Finanzas de Applied Materials, Inc. (AMAT)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · 36.500 empleados · CEO Gary E. Dickerson

Precio: 390,09 $ -7,49 %
Capitalización: 310 mil M $
Valor empresa: 310 mil M $
Último informe: Q3 '26 presentado el 2026-08-20
Próximo informe: 2026-11-12 BPA est. 4,06 $

Ingresos (TTM)30,8 mil M $+7,8 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margen operativo (TTM)30,5 %+0,4 pp vs hace un añoResultado operativo 9410 M $

Beneficio neto (TTM)9270 M $+35,6 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas

Flujo de caja libre (TTM)5620 M $-3,4 % vs hace un añoCapex 2770 M $

BPA diluido (TTM)11,60 $+38,4 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres

Caja neta1890 M $+651,8 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda

Valoración y cifras clave

Capitalización: 310 mil M $
Ingresos: 30,8 mil M $
Crecimiento de ingresos: +21 %
Margen neto: 30,1 %
P/E: 33,4×
P/S: 10,0×
EV / EBITDA: 26,9×
Flujo de caja libre: 5620 M $
Beneficio neto: 9270 M $
Ingresos estimados: 34,3 mil M $
Resultados: 2026-11-12
Dividendo: 1,98 $

Conclusiones clave

Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.

Último informe (2026-08-13): ingresos superó en 1,3 %, BPA superó en 2,9 %Ingresos 9120 M $ vs 8990 M $ esperados (+1,3 %); BPA 3,50 $ vs 3,40 $ (+2,9 %).
El crecimiento de ingresos se acelera: 24,8 % interanualIngresos de Q3 '26: 9120 M $, frente a una media de 3,4 % en los cuatro trimestres anteriores.
Margen operativo 30,5 % (TTM), +0,4 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 9,1 % y los ingresos 7,8 %.
12,3 % del beneficio antes de impuestos es no operativoResultado antes de impuestos 10,7 mil M $ vs resultado operativo 9410 M $ (TTM). Las ganancias por participaciones y otras partidas extraordinarias elevan el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
Capex: 9,0 % de los ingresos (hace un año 6,6 %)2770 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+47,3 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 5620 M $ = 60,7 % del beneficio neto.
Se devolvieron 3540 M $ a los accionistas = 63,0 % del flujo de caja libreRecompras 2030 M $ (hace un año 5490 M $), dividendos 1520 M $, remuneración en acciones 686 M $ (TTM).
Acciones diluidas: 1,4 % menos en un año800 M acciones diluidas en Q3 '26, 811 M un año antes.
Caja neta 1890 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 9230 M $, deuda incl. arrendamientos 7350 M $; hace un año caja neta 251 M $.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre cerrado el 2026-07-26. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.

Trimestre vs hace un año

	Q3 '26	Hace 1 año	Cambio
Ingresos	9120 M $	7300 M $	+24,8 %
Margen bruto	50,3 %	48,8 %	+1,5 pp
Resultado operativo	3080 M $	2230 M $	+37,7 %
Margen operativo	33,7 %	30,6 %	+3,2 pp
Beneficio neto	2540 M $	1780 M $	+42,7 %
BPA diluido	3,17 $	2,21 $	+43,4 %
Flujo de caja operativo	3040 M $	2630 M $	+15,3 %
Capex	707 M $	584 M $	+21,1 %
Flujo de caja libre	2330 M $	2050 M $	+13,7 %
R&D	1100 M $	901 M $	+22,1 %
Remuneración en acciones	169 M $	158 M $	+7,0 %

Publicado vs consenso

2026-08-13

	Real	Consenso	vs consenso
Ingresos	9120 M $	8990 M $	+1,3 %
BPA (base del consenso)	3,50 $	3,40 $	+2,9 %

Del informe del 2026-08-13 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.

BPA vs consenso

últimos 8 informes

Ingresos

De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.

