Finanzas de HCA Healthcare (HCA)
NYSE · Healthcare · Medical - Care Facilities · 320.000 empleados · CEO Samuel N. Hazen
- Precio
- 473,19 $ -1,02 %
- Capitalización
- 102 mil M $
- Valor empresa
- 154 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-29
- Próximo informe
- 2027-01-26 BPA est. 8,15 $
Ingresos (TTM)78,7 mil M $+5,8 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)15,3 %-0,3 pp vs hace un añoResultado operativo 12,1 mil M $
Beneficio neto (TTM)6780 M $+6,8 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)5970 M $-26,2 % vs hace un añoCapex 5200 M $
BPA diluido (TTM)30,18 $+16,7 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-51,5 mil M $-13,6 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 102 mil M $ EV 154 mil M $
- Ingresos
- 78,7 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +5 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 8,6 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 57,4× Previsto 15,8× (FY2026)
- P/S
- 1,3× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 9,7× TTM
- Flujo de caja libre
- 5970 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 6780 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 79,1 mil M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-01-26 Ingresos est. 20 mil M $
- Dividendo
- 3,06 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-27): ingresos superó en 2,7 %, BPA superó en 8,6 %Ingresos 19,8 mil M $ vs 19,3 mil M $ esperados (+2,7 %); BPA 7,22 $ vs 6,65 $ (+8,6 %).
- El crecimiento de ingresos se frena: 3,6 % interanualIngresos de Q3 '26: 19,8 mil M $, frente a una media de 7,3 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 15,3 % (TTM), -0,3 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 3,8 % y los ingresos 5,8 %.
- 22,9 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 9820 M $ vs resultado operativo 12,1 mil M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 6,6 % de los ingresos (hace un año 6,4 %)5200 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+9,6 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 5970 M $ = 88,1 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 9840 M $ a los accionistas = 164,8 % del flujo de caja libreRecompras 9160 M $ (hace un año 9210 M $), dividendos 681 M $, remuneración en acciones 0 $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
- Acciones diluidas: 10,4 % menos en un año217 M acciones diluidas en Q3 '26, 242 M un año antes.
- Deuda neta 51,5 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 908 M $, deuda incl. arrendamientos 52,4 mil M $; hace un año deuda neta 45,4 mil M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 19,8 mil M $ | 19,2 mil M $ | +3,6 % |
| Margen bruto | 14,9 % | 41,8 % | -26,9 pp |
| Resultado operativo | 2960 M $ | 2970 M $ | 0,0 % |
| Margen operativo | 14,9 % | 15,5 % | -0,5 pp |
| Beneficio neto | 1580 M $ | 1640 M $ | -3,9 % |
| BPA diluido | 7,27 $ | 6,96 $ | +4,5 % |
| Flujo de caja operativo | 4460 M $ | 4420 M $ | +1,0 % |
| Capex | 1360 M $ | 1290 M $ | +5,4 % |
| Flujo de caja libre | 3100 M $ | 3130 M $ | -0,8 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 0 $ | 0 $ | – |
Publicado vs consenso
2026-10-27| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 19,8 mil M $ | 19,3 mil M $ | +2,7 % |
| BPA (base del consenso) | 7,22 $ | 6,65 $ | +8,6 % |
Del informe del 2026-10-27 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Managed Care And Other Insurers | 9570 M $ | +3,3 % | 49,7 % | 37,2 mil M $ | +1,1 % | |
| Managed Medicare | 3530 M $ | +6,8 % | 18,3 % | 13,9 mil M $ | +6,8 % | |
| Medicare | 2930 M $ | +7,2 % | 15,2 % | 11,8 mil M $ | +5,3 % | |
| Medicaid | 1770 M $ | -1,0 % | 9,2 % | 7490 M $ | +29,8 % | |
| Managed Medicaid | 961 M $ | +1,3 % | 5,0 % | 3860 M $ | +5,4 % | |
| International | 492 M $ | +1,7 % | 2,6 % | 1960 M $ | +7,5 % |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Atlantic Group | 6420 M $ | +4,5 % | 33,8 % | 26,6 mil M $ | +8,1 % | |
