Finanzas de Illinois Tool Works (ITW)
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · 43.000 empleados · CEO Christopher A. O'Herlihy
- Precio
- 278,55 $ -1,01 %
- Capitalización
- 79,2 mil M $
- Valor empresa
- 87,7 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-28
- Próximo informe
- 2027-02-02 BPA est. 2,97 $
Ingresos (TTM)16,6 mil M $+4,8 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)26,6 %+0,4 pp vs hace un añoResultado operativo 4430 M $
Beneficio neto (TTM)3230 M $+6,7 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)2870 M $+0,8 % vs hace un añoCapex 394 M $
BPA diluido (TTM)11,22 $+8,8 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-8560 M $-6,8 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 79,2 mil M $ EV 87,7 mil M $
- Ingresos
- 16,6 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +5 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 19,4 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 24,8× Previsto 24,3× (FY2026)
- P/S
- 4,8× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 18,2× TTM
- Flujo de caja libre
- 2870 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 3230 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 16,8 mil M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-02-02 Ingresos est. 4290 M $
- Dividendo
- 6,55 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-27): ingresos quedó 0,5 % por debajo, BPA superó en 2,4 %Ingresos 4240 M $ vs 4260 M $ esperados (-0,5 %); BPA 3,04 $ vs 2,97 $ (+2,4 %).
- Crecimiento de ingresos estable: 4,4 % interanualIngresos de Q3 '26: 4240 M $, frente a una media de 4,3 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 26,6 % (TTM), +0,4 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 6,4 % y los ingresos 4,8 %.
- Capex: 2,4 % de los ingresos (hace un año 2,7 %)394 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (-8,8 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 2870 M $ = 88,8 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 3540 M $ a los accionistas = 123,4 % del flujo de caja libreRecompras 1690 M $ (hace un año 1500 M $), dividendos 1850 M $, remuneración en acciones 57 M $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
- Acciones diluidas: 2,2 % menos en un año285 M acciones diluidas en Q3 '26, 292 M un año antes.
- Deuda neta 8560 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 809 M $, deuda incl. arrendamientos 9370 M $; hace un año deuda neta 8020 M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 4240 M $ | 4060 M $ | +4,4 % |
| Margen bruto | 45,1 % | 44,5 % | +0,6 pp |
| Resultado operativo | 1180 M $ | 1110 M $ | +5,8 % |
| Margen operativo | 27,8 % | 27,4 % | +0,4 pp |
| Beneficio neto | 855 M $ | 821 M $ | +4,1 % |
| BPA diluido | 3,00 $ | 2,81 $ | +6,8 % |
| Flujo de caja operativo | 953 M $ | 1020 M $ | -6,7 % |
| Capex | 102 M $ | 117 M $ | -12,8 % |
| Flujo de caja libre | 851 M $ | 904 M $ | -5,9 % |
| R&D | 0 $ | 676 M $ | -100,0 % |
| Remuneración en acciones | 0 $ | 17 M $ | -100,0 % |
Publicado vs consenso
2026-10-27| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 4240 M $ | 4260 M $ | -0,5 % |
| BPA (base del consenso) | 3,04 $ | 2,97 $ | +2,4 % |
Del informe del 2026-10-27 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Automotive OEM Segment | 814 M $ | -1,9 % | 19,2 % | 3320 M $ | +2,2 % | |
| Test and Measurement and Electronics Segment | 819 M $ | +17,3 % | 19,3 % | 3090 M $ | +11,1 % | |
| Food Equipment Segment | 698 M $ | +0,6 % | 16,5 % | 2730 M $ | +1,9 % | |
| Welding Segment | 513 M $ | +7,5 % | 12,1 % | 2030 M $ | +8,3 % | |
| Construction Products Segment | 472 M $ | -0,2 % | 11,1 % | 1860 M $ | +1,5 % | |
| Polymers and Fluids Segment | 477 M $ | +8,2 % | 11,3 % | 1860 M $ | +7,1 % | |
| Specialty Products Segment | 447 M $ | -1,1 % | 10,5 % | 1780 M $ | +1,2 % |
Beneficio por segmento
Resultado operativo por segmento reportado, leído de la nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (el desglose de beneficios que la mayoría de feeds de datos omite).
