Finanzas de Bank of America Corporation (BAC)
NYSE · Financial Services · Banks - Diversified · 209.911 empleados · CEO Brian T. Moynihan
- Precio
- 50,01 $ -2,21 %
- Capitalización
- 346 mil M $
- Valor empresa
- 700 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-30
- Próximo informe
- 2027-01-15
Ingresos (TTM)195 mil M $+3,1 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)22,4 %+5,3 pp vs hace un añoResultado operativo 43,6 mil M $
Beneficio neto (TTM)32,1 mil M $+8,3 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)41,4 mil M $-32,7 % vs hace un añoCapex 0 $
BPA diluido (TTM)4,19 $+14,2 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-354 mil M $-241,6 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 346 mil M $ EV 700 mil M $
- Ingresos
- 195 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- – Próximo ejercicio
- Margen neto
- 16,5 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 11,7×
- P/S
- 1,8× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 15,4× TTM
- Flujo de caja libre
- 41,4 mil M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 32,1 mil M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- – Próximo ejercicio
- Resultados
- 2027-01-15
- Dividendo
- 1,16 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- El crecimiento de ingresos se frena: -0,9 % interanualIngresos de Q3 '26: 47,8 mil M $, frente a una media de 3,1 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 22,4 % (TTM), +5,3 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 34,7 % y los ingresos 3,1 %.
- Capex: 0,0 % de los ingresos (hace un año 0,0 %)0 $ invertidos en los últimos 4 trimestres (– frente al año anterior). Flujo de caja libre 41,4 mil M $ = 128,8 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 32,9 mil M $ a los accionistas = 79,5 % del flujo de caja libreRecompras 25,6 mil M $ (hace un año 18,7 mil M $), dividendos 7320 M $, remuneración en acciones 3120 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 4,1 % menos en un año7310 M acciones diluidas en Q3 '26, 7630 M un año antes.
- Deuda neta 354 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 26,9 mil M $, deuda incl. arrendamientos 381 mil M $; hace un año caja neta 250 mil M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 47,8 mil M $ | 48,2 mil M $ | -0,9 % |
| Margen bruto | 60,1 % | 55,6 % | +4,5 pp |
| Resultado operativo | 9210 M $ | 9460 M $ | -2,6 % |
| Margen operativo | 19,3 % | 19,6 % | -0,3 pp |
| Beneficio neto | 6930 M $ | 8470 M $ | -18,1 % |
| BPA diluido | 0,91 $ | 1,06 $ | -14,2 % |
| Flujo de caja operativo | -6500 M $ | 46,9 mil M $ | -113,9 % |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Flujo de caja libre | -6500 M $ | 46,9 mil M $ | -113,9 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 0 $ | 1020 M $ | -100,0 % |
Ingresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Consumer Banking Segment | 11,6 mil M $ | +3,6 % | 37,6 % | – | – | |
| Global Wealth and Investment Management Segment | 7120 M $ | +12,8 % | 23,1 % | – | – | |
| Global Banking Segment | 6210 M $ | -0,6 % | 20,2 % | – | – | |
| Global Markets Segment | 5870 M $ | -5,7 % | 19,1 % | – | – |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment, Geographical, Groups of Countries, Group Two | 2620 M $ | – | 64,9 % | – | – | |
| Segment, Geographical, Groups of Countries, Group One | 957 M $ | – | 23,7 % | – | – | |
| Segment Geographical Groups Of Countries Group Three Member | 459 M $ | – | 11,4 % | – | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 41,4 mil M $
- Capex
- 0 $
- Recompras
- -25,6 mil M $
- Dividendos
- -7320 M $
- Adquisiciones
- 0 $
- Deuda neta emitida
- 46,3 mil M $
- Remuneración en acciones
- 3120 M $
- Flujo de caja libre
- 41,4 mil M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 79,5 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 11,7× | 12,2× | 10,3× – 14,2× |
| EV / EBITDA | 15,4× | 16,9× | 13,5× – 22,3× |
| EV / Ventas | 3,6× | 4,0× | 2,8× – 5,5× |
| Precio / FCF | 8,4× | 19,1× 2 de 5 años | 6,0× – 32,1× |
| Precio / Valor contable | 1,2× | 1,2× | 0,9× – 1,4× |
| Rentabilidad FCF | 11,9 % | 2,6 % | -2,6 % – 16,6 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 29,4 % | 3,1 % | 2,3 % – 4,0 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 10,7 % | 10,0 % | 9,1 % – 11,8 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 66,00 $ (+32,0 %)
rango 60,00 $ – 75,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar35
Mantener18
Vender1
Venta fuerte0
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 352 cifras que Bank of America Corporation etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 830 mil M $ | – | – | – | – | – | |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 139 M $ | 518 M $ | -73,2 % | 859 M $ | 330 M $ | +160,3 % |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 237 mil M $ | 232 mil M $ | +2,2 % | 231 mil M $ | 212 mil M $ | +9,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -15,3 mil M $ | -11,7 mil M $ | -30,0 % | -10,5 mil M $ | -15,3 mil M $ | +31,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | 18 M $ | 20 M $ | -10,0 % | 78 M $ | 78 M $ | 0,0 % |
| Assets | 3,43 B $ | 3,4 B $ | +0,7 % | 3,41 B $ | 3,26 B $ | +4,6 % |
| Cash and Due from Banks | 26,9 mil M $ | 25,4 mil M $ | +6,1 % | 28,6 mil M $ | 26 mil M $ | +10,0 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -500 M $ | 500 M $ | -200,0 % | -2200 M $ | -3400 M $ | +35,3 % |