| American Group | 6850 M $ | +2,4 % | 36,0 % | 26,9 mil M $ | +2,8 % | |
| National Group | 5740 M $ | +3,9 % | 30,2 % | 21,8 mil M $ | +4,3 % |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 11,2 mil M $
- Capex
- -5200 M $
- Recompras
- -9160 M $
- Dividendos
- -681 M $
- Adquisiciones
- -779 M $
- Deuda neta emitida
- 5730 M $
- Remuneración en acciones
- 0 $
- Flujo de caja libre
- 5970 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 164,8 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 57,4× | 13,6× | 11,9× – 16,3× |
| EV / EBITDA | 9,7× | 8,9× | 8,2× – 10,1× |
| EV / Ventas | 2,0× | 1,9× | 1,7× – 2,1× |
| Precio / FCF | 17,2× | 15,2× | 13,8× – 16,9× |
| Precio / Valor contable | -13,0× | – | – |
| Rentabilidad FCF | 5,8 % | 6,6 % | 5,9 % – 7,3 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 18,5 % | 17,3 % | 16,4 % – 18,5 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | -100,5 % | -317,6 % | -745,6 % – -112,6 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 463,12 $ (-2,1 %)
rango 369,00 $ – 579,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar29
Mantener15
Vender2
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 79,1 mil M $ | +4,6 % | 30,02 $ | +5,8 % | 15,8× | 14 |
| FY2027 | 81,6 mil M $ | +3,2 % | 31,35 $ | +4,4 % | 15,1× | 16 |
| FY2028 | 85,3 mil M $ | +4,5 % | 34,92 $ | +11,4 % | 13,6× | 12 |
| FY2029 | 90,9 mil M $ | +6,6 % | 39,12 $ | +12,0 % | 12,1× | 9 |
| FY2030 | 96,3 mil M $ | +6,0 % | 44,62 $ | +14,1 % | 10,6× | 5 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 237 cifras que HCA Healthcare, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 5100 M $ | 4550 M $ | +12,1 % | 4660 M $ | 4280 M $ | +9,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 11,5 mil M $ | 10,4 mil M $ | +10,4 % | 10,9 mil M $ | 10,8 mil M $ | +1,1 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 504 M $2025-12-31 | 419 M $ | +20,3 % | 504 M $ | 419 M $ | +20,3 % |
| Accrued Employee Benefits, Current | 216 M $2025-12-31 | 206 M $ | +4,9 % | 216 M $ | 206 M $ | +4,9 % |
| Accrued Salaries, Current | 2370 M $ | 2290 M $ | +3,4 % | 2530 M $ | 2300 M $ | +9,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 37,4 mil M $ | 34,9 mil M $ | +7,0 % | 35,1 mil M $ | 33,1 mil M $ | +6,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 5 M $ | -13 M $ | +138,5 % | 5 M $ | -13 M $ | +138,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -335 M $ | -292 M $ | -14,7 % | -299 M $ | -353 M $ | +15,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -350 M $ | -317 M $ | -10,4 % | -305 M $ | -387 M $ | +21,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 44 M $ | 35 M $ | +25,7 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 11 M $ | 7 M $ | +57,1 % | 44 M $ | 35 M $ | +25,7 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 12 M $ | 16 M $ | -25,0 % |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | -20 M $ | -12 M $ | -66,7 % | -11 M $ | -21 M $ | +47,6 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 173 M $ | 123 M $ | +40,7 % | – | – | – |
| Assets | 63,5 mil M $ | 59,7 mil M $ | +6,2 % | 60,7 mil M $ | 59,5 mil M $ | +2,0 % |
| Assets, Current | 16,2 mil M $ | 15,3 mil M $ | +6,1 % | 15,8 mil M $ | 16,4 mil M $ | -3,8 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 23,7 mil M $2025-12-31 | 22,7 mil M $ | +4,6 % | 23,7 mil M $ | 22,7 mil M $ | +4,6 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 908 M $ | 997 M $ | -8,9 % | 1040 M $ | 1930 M $ | -46,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 908 M $ | 997 M $ | -8,9 % | 1040 M $ | 1930 M $ | -46,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -105 M $ | 58 M $ | -281,0 % | -893 M $ | 998 M $ | -189,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,78 $ | 0,72 $ | +8,3 % | 2,88 $ | 2,64 $ | +9,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1800 M | 1800 M | 0,0 % | 1800 M | 1800 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 211 M | 230 M | -8,3 % | 225 M | 250 M | -10,2 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 2 M $ | 2 M $ | 0,0 % | 2 M $ | 3 M $ | -33,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 270 M $ | 260 M $ | +3,8 % | 998 M $ | 897 M $ | +11,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1560 M $ | 1640 M $ | -4,4 % | 6870 M $ | 5800 M $ | +18,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1830 M $ | 1900 M $ | -3,3 % | 7860 M $ | 6700 M $ | +17,5 % |
| Construction in Progress, Gross | 2150 M $2025-12-31 | 1860 M $ | +15,4 % | 2150 M $ | 1860 M $ | +15,4 % |
| Costs and Expenses | 17,5 mil M $ | 16,7 mil M $ | +4,4 % | 65,8 mil M $ | 62,1 mil M $ | +5,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1550 M $ | 1200 M $ | +29,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13 M $ | 20 M $ | -35,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 248 M $ | 212 M $ | +17,0 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 439 M $ | 416 M $ | +5,5 % | 436 M $ | 369 M $ | +18,2 % |
| Debt Issuance Costs, Noncurrent, Net | 439 M $ | 416 M $ | +5,5 % | 436 M $ | 369 M $ | +18,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 68 M $ | 60 M $ | +13,3 % | 57 M $ | 65 M $ | -12,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 91 M $ | 114 M $ | -20,2 % | 111 M $ | 147 M $ | -24,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 147 M $ | 151 M $ | -2,6 % | 145 M $ | 145 M $ | 0,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 36 M $ | 18 M $ | +100,0 % | 29 M $ | 31 M $ | -6,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 63 M $ | 57 M $ | +10,5 % | 55 M $ | 60 M $ | -8,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 82 M $ | 107 M $ | -23,4 % | 104 M $ | 130 M $ | -20,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 136 M $ | 147 M $ | -7,5 % | 140 M $ | 140 M $ | 0,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 36 M $ | 17 M $ | +111,8 % | 29 M $ | 31 M $ | -6,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 317 M $ | 328 M $ | -3,4 % | 328 M $ | 361 M $ | -9,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 463 M $ | 573 M $ | -19,2 % | 485 M $ | 569 M $ | -14,8 % |
| Debt, Current | 8090 M $ | 6110 M $ | +32,5 % | 4890 M $ | 4700 M $ | +4,1 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 50,5 mil M $ | 44,5 mil M $ | +13,4 % | 46,5 mil M $ | 43 mil M $ | +8,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostAfterAllowanceForCreditLoss | 342 M $ | 343 M $ | -0,3 % | 342 M $ | 388 M $ | -11,9 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 201 M $ | 394 M $ | -49,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6 M $ | 7 M $ | -14,3 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -171 M $ | 434 M $ | -139,4 % | 310 M $ | 22 M $ | +1309,1 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 31 M $ | 31 M $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1930 M $2025-12-31 | 1870 M $ | +3,2 % | 1930 M $ | 1870 M $ | +3,2 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 24 M $2025-12-31 | 167 M $ | -85,6 % | 24 M $ | 167 M $ | -85,6 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 268 M $2025-12-31 | 297 M $ | -9,8 % | 268 M $ | 297 M $ | -9,8 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 322 M $2025-12-31 | 285 M $ | +13,0 % | 322 M $ | 285 M $ | +13,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2850 M $2025-12-31 | 2530 M $ | +12,6 % | 2850 M $ | 2530 M $ | +12,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1040 M $2025-12-31 | 932 M $ | +11,2 % | 1040 M $ | 932 M $ | +11,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 1360 M $2025-12-31 | 1140 M $ | +19,1 % | 1360 M $ | 1140 M $ | +19,1 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-01