Finanzas de Eaton Corporation (ETN)
NYSE · Industrials · Electrical Equipment & Parts · 97.303 empleados · CEO Paulo Ruiz Sternadt
- Precio
- 369,97 $ -6,03 %
- Capitalización
- 144 mil M $
- Valor empresa
- 165 mil M $
- Último informe
- Q2 '26 presentado el 2026-07-31
- Próximo informe
- 2026-11-03 BPA est. 3,54 $
Ingresos (TTM)30 mil M $+15,5 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)17,7 %-1,8 pp vs hace un añoResultado operativo 5310 M $
Beneficio neto (TTM)3830 M $-2,4 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)4500 M $+24,3 % vs hace un añoCapex 446 M $
BPA diluido (TTM)9,83 $-1,1 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-20,6 mil M $-87,6 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 144 mil M $ EV 165 mil M $
- Ingresos
- 30 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +20 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 12,8 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 37,5× Previsto 27,2× (FY2026)
- P/S
- 4,8× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 25,5× TTM
- Flujo de caja libre
- 4500 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 3830 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 33 mil M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2026-11-03 Ingresos est. 8530 M $
- Dividendo
- 4,34 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-07-31): ingresos superó en 4,6 %, BPA superó en 2,6 %Ingresos 8530 M $ vs 8160 M $ esperados (+4,6 %); BPA 3,15 $ vs 3,07 $ (+2,6 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 21,4 % interanualIngresos de Q2 '26: 8530 M $, frente a una media de 12,7 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 17,7 % (TTM), -1,8 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 5,1 % y los ingresos 15,5 %.
- Capex: 1,5 % de los ingresos (hace un año 1,7 %)446 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+1,8 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 4500 M $ = 117,6 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 389 M $ a los accionistas = 8,6 % del flujo de caja libreRecompras -1280 M $ (hace un año 3060 M $), dividendos 1670 M $, remuneración en acciones -50 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 0,8 % menos en un año390 M acciones diluidas en Q2 '26, 393 M un año antes.
- Deuda neta 20,6 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 695 M $, deuda incl. arrendamientos 21,3 mil M $; hace un año deuda neta 11 mil M $.
- Electrical Global Segment: ingresos +43,6 %, margen 19,8 % (antes 20,1 %)Segmento reportado de mayor crecimiento en Q2 '26: resultado operativo 499 M $ sobre ingresos de 2520 M $ (de la nota de segmentos del informe).
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre cerrado el 2026-06-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q2 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 8530 M $ | 7030 M $ | +21,4 % |
| Margen bruto | 33,5 % | 37,0 % | -3,5 pp |
| Resultado operativo | 1390 M $ | 1260 M $ | +10,8 % |
| Margen operativo | 16,3 % | 17,9 % | -1,6 pp |
| Beneficio neto | 821 M $ | 982 M $ | -16,4 % |
| BPA diluido | 2,11 $ | 2,51 $ | -15,9 % |
| Flujo de caja operativo | 1130 M $ | 918 M $ | +22,8 % |
| Capex | 253 M $ | -147 M $ | +272,1 % |
| Flujo de caja libre | 874 M $ | 1070 M $ | -17,9 % |
| R&D | 227 M $ | 192 M $ | +18,2 % |
| Remuneración en acciones | 0 $ | 0 $ | – |
Publicado vs consenso
2026-07-31| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 8530 M $ | 8160 M $ | +4,6 % |
| BPA (base del consenso) | 3,15 $ | 3,07 $ | +2,6 % |
Del informe del 2026-07-31 para Q2 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Electrical Americas Segment | 3950 M $ | +17,9 % | 46,3 % | 14,5 mil M $ | +18,3 % | |
| Electrical Global Segment | 2520 M $ | +43,6 % | 29,5 % | 7910 M $ | +21,7 % | |
| Aerospace | 1220 M $ | +13,1 % | 14,3 % | 4550 M $ | +14,4 % | |
| Mobility Segment | 841 M $ | – | 9,9 % | – | – | |
| Vehicle | – | – | – | – | – | |
| eMobility Segment | – | – | – | – | – |
Beneficio por segmento
Resultado operativo por segmento reportado, leído de la nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (el desglose de beneficios que la mayoría de feeds de datos omite).
