depreciation, Amortization and Accretion, Net | 326 M $ | 290 M $ | +12,4 % | 1140 M $ | 897 M $ | +27,4 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-01