Ingresos, resultado operativo y crecimiento

trimestral

Ingresos por línea de negocio

apilado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Peso	TTM	TTM a/a
Semiconductor Systems	7040 M $	+29,7 %	77,2 %	22,9 mil M $	+8,0 %
Applied Global Services	1780 M $	+11,3 %	19,5 %	6630 M $	+3,6 %
Corporate And Reconciling Items	294 M $	+2350,0 %	3,2 %	2010 M $	–

Ingresos por región

peso sobre el total

Segmento	Q3 '26	a/a	Peso	TTM	TTM a/a
CHINA	2510 M $	-1,6 %	27,5 %	8650 M $	-0,6 %
Taiwan, Province Of China	2030 M $	+9,9 %	22,2 %	7740 M $	+22,7 %
Korea, Republic Of	1520 M $	+31,1 %	16,7 %	5770 M $	+3,8 %
United States	1370 M $	+100,1 %	15,0 %	3620 M $	+1,6 %
JAPAN	839 M $	+17,7 %	9,2 %	2440 M $	+1,2 %
Europe	483 M $	+201,9 %	5,3 %	1270 M $	+10,8 %
Southeast Asia	374 M $	+91,8 %	4,1 %	1350 M $	+45,6 %

Beneficio por segmento

Resultado operativo por segmento reportado, leído de la nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (el desglose de beneficios que la mayoría de feeds de datos omite).

Segmentos en Q3 '26

Segmento	Ingresos	a/a	Resultado operativo	a/a	Margen	Margen hace un año	Resultado operativo TTM
Semiconductor Systems	–	–	–	–	–	–	–
Applied Global Services	–	–	–	–	–	–	–
Displayand Adjacent Markets	–	–	–	–	–	–	–
Corporate And Reconciling Items	–	–	-118 M $	-2850,0 %	–	–	-1070 M $
Semiconductor Systems Segment	–	–	2660 M $	+44,6 %	–	–	8080 M $
Applied Global Services Segment	–	–	536 M $	+34,0 %	–	–	2140 M $
Display Segment	–	–	–	–	–	–	–

Resultado operativo por segmento

trimestral

Margen operativo por segmento

trimestral

Los cuartos trimestres son derivados: el 10-K reporta el año completo, menos los tres trimestres de los 10-Q.

Márgenes y estructura de costes

Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.

Márgenes

trimestral

Costes como % de ingresos

trimestral

Flujo de caja y asignación de capital

El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.

Flujo operativo, capex, flujo de caja libre

trimestral

Usos del efectivo vs flujo operativo

ejercicios

Últimos 4 trimestres

estado de flujos de efectivo

Flujo de caja operativo: 8400 M $
Capex: -2770 M $
Recompras: -2030 M $
Dividendos: -1520 M $
Adquisiciones: -262 M $
Deuda neta emitida: 290 M $
Remuneración en acciones: 686 M $
Flujo de caja libre: 5620 M $
Devuelto a accionistas / FCF: 63,0 %

Número de acciones y BPA

trimestral, diluido

Balance

Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.

Efectivo, inversiones y deuda

cierres trimestrales

Valoración y rentabilidades

Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.

Múltiplos y rentabilidades

TTM vs 5 ejercicios

	Ahora	Media 5 años	Dónde está hoy dentro del rango de 5 años
P/E (TTM)	33,4×	19,5×	11,8× – 26,6×
EV / EBITDA	26,9×	15,2×	9,8× – 18,6×
EV / Ventas	10,0×	5,0×	3,1× – 6,5×
Precio / FCF	55,1×	22,2×	14,5× – 32,6×
Precio / Valor contable	12,1×	8,1×	6,3× – 10,4×
Rentabilidad FCF	1,8 %	4,9 %	3,1 % – 6,9 %
Rentabilidad del capital invertido	23,5 %	28,3 %	22,0 % – 34,4 %
Rentabilidad sobre patrimonio	40,4 %	43,1 %	34,3 % – 53,5 %

Analistas

Precio objetivo de consenso 659,83 $ (+69,1 %)
rango 530,00 $ – 900,00 $ · recomendación Buy

Compra fuerte1

Comprar42

Mantener12

Vender0

Venta fuerte0

Perspectivas

Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.

