Finanzas de Autodesk, Inc. (ADSK)
NASDAQ · Technology · Software - Application · 14.300 empleados · CEO Andrew Anagnost
- Precio
- 249,61 $ +3,26 %
- Capitalización
- 52,2 mil M $
- Valor empresa
- 51,8 mil M $
- Último informe
- Q2 '27 presentado el 2026-08-28
- Próximo informe
- 2026-11-24 BPA est. 3,07 $
Ingresos (TTM)7790 M $+17,9 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)27,5 %+4,6 pp vs hace un añoResultado operativo 2150 M $
Beneficio neto (TTM)1640 M $+57,4 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)2830 M $+50,3 % vs hace un añoCapex 64 M $
BPA diluido (TTM)7,73 $+60,0 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta450 M $+190,4 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 52,2 mil M $ EV 51,8 mil M $
- Ingresos
- 7790 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +16 % Consenso FY2027
- Margen neto
- 21,1 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 32,1× Previsto 19,8× (FY2027)
- P/S
- 6,7× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 22,4× TTM
- Flujo de caja libre
- 2830 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 1640 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 8320 M $ Consenso FY2027
- Resultados
- 2026-11-24 Ingresos est. 2130 M $
- Dividendo
- – Sin dividendo
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-08-27): ingresos superó en 1,7 %, BPA superó en 5,8 %Ingresos 2050 M $ vs 2010 M $ esperados (+1,7 %); BPA 3,30 $ vs 3,12 $ (+5,8 %).
- El crecimiento de ingresos se frena: 16,1 % interanualIngresos de Q2 '27: 2050 M $, frente a una media de 18,3 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 27,5 % (TTM), +4,6 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 41,7 % y los ingresos 17,9 %.
- Capex: 0,8 % de los ingresos (hace un año 0,6 %)64 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+56,1 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 2830 M $ = 172,5 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 1590 M $ a los accionistas = 56,2 % del flujo de caja libreRecompras 1590 M $ (hace un año 1440 M $), dividendos 0 $, remuneración en acciones 706 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 1,9 % menos en un año211 M acciones diluidas en Q2 '27, 215 M un año antes.
- Caja neta 450 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 4160 M $, deuda incl. arrendamientos 3710 M $; hace un año deuda neta 498 M $.
Último trimestre: Q2 '27
Trimestre cerrado el 2026-07-31. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q2 '27 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 2050 M $ | 1760 M $ | +16,1 % |
| Margen bruto | 91,4 % | 91,0 % | +0,4 pp |
| Resultado operativo | 599 M $ | 450 M $ | +33,1 % |
| Margen operativo | 29,3 % | 25,5 % | +3,8 pp |
| Beneficio neto | 492 M $ | 313 M $ | +57,2 % |
| BPA diluido | 2,33 $ | 1,46 $ | +59,6 % |
| Flujo de caja operativo | 575 M $ | 460 M $ | +25,0 % |
| Capex | 14 M $ | 2 M $ | +600,0 % |
| Flujo de caja libre | 561 M $ | 458 M $ | +22,5 % |
| R&D | 464 M $ | 413 M $ | +12,3 % |
| Remuneración en acciones | 184 M $ | 191 M $ | -3,7 % |
Publicado vs consenso
2026-08-27| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 2050 M $ | 2010 M $ | +1,7 % |
| BPA (base del consenso) | 3,30 $ | 3,12 $ | +5,8 % |
Del informe del 2026-08-27 para Q2 '27: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q2 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Architecture Engineering And Construction | 1030 M $ | +17,2 % | 50,3 % | – | – | |
| AutoCAD and AutoCAD LT Family | 500 M $ | +13,6 % | 24,4 % | – | – | |
| Manufacturing | 385 M $ | +15,3 % | 18,8 % | – | – | |
| Media And Entertainment [member] | 92 M $ | +15,0 % | 4,5 % | – | – | |
| Other | 40 M $ | +29,0 % | 2,0 % | – | – |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q2 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 898 M $ | +14,2 % | 43,9 % | – | – | |
| EMEA | 804 M $ | +19,1 % | 39,3 % | – | – | |
| Asia Pacific | 344 M $ | +13,9 % | 16,8 % | – | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 2900 M $
- Capex
- -64 M $
- Recompras
- -1590 M $
- Dividendos
- 0 $
- Adquisiciones
- -55 M $
- Deuda neta emitida
- 993 M $
- Remuneración en acciones
- 706 M $
- Flujo de caja libre
- 2830 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 56,2 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 32,1× | 67,1× | 47,9× – 110,5× |
| EV / EBITDA | 22,4× | 45,5× | 28,5× – 71,5× |
| EV / Ventas | 6,6× | 10,2× | 7,5× – 12,9× |
| Precio / FCF | 18,4× | 33,7× | 22,4× – 42,8× |
| Precio / Valor contable | 15,5× | 35,6× | 17,7× – 64,6× |
| Rentabilidad FCF | 5,4 % | 3,2 % | 2,3 % – 4,5 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 21,2 % | 15,4 % | 10,8 % – 18,2 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 52,5 % | 51,7 % | 36,9 % – 71,9 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 301,13 $ (+20,6 %)
rango 215,00 $ – 341,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar39
Mantener9
Vender4
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 8320 M $ | +15,5 % | 12,59 $ | +140,8 % | 19,8× | 21 |
| FY2028 | 9240 M $ | +11,0 % | 14,17 $ | +12,5 % | 17,6× | 21 |
| FY2029 | 10,1 mil M $ | +9,8 % | 16,18 $ | +14,2 % | 15,4× | 10 |
| FY2030 | 11,4 mil M $ | +12,3 % | 18,08 $ | +11,7 % | 13,8× | 4 |
