Finanzas de Analog Devices, Inc. (ADI)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 24.500 empleados · CEO Vincent T. Roche
- Precio
- 417,11 $ -3,73 %
- Capitalización
- 202 mil M $
- Valor empresa
- 209 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-08-19
- Próximo informe
- 2026-11-24 BPA est. 3,89 $
Ingresos (TTM)13,9 mil M $+33,6 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)35,5 %+10,9 pp vs hace un añoResultado operativo 4930 M $
Beneficio neto (TTM)4140 M $+111,2 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)4940 M $+34,2 % vs hace un añoCapex 608 M $
BPA diluido (TTM)8,43 $+115,1 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-6800 M $-30,2 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 202 mil M $ EV 209 mil M $
- Ingresos
- 13,9 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +37 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 29,8 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 49,2× Previsto 32,4× (FY2026)
- P/S
- 14,6× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 29,8× TTM
- Flujo de caja libre
- 4940 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 4140 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 15,1 mil M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2026-11-24 Ingresos est. 4320 M $
- Dividendo
- 4,29 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-08-19): ingresos superó en 2,6 %, BPA superó en 3,3 %Ingresos 4020 M $ vs 3920 M $ esperados (+2,6 %); BPA 3,45 $ vs 3,34 $ (+3,3 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 39,6 % interanualIngresos de Q3 '26: 4020 M $, frente a una media de 29,5 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 35,5 % (TTM), +10,9 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 93,0 % y los ingresos 33,6 %.
- Capex: 4,4 % de los ingresos (hace un año 4,7 %)608 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+25,6 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 4940 M $ = 119,4 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 5170 M $ a los accionistas = 104,7 % del flujo de caja libreRecompras 3130 M $ (hace un año 1580 M $), dividendos 2040 M $, remuneración en acciones 350 M $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
- Acciones diluidas: 1,3 % menos en un año490 M acciones diluidas en Q3 '26, 497 M un año antes.
- Deuda neta 6800 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 2320 M $, deuda incl. arrendamientos 9120 M $; hace un año deuda neta 5220 M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-08-01. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 4020 M $ | 2880 M $ | +39,6 % |
| Margen bruto | 67,3 % | 62,1 % | +5,2 pp |
| Resultado operativo | 1610 M $ | 818 M $ | +97,2 % |
| Margen operativo | 40,1 % | 28,4 % | +11,7 pp |
| Beneficio neto | 1340 M $ | 519 M $ | +158,4 % |
| BPA diluido | 2,74 $ | 1,04 $ | +163,5 % |
| Flujo de caja operativo | 1600 M $ | 1170 M $ | +37,7 % |
| Capex | 146 M $ | 79,2 M $ | +84,0 % |
| Flujo de caja libre | 1460 M $ | 1090 M $ | +34,3 % |
| R&D | 533 M $ | 454 M $ | +17,4 % |
| Remuneración en acciones | 96,3 M $ | 84,7 M $ | +13,6 % |
Publicado vs consenso
2026-08-19| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 4020 M $ | 3920 M $ | +2,6 % |
| BPA (base del consenso) | 3,45 $ | 3,34 $ | +3,3 % |
Del informe del 2026-08-19 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q4 '25 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Industrial | 1410 M $ | +34,9 % | 45,8 % | 4930 M $ | +14,3 % | |
| Automotive | 845 M $ | +11,3 % | 27,5 % | 3280 M $ | +15,9 % | |
| Communications | 400 M $ | +48,0 % | 13,0 % | 1380 M $ | +27,5 % | |
| Consumer | 422 M $ | +14,3 % | 13,7 % | 1430 M $ | +19,1 % |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q4 '25 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 539 M $ | -12,5 % | 33,7 % | 2110 M $ | +5,3 % | |
| Europe | 374 M $ | +8,2 % | 23,4 % | 1470 M $ | +21,5 % | |
| CHINA | 334 M $ | +32,8 % | 20,9 % | 1210 M $ | +43,6 % | |
| JAPAN | 179 M $ | +6,8 % | 11,2 % | 716 M $ | +41,5 % | |