Segmentos en Q2 '26
| Segmento | Ingresos | a/a | Resultado operativo | a/a | Margen | Margen hace un año | Resultado operativo TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Electrical Americas Segment | 3950 M $ | +17,9 % | 1090 M $ | +10,2 % | 27,5 % | 29,5 % | 4090 M $ |
| Electrical Global Segment | 2520 M $ | +43,6 % | 499 M $ | +41,4 % | 19,8 % | 20,1 % | 1540 M $ |
| Aerospace Segment | 1220 M $ | +13,1 % | 278 M $ | +15,8 % | 22,7 % | 22,2 % | 1130 M $ |
| Mobility Segment | 841 M $ | -0,5 % | 109 M $ | +6,9 % | 13,0 % | 12,1 % | – |
| Vehicle Segment | – | – | – | – | – | 17,0 % | – |
| E Mobility Segment | – | – | – | – | – | -5,5 % | – |
Resultado operativo por segmento
trimestralMargen operativo por segmento
trimestralLos cuartos trimestres son derivados: el 10-K reporta el año completo, menos los tres trimestres de los 10-Q.
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 4950 M $
- Capex
- -446 M $
- Recompras
- 1280 M $
- Dividendos
- -1670 M $
- Adquisiciones
- -11,1 mil M $
- Deuda neta emitida
- 9360 M $
- Remuneración en acciones
- -50 M $
- Flujo de caja libre
- 4500 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 8,6 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 37,5× | 30,5× | 25,4× – 34,8× |
| EV / EBITDA | 25,5× | 21,1× | 18,1× – 25,1× |
| EV / Ventas | 5,5× | 4,5× | 3,4× – 5,7× |
| Precio / FCF | 31,9× | 36,3× | 32,3× – 43,4× |
| Precio / Valor contable | 7,1× | 5,3× | 3,7× – 7,1× |
| Rentabilidad FCF | 3,1 % | 2,8 % | 2,3 % – 3,1 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 9,1 % | 10,7 % | 7,4 % – 13,1 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 19,6 % | 17,2 % | 13,1 % – 21,1 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 502,38 $ (+35,8 %)
rango 480,00 $ – 520,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar28
Mantener12
Vender0
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 33 mil M $ | +20,2 % | 13,60 $ | +30,0 % | 27,2× | 16 |
| FY2027 | 36,8 mil M $ | +11,4 % | 16,28 $ | +19,7 % | 22,7× | 15 |
| FY2028 | 40,4 mil M $ | +9,9 % | 19,04 $ | +17,0 % | 19,4× | 7 |
| FY2029 | 44,2 mil M $ | +9,5 % | 22,37 $ | +17,5 % | 16,5× | 2 |
| FY2030 | 47,1 mil M $ | +6,4 % | 24,06 $ | +7,5 % | 15,4× | 4 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 253 cifras que Eaton Corporation plc etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 5420 M $ | 3760 M $ | +44,1 % | 4170 M $ | 3680 M $ | +13,3 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 60 M $ | 56 M $ | +7,1 % | 57 M $ | 55 M $ | +3,6 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 69 M $2025-12-31 | 70 M $ | -1,4 % | 69 M $ | 70 M $ | -1,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 5830 M $ | 5600 M $ | +4,3 % | 5710 M $ | 5330 M $ | +7,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4150 M $ | -4100 M $ | -1,2 % | -4120 M $ | -4340 M $ | +5,2 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 12,9 mil M $ | 12,8 mil M $ | +0,7 % | 12,8 mil M $ | 12,7 mil M $ | +0,8 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 100 mil2022-12-31 | – | – |
| Assets | 56,2 mil M $ | 40,5 mil M $ | +38,7 % | 41,3 mil M $ | 38,4 mil M $ | +7,5 % |
| Assets, Current | 14,8 mil M $ | 11,9 mil M $ | +24,2 % | 12,4 mil M $ | 11,8 mil M $ | +4,7 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 32 M $ | – | – | 31 M $ | 6 M $ | +416,7 % |
| Cash | 483 M $ | 398 M $ | +21,4 % | 622 M $ | 555 M $ | +12,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 483 M $ | 398 M $ | +21,4 % | 622 M $ | 555 M $ | +12,1 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -3 M $2025-09-30 | 2 M $ | -250,0 % | 3 M $2024-12-31 | 9 M $ | -66,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 483 M $ | 398 M $ | +21,4 % | 622 M $ | 555 M $ | +12,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -81 M $ | -1380 M $ | +94,1 % | 67 M $ | 67 M $ | 0,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,10 $ | 1,04 $ | +5,8 % | 4,16 $ | 3,76 $ | +10,6 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2025-12-31 | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 M2025-12-31 | 750 M | 0,0 % | 750 M | 750 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 388 M2025-12-31 | 393 M | -1,3 % | 388 M | 393 M | -1,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 388 M | 389 M | -0,2 % | 388 M | 393 M | -1,3 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 4 M $ | 4 M $ | 0,0 % | 4 M $ | 4 M $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 911 M $ | 1140 M $ | -19,9 % | 4310 M $ | 3360 M $ | +28,4 % |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Net | 1 M $ | -1 M $ | +200,0 % | 8 M $2024-12-31 | -1 M $ | +900,0 % |