| FY2031 | 12,1 mil M $ | +6,0 % | 0,00 $ | -100,0 % | – | 5 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 295 cifras que Autodesk, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 457 M $ | 324 M $ | +41,0 % | 422 M $ | 242 M $ | +74,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 684 M $ | 532 M $ | +28,6 % | 1440 M $ | 1010 M $ | +42,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 4 M $2026-01-31 | 3 M $ | +33,3 % | 4 M $ | 3 M $ | +33,3 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 1540 M $2026-01-31 | 1090 M $ | +41,3 % | 1540 M $ | 1090 M $ | +41,3 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 63 M $ | 60 M $ | +5,0 % | 54 M $ | 62 M $ | -12,9 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 203 M $ | 210 M $ | -3,3 % | 181 M $ | 200 M $ | -9,5 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 466 M $ | 483 M $ | -3,5 % | 483 M $ | 461 M $ | +4,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -233 M $ | -254 M $ | +8,3 % | -232 M $ | -285 M $ | +18,6 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 69 M $ | 54 M $ | +27,8 % |
| Amortization | 12 M $2026-04-30 | 10 M $ | +20,0 % | 43 M $ | 53 M $ | -18,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | 13 M $ | 14 M $ | -7,1 % | 53 M $ | 49 M $ | +8,2 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,7 M | 0 | – | 67 mil | 92 mil | -27,2 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 188 M $ | 194 M $ | -3,1 % | 802 M $ | 694 M $ | +15,6 % |
| Asset Impairment Charges | -19 M $2026-01-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 13 mil M $ | 10,9 mil M $ | +19,6 % | 12,5 mil M $ | 10,8 mil M $ | +15,1 % |
| Assets, Current | 5670 M $ | 3490 M $ | +62,5 % | 4940 M $ | 3480 M $ | +41,9 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 927 M $ | 1920 M $ | -51,8 % | 2280 M $ | 1440 M $ | +58,1 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 0 $2026-01-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 175 M $ | 123 M $ | +42,3 % | 536 M $ | 212 M $ | +152,8 % |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | 794 M $ | 692 M $ | +14,7 % | 913 M $ | 467 M $ | +95,5 % |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | 368 M $ | – | – | 550 M $ | 282 M $ | +95,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 4100 M $ | 2000 M $ | +104,6 % | 2250 M $ | 1600 M $ | +40,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 4100 M $ | 2000 M $ | +104,6 % | 2250 M $ | 1600 M $ | +40,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1430 M $ | 187 M $ | +663,1 % | 650 M $ | -293 M $ | +321,8 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2026-01-31 | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 M2026-01-31 | 750 M | 0,0 % | 750 M | 750 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 212 M2026-01-31 | 214 M | -0,9 % | 212 M | 214 M | -0,9 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 212 M2026-01-31 | 214 M | -0,9 % | 212 M | 214 M | -0,9 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 4850 M $ | 4460 M $ | +8,8 % | 4710 M $ | 4240 M $ | +11,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 493 M $ | 307 M $ | +60,6 % | 1180 M $ | 1060 M $ | +10,9 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 4040 M $ | 3550 M $ | +13,7 % | 4410 M $ | 3790 M $ | +16,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 222 M $ | 294 M $ | -24,5 % | 287 M $ | 341 M $ | -15,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 1330 M $ | 1140 M $ | +16,7 % | 3780 M $ | 3490 M $ | +8,3 % |
| Cost of Revenue | 176 M $ | 159 M $ | +10,7 % | 650 M $ | 578 M $ | +12,5 % |
| Cost, Amortization | 24 M $ | 23 M $ | +4,3 % | 97 M $ | 85 M $ | +14,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -65 M $ | 138 M $ | -147,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 244 M $ | 229 M $ | +6,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1 M $ | 19 M $ | -105,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 3 M $ | 8 M $ | -62,5 % | 6 M $ | 18 M $ | -66,7 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 14 M $ | 15 M $ | -6,7 % | 20 M $ | 15 M $ | +33,3 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 197 M $ | 286 M $ | -31,1 % | 384 M $ | 267 M $ | +43,8 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 45 M $ | 206 M $ | -78,2 % | 314 M $ | 254 M $ | +23,6 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | 259 M $ | 515 M $ | -49,7 % | 724 M $ | 554 M $ | +30,7 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 257 M $ | -87 M $ | +395,4 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 30 M $ | -22 M $ | +236,4 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 808 M $ | 1050 M $ | -23,3 % | 842 M $ | 1210 M $ | -30,1 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 53 M $ | 30 M $ | +76,7 % | 40 M $ | 32 M $ | +25,0 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14 M $ | -5 M $ | +380,0 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 0 $2026-01-31 | 427 M $ | -100,0 % | 0 $ | 427 M $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1190 M $2026-01-31 | 1510 M $ | -21,3 % | 1190 M $ | 1510 M $ | -21,3 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 392 M $2026-01-31 | 696 M $ | -43,7 % | 392 M $ | 696 M $ | -43,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 802 M $2026-01-31 | 1170 M $ | -31,6 % | 802 M $ | 1170 M $ | -31,6 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1030 M $2026-01-31 | 1380 M $ | -25,1 % | 1030 M $ | 1380 M $ | -25,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 304 M $2026-01-31 | 14 M $ | +2071,4 % | 304 M $ | 14 M $ | +2071,4 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 65 M $2026-01-31 | 40 M $ | +62,5 % | 65 M $ | 40 M $ | +62,5 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-10-31, 10-Q 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-K 2025-01-31, 10-Q 2024-10-31, 10-Q 2024-07-31
Datos a 2026-11-02