Finanzas de Robinhood Markets, Inc. (HOOD)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · 2900 empleados · CEO Vladimir Tenev
- Precio
- 84,99 $ -7,21 %
- Capitalización
- 67,4 mil M $
- Valor empresa
- 64,3 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-28
- Próximo informe
- 2027-02-09 BPA est. 0,61 $
Ingresos (TTM)5090 M $+21,1 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)45,7 %-1,9 pp vs hace un añoResultado operativo 2330 M $
Beneficio neto (TTM)1980 M $-9,6 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)2970 M $+165,4 % vs hace un añoCapex 76 M $
BPA diluido (TTM)2,17 $-10,0 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta3170 M $+399,8 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 67,4 mil M $ EV 64,3 mil M $
- Ingresos
- 5090 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +19 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 39,0 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 38,6× Previsto 39,6× (FY2026)
- P/S
- 13,2× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 27,2× TTM
- Flujo de caja libre
- 2970 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 1980 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 5330 M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-02-09 Ingresos est. 1520 M $
- Dividendo
- – Sin dividendo
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-27): ingresos quedó 1,0 % por debajo, BPA superó en 7,5 %Ingresos 1420 M $ vs 1440 M $ esperados (-1,0 %); BPA 0,60 $ vs 0,56 $ (+7,5 %).
- El crecimiento de ingresos se frena: 12,4 % interanualIngresos de Q3 '26: 1430 M $, frente a una media de 43,5 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 45,7 % (TTM), -1,9 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 16,3 % y los ingresos 21,1 %.
- Capex: 1,5 % de los ingresos (hace un año 1,3 %)76 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+35,7 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 2970 M $ = 149,7 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 789 M $ a los accionistas = 26,6 % del flujo de caja libreRecompras 789 M $ (hace un año 713 M $), dividendos 0 $, remuneración en acciones 353 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 0,8 % menos en un año911 M acciones diluidas en Q3 '26, 918 M un año antes.
- Caja neta 3170 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 5830 M $, deuda incl. arrendamientos 2660 M $; hace un año deuda neta 1060 M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 1430 M $ | 1270 M $ | +12,4 % |
| Margen bruto | 92,7 % | 86,7 % | +5,9 pp |
| Resultado operativo | 693 M $ | 635 M $ | +9,1 % |
| Margen operativo | 48,4 % | 49,8 % | -1,4 pp |
| Beneficio neto | 468 M $ | 556 M $ | -15,8 % |
| BPA diluido | 0,51 $ | 0,61 $ | -16,4 % |
| Flujo de caja operativo | 1230 M $ | -1580 M $ | +177,7 % |
| Capex | 21 M $ | 12 M $ | +75,0 % |
| Flujo de caja libre | 1200 M $ | -1590 M $ | +175,8 % |
| R&D | 0 $ | 237 M $ | -100,0 % |
| Remuneración en acciones | 80 M $ | 78 M $ | +2,6 % |
Publicado vs consenso
2026-10-27| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 1420 M $ | 1440 M $ | -1,0 % |
| BPA (base del consenso) | 0,60 $ | 0,56 $ | +7,5 % |
Del informe del 2026-10-27 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transaction-Based Revenues | 867 M $ | +18,8 % | 85,9 % | – | – | |
| Transaction-based revenues | – | – | – | – | – | |
| Total net interest revenues | – | – | – | – | – | |
| Other revenues | – | – | – | – | – | |
| Other Revenue | 73 M $ | +114,7 % | 7,2 % | – | – | |
| Gold Subscription Revenues | 62 M $ | +31,9 % | 6,1 % | – | – | |
| Proxy Revenues | 7 M $ | 0,0 % | 0,7 % | – | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 3050 M $
- Capex
- -76 M $
- Recompras
- -789 M $
- Dividendos
- 0 $
- Adquisiciones
- -154 M $
- Deuda neta emitida
- 2930 M $
- Remuneración en acciones
- 353 M $
- Flujo de caja libre
- 2970 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 26,6 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,6× | 38,3× 2 de 5 años | 23,3× – 53,3× |
| EV / EBITDA | 27,2× | 40,6× 2 de 5 años | 31,8× – 49,5× |
| EV / Ventas | 12,6× | 10,1× | 1,9× – 24,1× |
| Precio / FCF | 22,7× | 36,6× 2 de 5 años | 9,8× – 63,4× |
| Precio / Valor contable | 7,6× | 4,0× | 1,0× – 11,0× |
| Rentabilidad FCF | 4,4 % | -1,6 % | -12,7 % – 10,2 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 14,9 % | -3,0 % | -14,8 % – 8,9 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 20,9 % | -7,0 % | -50,6 % – 20,6 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 134,40 $ (+58,1 %)
rango 100,00 $ – 170,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar21
Mantener5
Vender2
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 5330 M $ | +19,2 % | 2,14 $ | +4,6 % | 39,6× | 16 |
| FY2027 | 6890 M $ | +29,2 % | 3,02 $ | +40,7 % | 28,2× | 21 |
| FY2028 | 8070 M $ | +17,0 % | 3,62 $ | +20,1 % | 23,5× | 18 |
| FY2029 | 9720 M $ | +20,5 % | 4,31 $ | +19,1 % | 19,7× | 9 |
| FY2030 | 9040 M $ | -7,0 % | 3,82 $ | -11,4 % | 22,2× | 8 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 285 cifras que Robinhood Markets, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accelerated Share Repurchase Program, Adjustment | 1100 M $2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 658 M $ | 399 M $ | +64,9 % | 463 M $ | 397 M $ | +16,6 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 71 M $ | 26 M $ | +173,1 % | 114 M $ | 76 M $ | +50,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 214 M $2025-12-31 | 154 M $ | +39,0 % | 214 M $ | 154 M $ | +39,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -9 M $ | 7 M $ | -228,6 % | 8 M $ | -1 M $ | +900,0 % |