| Contract with Customer, Liability | 1160 M $ | 746 M $ | +55,4 % | 923 M $ | 618 M $ | +49,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1130 M $ | 725 M $ | +56,3 % | 899 M $ | 602 M $ | +49,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | 0 $ | – | – | 73 M $ | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | -1090 M $ | -1050 M $ | -3,4 % | -3850 M $ | -2710 M $ | -42,1 % |
| Cost of Revenue | 5680 M $ | 4430 M $ | +28,1 % | 17,1 mil M $ | 15,4 mil M $ | +11,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 711 M $ | 794 M $ | -10,5 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 796 M $ | 922 M $ | -13,7 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 18 mil M $ | 9520 M $ | +89,3 % | 9590 M $ | 8650 M $ | +10,8 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 13 M $2025-12-31 | 7 M $ | +85,7 % | 13 M $ | 7 M $ | +85,7 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 47 M $2025-12-31 | 45 M $ | +4,4 % | 47 M $ | 45 M $ | +4,4 % |
| Deferred Compensation Equity | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 1 M $ | -100,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 48 M $ | -138 M $ | +134,8 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 592 M $ | 621 M $ | -4,7 % | 707 M $ | 609 M $ | +16,1 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45 M $ | -154 M $ | +129,2 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 2140 M $ | 280 M $ | +663,9 % | 265 M $ | 275 M $ | -3,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | 4190 M $2025-12-31 | 3990 M $ | +5,0 % | 4190 M $ | 3990 M $ | +5,0 % |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Period Increase (Decrease) | – | – | – | -67 M $ | -85 M $ | +21,2 % |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Target Allocation, Percentage | 4,0 %2025-12-31 | 3,0 % | +33,3 % | 4,0 % | 3,0 % | +33,3 % |
| Depreciation | 134 M $ | 121 M $ | +10,7 % | 477 M $ | 446 M $ | +7,0 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 399 M $ | 261 M $ | +52,9 % | 1010 M $ | 921 M $ | +9,2 % |
| Derivative Asset | 17 M $ | – | – | 26 M $ | 28 M $ | -7,1 % |
| Derivative Instruments Not Designated as Hedging Instruments, Gain (Loss), Net | 0 $2025-09-30 | -3 M $ | +100,0 % | -14 M $2024-12-31 | 57 M $ | -124,6 % |
| Derivative Liability | 51 M $ | – | – | 64 M $ | 44 M $ | +45,5 % |
| Derivative, Fair Value, Net | -41 M $2025-09-30 | -14 M $ | -192,9 % | -16 M $2024-12-31 | 11 M $ | -245,5 % |
| Dividends, Common Stock, Cash | 428 M $ | 407 M $ | +5,2 % | 1630 M $ | 1500 M $ | +8,4 % |
| Earnings Per Share, Basic | 2,11 $ | 2,52 $ | -16,3 % | 10,48 $ | 9,54 $ | +9,9 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 2,11 $ | 2,51 $ | -15,9 % | 10,45 $ | 9,50 $ | +10,0 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -1 M $ | -119 M $ | +99,2 % | -131 M $ | -52 M $ | -151,9 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 1230 M $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 25,0 % | 25,0 % | 0,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | 28,1 % | 17,2 % | +63,4 % | 17,1 % | 16,8 % | +1,8 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Amount | – | – | – | -123 M $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Percent | – | – | – | -2,5 % | – | – |
| Employee-related Liabilities, Current | 630 M $ | 529 M $ | +19,1 % | 644 M $ | 670 M $ | -3,9 % |
| Equity Method Investments | 903 M $2025-12-31 | 872 M $ | +3,6 % | 903 M $ | 872 M $ | +3,6 % |
| Fair Value, Investments, Entities that Calculate Net Asset Value Per Share, Unfunded Commitments | 158 M $2025-12-31 | 128 M $ | +23,4 % | 158 M $ | 128 M $ | +23,4 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Datos a 2026-11-01