| Cash Segregated under Other Regulations | 4400 M $2025-12-31 | 4000 M $ | +10,0 % | 4400 M $ | 4000 M $ | +10,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 250 mil M $ | 247 mil M $ | +1,3 % | 232 mil M $ | 290 mil M $ | -20,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 19,9 mil M $ | -19,5 mil M $ | +202,0 % | -58,3 mil M $ | -43 mil M $ | -35,6 % |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | -1580 M $ | -731 M $ | -116,6 % | -4870 M $ | -511 M $ | -852,3 % |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Hedged Item in Fair Value Hedge | 1580 M $ | 728 M $ | +117,2 % | 4760 M $ | 438 M $ | +986,1 % |
| Commercial Paper | 20,4 mil M $2025-12-31 | 24,2 mil M $ | -15,7 % | 20,4 mil M $ | 24,2 mil M $ | -15,7 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 529 M | 586 M | -9,7 % | 586 M | 552 M | +6,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 1,08 $ | 1,00 $ | +8,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,32 $ | 0,28 $ | +14,3 % | 0,54 $2018-12-31 | 0,39 $ | +38,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 12,8 mil M | 12,8 mil M | 0,0 % | 12,8 mil M | 12,8 mil M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 6920 M | 7330 M | -5,5 % | 7210 M | 7610 M | -5,2 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 6920 M | 7330 M | -5,5 % | 7210 M | 7610 M | -5,2 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 8210 M $ | 31,8 mil M $ | -74,2 % | 26,1 mil M $ | 45,3 mil M $ | -42,5 % |
| Communications and Information Technology | 2010 M $ | 1830 M $ | +9,9 % | 7450 M $ | 7230 M $ | +3,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3700 M $ | 9090 M $ | -59,3 % | 35,3 mil M $ | 29,5 mil M $ | +19,6 % |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | 2060 M $ | 1880 M $ | +9,7 % | 2140 M $ | 1890 M $ | +13,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4200 M $ | 4710 M $ | -10,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2250 M $ | 2070 M $ | +8,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6890 M $ | 7380 M $ | -6,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 442 M $ | 603 M $ | -26,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 250 M $ | 467 M $ | -46,5 % | 790 M $ | 364 M $ | +117,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 5060 M $ | 3200 M $ | +58,3 % | 2600 M $ | 3860 M $ | -32,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 65,2 mil M $ | 136 mil M $ | -52,0 % | 101 mil M $ | 103 mil M $ | -2,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 2860 M $ | 3080 M $ | -7,2 % | 2550 M $ | 3570 M $ | -28,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 157 mil M $ | 74,4 mil M $ | +111,1 % | 30,6 mil M $ | 107 mil M $ | -71,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 2200 M $ | 115 M $ | +1813,9 % | 55 M $ | 286 M $ | -80,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 68 M $ | 34 M $ | +100,0 % | 66 M $ | 20 M $ | +230,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 21 M $ | -3 M $ | +800,0 % | -20 M $ | -29 M $ | +31,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 47 M $ | 37 M $ | +27,0 % | 86 M $ | 49 M $ | +75,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 222 mil M $ | 210 mil M $ | +5,7 % | 132 mil M $ | 211 mil M $ | -37,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 5060 M $ | 3200 M $ | +58,3 % | 2600 M $ | 3860 M $ | -32,6 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 1 M $ | 2 M $ | -50,0 % | 2 M $ | 1 M $ | +100,0 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 104 mil M $ | 84,9 mil M $ | +22,4 % | 80,3 mil M $ | 108 mil M $ | -25,8 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 393 mil M $ | 447 mil M $ | -12,1 % | 442 mil M $ | 451 mil M $ | -1,8 % |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI | 332 mil M $ | 336 mil M $ | -0,9 % | 367 mil M $ | 314 mil M $ | +16,7 % |
| Debt Securities, Trading, Restricted | 162 mil M $ | 175 mil M $ | -7,5 % | 186 mil M $ | 170 mil M $ | +9,1 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 334 mil M $ | 393 mil M $ | -15,1 % | 389 mil M $ | 350 mil M $ | +11,1 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 329 mil M $ | 390 mil M $ | -15,8 % | 387 mil M $ | 346 mil M $ | +11,7 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateAfterYear10 | 286 mil M $ | 337 mil M $ | -15,1 % | 332 mil M $ | 346 mil M $ | -4,0 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateAfterYear5Through10 | 206 M $ | 52,7 mil M $ | -99,6 % | 39,8 mil M $ | 80,8 mil M $ | -50,7 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateAfterYearOneThroughFive | 102 mil M $ | 56 mil M $ | +81,7 % | 69,8 mil M $ | 22,8 mil M $ | +206,5 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateYearOne | 4140 M $ | 681 M $ | +508,2 % | 502 M $ | 660 M $ | -23,9 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 496 mil M $ | 531 mil M $ | -6,6 % | 523 mil M $ | 559 mil M $ | -6,4 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 496 mil M $ | 531 mil M $ | -6,6 % | 523 mil M $ | 559 mil M $ | -6,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -114 M $ | -1680 M $ | +93,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 170 M $ | 399 M $ | -57,4 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -72 M $ | 231 M $ | -131,2 % | 295 M $ | -1130 M $ | +126,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 239 M $ | 153 M $ | +56,2 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 24,2 mil M $2025-12-31 | 25,7 mil M $ | -5,9 % | 24,2 mil M $ | 25,7 mil M $ | -5,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 15 mil M $2025-12-31 | 16,4 mil M $ | -8,3 % | 15 mil M $ | 16,4 mil M $ | -8,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 21,9 mil M $2025-12-31 | 23,3 mil M $ | -6,2 % | 21,9 mil M $ | 23,3 mil M $ | -6,2 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
Datos a 2026-11-01