| Rest of Asia | 145 M $ | +7,8 % | 9,1 % | 594 M $ | +33,4 % | |
| Rest of North and South America | 26,1 M $ | -1,6 % | 1,6 % | 103 M $ | +0,3 % |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 5550 M $
- Capex
- -608 M $
- Recompras
- -3130 M $
- Dividendos
- -2040 M $
- Adquisiciones
- -1540 M $
- Deuda neta emitida
- 456 M $
- Remuneración en acciones
- 350 M $
- Flujo de caja libre
- 4940 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 104,7 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 49,2× | 44,1× | 24,3× – 68,3× |
| EV / EBITDA | 29,8× | 21,8× | 14,1× – 28,5× |
| EV / Ventas | 15,1× | 9,5× | 6,7× – 12,5× |
| Precio / FCF | 40,9× | 26,9× | 19,9× – 35,8× |
| Precio / Valor contable | 6,1× | 2,5× | 1,8× – 3,4× |
| Rentabilidad FCF | 2,4 % | 3,9 % | 2,8 % – 5,0 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 9,6 % | 5,3 % | 3,4 % – 7,5 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 12,3 % | 6,4 % | 3,7 % – 9,3 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 480,24 $ (+15,1 %)
rango 405,00 $ – 675,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar45
Mantener9
Vender0
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 15,1 mil M $ | +37,3 % | 12,88 $ | +182,5 % | 32,4× | 19 |
| FY2027 | 18,6 mil M $ | +22,9 % | 16,82 $ | +30,6 % | 24,8× | 20 |
| FY2028 | 20,8 mil M $ | +12,0 % | 19,93 $ | +18,5 % | 20,9× | 10 |
| FY2029 | 23,4 mil M $ | +12,2 % | 21,79 $ | +9,4 % | 19,1× | 4 |
| FY2030 | 25,1 mil M $ | +7,4 % | 23,90 $ | +9,7 % | 17,5× | 4 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 286 cifras que Analog Devices, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 682 M $ | 491 M $ | +39,0 % | 544 M $ | 487 M $ | +11,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2390 M $ | 1550 M $ | +53,8 % | 1440 M $ | 1340 M $ | +7,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 5,44 M $2025-11-01 | 7,16 M $ | -24,0 % | 5,44 M $ | 7,16 M $ | -24,0 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 35,3 M $2025-11-01 | 23,1 M $ | +52,3 % | 35,3 M $ | 23,1 M $ | +52,3 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 462 M $ | 475 M $ | -2,8 % | 610 M $ | 447 M $ | +36,4 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 90,7 M $ | 99,9 M $ | -9,2 % | 101 M $ | 260 M $ | -61,2 % |
| Accrued Liabilities, Current | 2160 M $ | 1460 M $ | +47,6 % | 1650 M $ | 1110 M $ | +48,7 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 4090 M $2025-11-01 | 3770 M $ | +8,4 % | 4090 M $ | 3770 M $ | +8,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -149 M $ | -173 M $ | +13,9 % | -155 M $ | -185 M $ | +16,6 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 21,3 mil M $ | 23,9 mil M $ | -11,1 % | 23,3 mil M $ | 25,1 mil M $ | -6,9 % |
| Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Cash Provided by (Used in) Operating Activities | 264 M $ | 647 M $ | -59,2 % | 2540 M $ | 2220 M $ | +14,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | 390 M $ | 385 M $ | +1,3 % | 1590 M $ | 1740 M $ | -8,6 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 134 mil | -100,0 % | 94 mil | 71 mil | +32,4 % |
| Assets | 48,4 mil M $ | 48,2 mil M $ | +0,5 % | 48 mil M $ | 48,2 mil M $ | -0,5 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 13 M $2025-11-01 | 6,11 M $ | +112,6 % | 13 M $ | 6,11 M $ | +112,6 % |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group | 54,2 M $2025-11-01 | 41,5 M $ | +30,5 % | 54,2 M $ | 41,5 M $ | +30,5 % |
| Assets, Current | 7070 M $ | 6920 M $ | +2,1 % | 7110 M $ | 5480 M $ | +29,6 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 1350 M $ | 2210 M $ | -39,0 % | 2400 M $ | 1060 M $ | +125,8 % |
| Assets, Noncurrent | 41,4 mil M $ | 41,3 mil M $ | +0,2 % | 40,9 mil M $ | 42,7 mil M $ | -4,3 % |
| Cash | 1100 M $ | 1400 M $ | -21,4 % | 642 M $2023-10-28 | 1020 M $ | -36,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2170 M $ | 2320 M $ | -6,7 % | 2500 M $ | 1990 M $ | +25,5 % |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 1360 M $2025-11-01 | 1400 M $ | -2,7 % | 1360 M $ | 1400 M $ | -2,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2170 M $ | 2320 M $ | -6,7 % | 2500 M $ | 1990 M $ | +25,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -271 M $ | -55 M $ | -392,4 % | 508 M $ | 1030 M $ | -50,8 % |