Estimaciones de consenso

Ejercicio	Ingresos	Crecimiento	BPA	Crecimiento	P/E al precio actual	Analistas (BPA)
FY2026	34,3 mil M $	+21,0 %	12,82 $	+48,0 %	30,4×	22
FY2027	46,9 mil M $	+36,5 %	18,77 $	+46,4 %	20,8×	24
FY2028	57,1 mil M $	+21,8 %	24,59 $	+31,0 %	15,9×	16
FY2029	62,8 mil M $	+9,9 %	26,76 $	+8,8 %	14,6×	7
FY2030	80,4 mil M $	+28,1 %	36,10 $	+34,9 %	10,8×	7

Estados financieros

Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.

Cuenta de resultadosIngresos, costes, resultado operativo, beneficio neto y BPAAbrir BalanceEfectivo, inversiones, activos, deuda, pasivos y patrimonio netoAbrir Flujos de efectivoFlujo operativo, capex, flujo de caja libre, recompras y dividendosAbrir

Cada línea reportada

Las 222 cifras que Applied Materials, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).

Línea (etiqueta SEC)	Último trimestre	Hace 1 año	a/a	Último ej.	Ej. anterior	a/a
Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current	5790 M $	4610 M $	+25,4 %	5330 M $	4820 M $	+10,6 %
Accounts Payable, Current	2390 M $	1770 M $	+34,9 %	1980 M $	1570 M $	+26,0 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	7690 M $	5770 M $	+33,2 %	5190 M $	5230 M $	-0,9 %
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	0 $	0 $	–	0 $	0 $	–
Accrued Income Taxes, Current	317 M $	157 M $	+101,9 %	380 M $	535 M $	-29,0 %
Accrued Income Taxes, Noncurrent	880 M $	330 M $	+166,7 %	356 M $	670 M $	-46,9 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	4190 M $	3990 M $	+5,0 %	3900 M $	3770 M $	+3,5 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-165 M $	-102 M $	-61,8 %	-110 M $	-168 M $	+34,5 %
Additional Paid in Capital, Common Stock	10,6 mil M $	10,1 mil M $	+4,8 %	10,3 mil M $	9660 M $	+7,0 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	0	0	–	0	0	–
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	169 M $	158 M $	+7,0 %	660 M $	577 M $	+14,4 %
Assets	43,5 mil M $	34,2 mil M $	+27,2 %	36,3 mil M $	34,4 mil M $	+5,5 %
Assets, Current	25,1 mil M $	19,7 mil M $	+27,3 %	20,9 mil M $	21,2 mil M $	-1,6 %
Cash	1760 M $	1440 M $	+22,7 %	1420 M $	1310 M $	+8,1 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	7040 M $	5380 M $	+30,7 %	7240 M $	8020 M $	-9,7 %
Cash Equivalents, at Carrying Value	5270 M $	3950 M $	+33,6 %	5820 M $	6710 M $	-13,2 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	7090 M $	5450 M $	+30,1 %	7310 M $	8110 M $	-9,9 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	735 M $	-790 M $	+193,0 %	-801 M $	1880 M $	-142,6 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	0,53 $	0,46 $	+15,2 %	1,78 $	1,52 $	+17,1 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	0,01 $2025-10-26	0,01 $	0,0 %	0,01 $	0,01 $	0,0 %
Common Stock, Shares Authorized	2500 M2025-10-26	2500 M	0,0 %	2500 M	2500 M	0,0 %
Common Stock, Shares, Issued	793 M2025-10-26	818 M	-3,1 %	793 M	818 M	-3,1 %
Common Stock, Shares, Outstanding	793 M2025-10-26	818 M	-3,1 %	793 M	818 M	-3,1 %
Common Stock, Value, Outstanding	8 M $	8 M $	0,0 %	8 M $	8 M $	0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	2500 M $	1820 M $	+37,1 %	7060 M $	7230 M $	-2,4 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss	227 M $	306 M $	-25,8 %	281 M $	269 M $	+4,5 %
Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal)	0 $	0 $	–	0 $	0 $	–
Contract with Customer, Liability	3270 M $	2470 M $	+32,4 %	2570 M $	2850 M $	-9,9 %