| Additional Paid in Capital | 10,8 mil M $ | 11,3 mil M $ | -4,7 % | 11,3 mil M $ | 12 mil M $ | -6,0 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 274 M $ | 179 M $ | +53,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | 9 M $ | 6 M $ | +50,0 % | 23 M $ | 20 M $ | +15,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 13 M | 0 | – | 24,4 mil | 24,8 M | -99,9 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 85 M $ | 84 M $ | +1,2 % | 328 M $ | 330 M $ | -0,6 % |
| AssetAcquisitionConsiderationTransferred | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 3 M $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Assets | 58,3 mil M $ | 41,5 mil M $ | +40,6 % | 38,1 mil M $ | 26,2 mil M $ | +45,6 % |
| Assets, Current | 56,3 mil M $ | 40 mil M $ | +40,8 % | 36,3 mil M $ | 25,1 mil M $ | +44,6 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 11,6 mil M $ | – | – | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 49 M $ | 43 M $ | +14,0 % |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5830 M $ | 4330 M $ | +34,6 % | 4260 M $ | 4330 M $ | -1,6 % |
| Cash and Securities Segregated under Federal and Other Regulations | 13,4 mil M $ | 8440 M $ | +59,2 % | 5750 M $ | 4720 M $ | +21,7 % |
| Cash Segregated under Other Regulations | 8880 M $ | 6850 M $ | +29,6 % | 5550 M $ | 4330 M $ | +28,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 14,8 mil M $ | 11,3 mil M $ | +30,9 % | 9890 M $ | 8700 M $ | +13,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1080 M $ | -1720 M $ | +162,7 % | 1200 M $ | -651 M $ | +284,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 8 M $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 469 M $ | 556 M $ | -15,6 % | 1890 M $ | 1410 M $ | +33,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 477 M $ | 556 M $ | -14,2 % | 1890 M $ | 1410 M $ | +33,9 % |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 291 M $ | 223 M $ | +30,5 % | 185 M $ | 294 M $ | -37,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 80 M $ | 57 M $ | +40,4 % | 57 M $ | 11 M $ | +418,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 18,5 mil M $ | 12,3 mil M $ | +50,0 % | 12 mil M $ | 7450 M $ | +60,9 % |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 23,6 mil M $ | 14,4 mil M $ | +64,0 % | 18 mil M $ | 8240 M $ | +118,4 % |
| Convertible Debt, Noncurrent | 2170 M $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| CryptoAssetFairValue | 37,9 mil M $ | 51,8 mil M $ | -26,8 % | 38,2 mil M $ | 35,2 mil M $ | +8,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 22 M $ | 16 M $ | +37,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4 M $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 44 M $ | 22 M $ | +100,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18 M $ | 6 M $ | +200,0 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 0 $2025-09-30 | 1 M $ | -100,0 % | 1 M $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 0 $2025-09-30 | 1 M $ | -100,0 % | 0 $2024-12-31 | 1 M $ | -100,0 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Allowance for Credit Loss | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 53 M $2025-09-30 | 527 M $ | -89,9 % | 399 M $2024-12-31 | 485 M $ | -17,7 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 53 M $2025-09-30 | 527 M $ | -89,9 % | 399 M $2024-12-31 | 412 M $ | -3,2 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateYearOne | 53 M $2025-09-30 | 527 M $ | -89,9 % | 398 M $2024-12-31 | 413 M $ | -3,6 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossCurrent | 0 $2025-12-31 | 398 M $ | -100,0 % | 0 $ | 398 M $ | -100,0 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestNonaccrualNoAllowance | 53 M $2025-09-30 | 527 M $ | -89,9 % | 398 M $2024-12-31 | 486 M $ | -18,1 % |
| Deconsolidation, Gain (Loss), Amount | 1 M $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Deferred Costs, Current | 226 M $ | 161 M $ | +40,4 % | 185 M $ | 100 M $ | +85,0 % |
| Deferred Costs, Noncurrent | 578 M $ | 360 M $ | +60,6 % | 428 M $ | 195 M $ | +119,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 173 M $ | -333 M $ | +152,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -12 M $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 61 M $ | 0 $ | – | 181 M $ | -369 M $ | +149,1 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20 M $ | -36 M $ | +155,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 515 M $2025-12-31 | 563 M $ | -8,5 % | 515 M $ | 563 M $ | -8,5 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 179 M $2025-12-31 | 371 M $ | -51,8 % | 179 M $ | 371 M $ | -51,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 40 M $2025-12-31 | 29 M $ | +37,9 % | 40 M $ | 29 M $ | +37,9 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 41 M $2025-12-31 | 31 M $ | +32,3 % | 41 M $ | 31 M $ | +32,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 193 M $2025-12-31 | 174 M $ | +10,9 % | 193 M $ | 174 M $ | +10,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 10 M $2025-12-31 | 16 M $ | -37,5 % | 10 M $ | 16 M $ | -37,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 29 M $2025-12-31 | 16 M $ | +81,3 % | 29 M $ | 16 M $ | +81,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 105 M $2025-12-31 | 88 M $ | +19,3 % | 105 M $ | 88 M $ | +19,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 231 M $2025-12-31 | 104 M $ | +122,1 % | 231 M $ | 104 M $ | +122,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 43 M $2025-12-31 | 24 M $ | +79,2 % | 43 M $ | 24 M $ | +79,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 4 M $2025-12-31 | 0 $ | – | 4 M $ | 0 $ | – |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-01