Segmentos en Q3 '26
| Segmento | Ingresos | a/a | Resultado operativo | a/a | Margen | Margen hace un año | Resultado operativo TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Automotive OEM Segment | – | – | 163 M $ | -10,4 % | – | – | 701 M $ |
| Food Equipment Segment | – | – | 208 M $ | +3,0 % | – | – | 749 M $ |
| Testand Measurementand Electronics Segment | – | – | 235 M $ | +32,8 % | – | – | 813 M $ |
| Welding Segment | – | – | 186 M $ | +19,2 % | – | – | 680 M $ |
| Polymers And Fluids | – | – | – | – | – | – | – |
| Construction Products Segment | – | – | 141 M $ | -5,4 % | – | – | 553 M $ |
| Specialty Products Segment | – | – | 140 M $ | -4,1 % | – | – | 547 M $ |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -45 M $ | -73,1 % | – | – | -161 M $ |
| Polymers And Fluids Segment | – | – | 149 M $ | +18,3 % | – | – | – |
Resultado operativo por segmento
trimestralMargen operativo por segmento
trimestralLos cuartos trimestres son derivados: el 10-K reporta el año completo, menos los tres trimestres de los 10-Q.
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 3260 M $
- Capex
- -394 M $
- Recompras
- -1690 M $
- Dividendos
- -1850 M $
- Adquisiciones
- -113 M $
- Deuda neta emitida
- -255 M $
- Remuneración en acciones
- 57 M $
- Flujo de caja libre
- 2870 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 123,4 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 24,8× | 24,6× | 21,6× – 28,9× |
| EV / EBITDA | 18,2× | 18,2× | 16,1× – 21,4× |
| EV / Ventas | 5,3× | 5,2× | 4,7× – 5,8× |
| Precio / FCF | 27,6× | 29,7× | 25,7× – 35,2× |
| Precio / Valor contable | 25,2× | 23,0× | 21,5× – 26,3× |
| Rentabilidad FCF | 3,6 % | 3,4 % | 2,8 % – 3,9 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 25,0 % | 24,2 % | 20,9 % – 27,2 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 103,4 % | 94,2 % | 74,3 % – 105,2 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 278,57 $ (0,0 %)
rango 255,00 $ – 297,00 $ · recomendación Hold
Compra fuerte0
Comprar5
Mantener14
Vender9
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 16,8 mil M $ | +4,9 % | 11,48 $ | +9,4 % | 24,3× | 10 |
| FY2027 | 17,5 mil M $ | +3,7 % | 12,28 $ | +7,0 % | 22,7× | 12 |
| FY2028 | 18 mil M $ | +3,1 % | 13,06 $ | +6,4 % | 21,3× | 10 |
| FY2029 | 18,6 mil M $ | +3,0 % | 13,28 $ | +1,7 % | 21,0× | 4 |
| FY2030 | 18,4 mil M $ | -0,7 % | 14,02 $ | +5,6 % | 19,9× | 4 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 280 cifras que Illinois Tool Works Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 623 M $ | 608 M $ | +2,5 % | 522 M $ | 519 M $ | +0,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 26 M $2025-12-31 | 24 M $ | +8,3 % | 26 M $ | 24 M $ | +8,3 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 3 M $ | 1 M $ | +200,0 % | 5 M $ | -1 M $ | +600,0 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 133 M $ | 223 M $ | -40,4 % | 217 M $ | 217 M $ | 0,0 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | – | – | – | 151 M $2024-12-31 | 151 M $ | 0,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 1640 M $ | 1570 M $ | +4,3 % | 1640 M $ | 1580 M $ | +3,8 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 4360 M $2025-12-31 | 4030 M $ | +8,3 % | 4360 M $ | 4030 M $ | +8,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 234 M $ | 267 M $ | -12,4 % | 237 M $ | 266 M $ | -10,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -1500 M $ | -1600 M $ | +6,3 % | -1600 M $ | -1600 M $ | 0,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1720 M $ | -1880 M $ | +8,4 % | -1830 M $ | -1880 M $ | +2,7 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1870 M $ | 1750 M $ | +6,6 % | 1770 M $ | 1670 M $ | +6,1 % |
| Advances on Inventory Purchases | 60 M $2025-12-31 | 60 M $ | 0,0 % | 60 M $ | 60 M $ | 0,0 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 62 M $ | 58 M $ | +6,9 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 200 mil | 400 mil | -50,0 % | 400 mil | 200 mil | +100,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 20 M $ | 17 M $ | +17,6 % | 69 M $ | 61 M $ | +13,1 % |
| Assets | 16,5 mil M $ | 16,1 mil M $ | +2,2 % | 16,1 mil M $ | 15,1 mil M $ | +7,2 % |