Contract with Customer, Liability, Current	3270 M $	2470 M $	+32,4 %	2570 M $	2850 M $	-9,9 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	300 M $	300 M $	0,0 %	2400 M $	2700 M $	-11,1 %
Cost of Goods and Services Sold	4530 M $	3740 M $	+21,1 %	14,6 mil M $	14,3 mil M $	+2,0 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	675 M $	1250 M $	-46,2 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	411 M $	366 M $	+12,3 %
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	1120 M $	1650 M $	-32,2 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	34 M $	33 M $	+3,0 %
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10	5 M $2026-01-25	3 M $	+66,7 %	7 M $2022-10-30	2 M $	+250,0 %
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five	2310 M $	1320 M $	+75,4 %	1270 M $	1160 M $	+9,5 %
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One	2180 M $	1570 M $	+39,3 %	1280 M $	1410 M $	-9,3 %
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10	5 M $2026-01-25	3 M $	+66,7 %	7 M $2022-10-30	2 M $	+250,0 %
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five	2300 M $	1320 M $	+73,4 %	1290 M $	1170 M $	+10,5 %
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One	2180 M $	1560 M $	+39,3 %	1280 M $	1400 M $	-9,1 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	382 M $	-697 M $	+154,8 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	788 M $	30 M $	+2526,7 %
Deferred Income Tax Assets, Net	1110 M $	1290 M $	-14,2 %	1230 M $	2390 M $	-48,5 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	1150 M $	-678 M $	+270,1 %
Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent	3370 M $	2250 M $	+49,6 %	2550 M $	3080 M $	-17,3 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-17 M $	-11 M $	-54,5 %
Deferred Tax Assets, Deferred Income	61 M $2025-10-26	72 M $	-15,3 %	61 M $	72 M $	-15,3 %
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets	225 M $2025-10-26	977 M $	-77,0 %	225 M $	977 M $	-77,0 %
Deferred Tax Assets, Gross	2530 M $2025-10-26	3050 M $	-17,1 %	2530 M $	3050 M $	-17,1 %
Deferred Tax Assets, Inventory	145 M $2025-10-26	127 M $	+14,2 %	145 M $	127 M $	+14,2 %
Deferred Tax Assets, Net	1220 M $2025-10-26	2380 M $	-49,0 %	1220 M $	2380 M $	-49,0 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	1480 M $2025-10-26	2480 M $	-40,3 %	1480 M $	2480 M $	-40,3 %
Deferred Tax Assets, Other	50 M $2025-10-26	79 M $	-36,7 %	50 M $	79 M $	-36,7 %
Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment	192 M $2025-10-26	101 M $	+90,1 %	192 M $	101 M $	+90,1 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Alternative Minimum Tax	407 M $2025-10-26	410 M $	-0,7 %	407 M $	410 M $	-0,7 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Other	265 M $2025-10-26	261 M $	+1,5 %	265 M $	261 M $	+1,5 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost	34 M $2025-10-26	44 M $	-22,7 %	34 M $	44 M $	-22,7 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities	29 M $2025-10-26	24 M $	+20,8 %	29 M $	24 M $	+20,8 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts	3 M $2025-10-26	4 M $	-25,0 %	3 M $	4 M $	-25,0 %

Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.

Fuentes

Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-Q 2026-01-25, 10-K 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-Q 2025-01-26, 10-K 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28

Datos a 2026-11-01