| Commercial Paper | 1010 M $ | 549 M $ | +83,2 % | 447 M $ | 548 M $ | -18,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,10 $ | 0,99 $ | +11,1 % | 3,89 $ | 3,62 $ | +7,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,10 $ | 0,99 $ | +11,1 % | 3,89 $ | 3,62 $ | +7,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,0 % | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1200 M | 1200 M | 0,0 % | 1200 M | 1200 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 485 M | 492 M | -1,5 % | 490 M | 496 M | -1,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 80,8 M $ | 82 M $ | -1,5 % | 81,6 M $ | 82,7 M $ | -1,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1340 M $ | 513 M $ | +161,8 % | 2300 M $ | 1640 M $ | +40,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 1310 M $ | 1090 M $ | +20,5 % | 4250 M $ | 4050 M $ | +5,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 493 M $ | 348 M $ | +41,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 185 M $ | 147 M $ | +25,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 691 M $ | 510 M $ | +35,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,2 M $ | 14,4 M $ | -1,6 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 8220 M $ | 8220 M $ | 0,0 % | 7660 M $2024-11-02 | 7060 M $ | +8,5 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 7300 M $ | 7,48 B $ | -99,9 % | 5840 M $2023-10-28 | 5470 M $ | +6,8 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 72 M $2025-11-01 | 83,1 M $ | -13,4 % | 72 M $ | 83,1 M $ | -13,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 1140 M $2025-11-01 | 593 M $ | +92,1 % | 1140 M $ | 593 M $ | +92,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 159 M $ | 1150 M $ | -86,1 % | 1150 M $ | 372 M $ | +210,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -455 M $ | -493 M $ | +7,6 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 216 M $ | 121 M $ | +77,5 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1690 M $ | 1930 M $ | -12,2 % | 1870 M $ | 2080 M $ | -10,4 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -161 M $ | 154 M $ | -204,7 % | -247 M $ | -368 M $ | +32,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1840 M $ | 2370 M $ | -22,5 % | 2160 M $ | 2620 M $ | -17,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -7,02 M $ | 3,58 M $ | -296,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 3020 M $2025-11-01 | 3100 M $ | -2,7 % | 3020 M $ | 3100 M $ | -2,7 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 35,3 M $2025-11-01 | 29,1 M $ | +21,3 % | 35,3 M $ | 29,1 M $ | +21,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2760 M $2025-11-01 | 2760 M $ | -0,1 % | 2760 M $ | 2760 M $ | -0,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 33,5 M $2025-11-01 | 41,3 M $ | -19,1 % | 33,5 M $ | 41,3 M $ | -19,1 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 68,1 M $2025-11-01 | 71 M $ | -4,1 % | 68,1 M $ | 71 M $ | -4,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 242 M $2025-11-01 | 318 M $ | -24,1 % | 242 M $ | 318 M $ | -24,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 57 M $2025-11-01 | 48,8 M $ | +16,8 % | 57 M $ | 48,8 M $ | +16,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 23,8 M $2025-11-01 | 22,3 M $ | +6,8 % | 23,8 M $ | 22,3 M $ | +6,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 264 M $2025-11-01 | 343 M $ | -23,1 % | 264 M $ | 343 M $ | -23,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 3050 M $2025-11-01 | 3300 M $ | -7,5 % | 3050 M $ | 3300 M $ | -7,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 296 M $2025-11-01 | 541 M $ | -45,2 % | 296 M $ | 541 M $ | -45,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 142 M $2025-11-01 | 140 M $ | +1,8 % | 142 M $ | 140 M $ | +1,8 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-Q 2025-02-01, 10-K 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Datos a 2026-11-01