| Assets, Current | 6600 M $ | 6320 M $ | +4,4 % | 6200 M $ | 5860 M $ | +5,9 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 1710 M $2025-12-31 | 1560 M $ | +9,2 % | 1710 M $ | 1560 M $ | +9,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 809 M $ | 924 M $ | -12,4 % | 851 M $ | 948 M $ | -10,2 % |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | 445 M $2025-12-31 | 439 M $ | +1,4 % | 445 M $ | 439 M $ | +1,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 809 M $ | 924 M $ | -12,4 % | 851 M $ | 948 M $ | -10,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -30 M $ | 136 M $ | -122,1 % | -97 M $ | -117 M $ | +17,1 % |
| Commercial Paper | 369 M $ | 1300 M $ | -71,6 % | 1290 M $ | 778 M $ | +65,4 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 6,11 $ | 5,70 $ | +7,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,72 $ | 1,61 $ | +6,8 % | 6,22 $ | 5,80 $ | +7,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 700 M | 700 M | 0,0 % | 700 M | 700 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 550 M | 550 M | 0,0 % | 550 M | 550 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 284 M | 290 M | -2,0 % | 289 M | 294 M | -1,8 % |
| Common Stock, Value, Issued | 6 M $ | 6 M $ | 0,0 % | 6 M $ | 6 M $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 895 M $ | 813 M $ | +10,1 % | 3120 M $ | 3450 M $ | -9,6 % |
| Construction in Progress, Gross | 299 M $2025-12-31 | 270 M $ | +10,7 % | 299 M $ | 270 M $ | +10,7 % |
| Contract with Customer, Liability | 340 M $2025-12-31 | 360 M $ | -5,6 % | 340 M $ | 360 M $ | -5,6 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 2330 M $ | 2250 M $ | +3,2 % | 8970 M $ | 8860 M $ | +1,3 % |
| Cost of Revenue | 1960 M $ | 1900 M $ | +3,5 % | 7560 M $ | 7600 M $ | -0,6 % |
| Cost, Overhead | 1050 M $ | 1030 M $ | +2,4 % | 4150 M $ | 4100 M $ | +1,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 418 M $ | 486 M $ | -14,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 413 M $ | 515 M $ | -19,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 86 M $ | 109 M $ | -21,1 % |
| Debt, Current | 2220 M $ | 1270 M $ | +75,1 % | 2290 M $ | 1560 M $ | +47,0 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 9370 M $ | 8940 M $ | +4,8 % | 8970 M $ | 7860 M $ | +14,1 % |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 67 M $2025-09-30 | 15 M $ | +346,7 % | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -25 M $ | -576 M $ | +95,7 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5 M $ | 487 M $ | -99,0 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 492 M $ | 573 M $ | -14,1 % | 519 M $ | 369 M $ | +40,7 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 168 M $ | 149 M $ | +12,8 % | 154 M $ | 119 M $ | +29,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3 M $ | -87 M $ | +103,4 % |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 78 M $2025-12-31 | 81 M $ | -3,7 % | 78 M $ | 81 M $ | -3,7 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 511 M $2025-12-31 | 553 M $ | -7,6 % | 511 M $ | 553 M $ | -7,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1730 M $2025-12-31 | 1650 M $ | +4,9 % | 1730 M $ | 1650 M $ | +4,9 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 225 M $2025-12-31 | 173 M $ | +30,1 % | 225 M $ | 173 M $ | +30,1 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 54 M $2025-12-31 | 54 M $ | 0,0 % | 54 M $ | 54 M $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Investments | 19 M $2025-12-31 | 24 M $ | -20,8 % | 19 M $ | 24 M $ | -20,8 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1200 M $2025-12-31 | 1140 M $ | +5,5 % | 1200 M $ | 1140 M $ | +5,5 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 494 M $2025-12-31 | 465 M $ | +6,2 % | 494 M $ | 465 M $ | +6,2 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 37 M $2025-12-31 | 32 M $ | +15,6 % | 37 M $ | 32 M $ | +15,6 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 23 M $2025-12-31 | 19 M $ | +21,1 % | 23 M $ | 19 M $ | +21,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 15 M $2025-12-31 | 13 M $ | +15,4 % | 15 M $ | 13 M $ | +15,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 129 M $2025-12-31 | 137 M $ | -5,8 % | 129 M $ | 137 M $ | -5,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 32 M $2025-12-31 | 35 M $ | -8,6 % | 32 M $ | 35 M $ | -8,6 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-01